Dedzīgajos centienos decentralizēt kaut ko, kas pat decentralizācijai ir pieejams no attāluma, viena no daudzsološākajām jomām ir finanses un finanšu nozare. Tam nevajadzētu būt pārsteidzoši, ņemot vērā bitkoīnu un blokķēdes tehnoloģijas izcelsmi, bet laikā, kad tas ir pat zīdaiņiem tiek ievietoti “blokķēdē”, decentralizēto finanšu (DeFi) parādīšanās sniedz apsveicamu pierādījumu par kriptogrāfijas reālo lietderību un pielietojamību.
Un, lai gan DeFi aptver plašāku jomu klāstu – sākot no naudas pārvedumiem līdz atvasinātajiem instrumentiem un ieguldījumiem -, tā perspektīvākā nozare ir kredīti un aizdevumi. Tas ir tāpēc, ka, pateicoties blokķēžu atvērtībai, drošībai un pārredzamībai, ir iespējams padarīt aizdevumus un kredītus pieejamus lielākam cilvēku lokam nekā jebkad agrāk, savukārt blokķēžu savietojamība paver iespēju izveidot jaunu kreