Finanšu tirgus un kriptogrāfijas nozares eksperti paredz būtisku akciju tirgus korekciju, kas notiks īstermiņā. Ņemot vērā augsto Bitcoin (BTC) korelāciju ar pēdējos trīs mēnešos novērotajiem krājumiem, pastāv liela iespēja, ka Bitcoin varētu sekot šim piemēram.
Amerikas Savienoto Valstu akciju tirgus pēc Dow Jones Industrial Average ir piedzīvojis ārkārtīgu svārstīgumu samazinājās par aptuveni 7% 11. jūnijā, kuru vadīja divciparu aviokompāniju krājumi. Trīs faktoru saplūšana, šķiet, izraisa lielu svārstīgumu akciju tirgū: nenoteiktība saistībā ar COVID-19 pandēmiju, iestādes, kas pāriet uz skaidru naudu un obligācijām uz akcijām, un galvenie ģeopolitiskie riski.
Kopš marta Bitcoin parāda korelāciju ar ASV akciju tirgu. Avots: Šķībs
EToro – daudzpakāpju brokeru giganta, kas atvieglo kriptovalūtu tirdzniecību, izpilddirektors Jonijs Assija brīdināja, ka drīz var iestāties akciju tirgus avārija: “Drīzumā (akciju tirgū) ir avārija, nākamajās 3 nedēļās kāds, nevis pārliecināts, kurš, gatavojas pārdot / saīsināt savu pozīciju un sabojāt tirgus. Pircēji uzmanieties. Brīdinājums par tukšumu. ”
Galvenais iemesls, kāpēc Assia paredz kritumu akcijās, ir tas, ka privātie investori galvenokārt ir virzījuši akciju tirgus kāpumu kopš marta. Viņš uzsvēra, ka tad, kad privātie investori stāv aiz mītiņa, tas mēdz novest pie straujas korekcijas. Tendence ir līdzīga tai, kad Bitcoin cena 2019. gada jūnijā sasniedza 14 000 USD un tikai trīs mēnešus vēlāk nokritās līdz 7500 USD, reģistrējot 46% kritumu.
Asija sacīja, ka, kaut arī centrālās bankas drukā vairāk naudas, “mēs [redzēsim] korekciju, jo šķiet, ka šo mītiņu veicina privāto investoru spekulācijas. Vēsturiski šie mītiņi beidzas ar korekciju. ” Runājot ar Cointelegraph, Mati Greenspans, Quantum Economics līdzdibinātājs, sacīja:
“Es piekrītu viņa [Assia] vērtējumam par akciju ralliju, kas virzīts uz mazumtirdzniecību, un tāpēc, visticamāk, tas beigsies. Kopš pirmdienas man akciju tirgū ir pietrūcis. Smieklīgākais ir tas, ka korelācija starp akcijām un Bitcoin pēdējā laikā ir tikai nostiprinājusies, un tas, šķiet, norāda, ka Bitcoin virza iestādes. ”
Ja akcijas turpinās samazināties zem galvenajiem līmeņiem, arī Bitcoin cena varētu redzēt lejupslīdi, pamatojoties uz tā reakciju uz pēkšņo kritumu ASV akciju tirgū. Pēc tam, kad ceturtdien akciju tirgus kritās par 7%, BItcoin cena samazinājās par 9%, norādot, ka akciju vājums var ietekmēt noskaņojumu ap citiem riskam pakļautajiem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām..
Apetītes samazināšanās pēc augsta riska aktīviem
Velss Fargo kreditēšanas stratēģijas vadītājs Winifreds Cisars Stieglics, paskaidroja par Bloomberg Real Yield, ka investoriem ir ievērojama naudas kaudze. Bet, pēc viņas teiktā, investori dod priekšroku investīciju kategorijas vai zema riska obligācijām, nevis akcijām. Institucionālie investori un ieguldītāji ar lielu neto vērtību pasaules akciju tirgū redz pārāk daudz risku, lai veidotu lielas pozīcijas akcijās.
Izņemot esošos ieguldītājus kriptovalūtu tirgū un mazumtirgotājus, pieprasījums pēc Bitcoin pēdējos vairākos mēnešos ir bijis no diviem avotiem: institūcijām, izmantojot Grayscale Bitcoin Trust, un Ķīnas investoriem, izmantojot ASV dolāru atbalstīto stablecoin Tether (USDT). Pētījumu firma Diar ziņots 2019. gada jūnijā 62% ķēdes Tether aktivitātes radīja Ķīnas investori.
Tuvākajā laikā, lai BTC cena saglabātu virs galvenā atbalsta līmeņa 9 100 USD un mērķētu uz iepriekšējām virsotnēm 14 000 un 20 000 USD apmērā, Bitcoin ir jāredz konsekvents Ķīnas iestāžu un investoru pieprasījums. Ja kapitāla ieplūde Bitcoin samazinās un tirgotāji kriptovalūtu tirgū arvien vairāk pārvietojas, lai ierobežotu savus aktīvus, izmantojot Tether, tad BTC iespējamība sekot akciju tirgus tendencei varētu pieaugt.
Ar nenoteiktību attiecībā uz akcijām miljardieri atstāj riskētus aktīvus
Volstrītas baroni un miljardieri, tostarp Marks Kubans, Pols Tjūdors Džonss un Vorens Bufets, ir uzsvēruši, ka īstermiņā viņi dod priekšroku nostiprināt savas riska ierobežošanas pozīcijas un naudas rezerves, nevis ienākt akciju tirgū. 14. maijā Kubā teica par CNBC’s Closing Bell: “Es domāju, ka ir gandrīz neiespējami paredzēt, no kurienes radīsies patērētāju un uzņēmumu pieprasījums. Un tāpēc ir grūti izveidot vērtējumu uzņēmumiem. ”
Tomēr augsta līmeņa investori ne vienmēr paredz lielu kritumu ASV akciju tirgū. Balstoties uz datiem, koronavīrusa pandēmijas seku dēļ viņi vienkārši cenšas noteikt vērtējumu liela mēroga uzņēmumiem.
Bailes un alkatības indekss visos tirgos virzās uz bailēm. Avots: Arcane Research
Starptautiskais Valūtas fonds izvirzīja līdzīgu jautājumu, brīdinot, ka pandēmija var izkropļot ekonomiskos datus un apgrūtināt to novērtēšanu centrālajām bankām un investoriem. Emuāra ziņā SVF teica: “Precīziem un savlaicīgiem ekonomikas datiem ir izšķiroša nozīme politisko lēmumu informēšanā, īpaši krīzes laikā. Bet COVID-19 pandēmija ir traucējusi daudzu galveno statistikas datu sagatavošanu. ”
Laikā, kad politikas veidotājiem un lielākajām bankām ir grūti pareizi apkopot ekonomiskos datus, gandrīz neiespējami gan privātiem, gan institucionāliem investoriem pilnībā izprast tirgus dinamiku. Šī iemesla dēļ ieguldītāji ar lielu tīro vērtību ir izvairījušies no akciju tirgus. Ja viņi arī uztver Bitcoin kā riska aktīvu, varētu pieaugt institucionālās ieplūdes kriptovalūtās samazināšanās iespējamība.
Federālo rezervju un citu lielāko centrālo banku, tostarp Eiropas Centrālās bankas, solis agresīvi stimulēt savu attiecīgo ekonomiku, vēl vairāk norāda uz pasaules ekonomikas vājumu, kas var ietekmēt pieprasījumu pēc augsta riska aktīviem.
Eiropas komisārs Paolo Džentilons teica viņš negaida, ka valstis uzliks veto milzīgu stimulu darījumu, liekot valstīm atzīt globālās ekonomikas nopietno lejupslīdi. Tiek ziņots, ka ASV prezidenta Donalda Trampa administrācija plāno otro stimulēšanas darbību kārtu, paredzot, ka pandēmijas ekonomiskās sekas smagi ietekmēs gan akciju, gan darba tirgus.
Bitcoin vāja tehniskā struktūra
Bitcoin atrodas brīdī, kad turpmāka lejupejoša tendence liecinātu, ka nākamajos mēnešos nav iespējams izvairīties no spēcīgas korekcijas. Kriptovalūtas tirgotājs Satoshi Flipper teica: “Kritiskais brīdis šeit BTC buļļiem … zaudē šo līmeni, un nākamie 6 mēneši būs sāpīgi. VAI pagrieziet 10,4 tūkst. Un ATH līdz gada beigām. ”
Populārākie kriptogrāfijas tirgotāji baidās, ka Bitcoin ir pakļauts dziļai atkāpei, jo vēsturiskā nozīme ir 10 500 USD cenu līmenim. Katru reizi, kad BTC kopš 2019. gada trešā ceturkšņa ir tuvojies tam, lai pakāptos virs tā, tas ir noraidījis zem 7000 USD.
Paslēpts pētījums atzīmēja iknedēļas atjauninājumā klientiem, ka kriptogrāfijas tirgum ir tendence samazināties līdzās akciju tirgum. Pētnieki norādīja, ka Bitcoin cena cīnījās, lai redzētu svārstības, līdz akcijas pārvietojās. Tādējādi vāja Bitcoin tehniskā struktūra apvienojumā ar tendenci redzēt strauju kritumu, kad akciju atsaukšana tuvākajā laikā palielina ilgstošas korekcijas varbūtību:
“Vakar nedēļa sāniski vērstu cenu darbību vakar pievērsās negatīvajai pusei, kad pasaules tirgi pavilka kriptogrāfijas tirgu. […] Kaut arī korelācija starp krājumiem un kriptogrāfiju pēdējā laikā samazinās, vakar mēs nevaram noliegt skaidras līdzības. “
Pētījumu firma arī uzsvēra, ka “nenoteiktība atkal ir vērojama visos tirgos”, kad Fear and Greed indekss atkal atgriežas baiļu zonā pēc akciju tirgus atgriešanās 11. jūnijā. Visi aktīvi un vērtības krājumi, ieskaitot akcijas, zeltu un kriptovalūtas, samazinājās iespējams, to izraisīja institucionālo investoru pārdošana, izmantojot rekordlielu pieprasījumu no tādām mazumtirdzniecības platformām kā Robinhood un Charles Schwab.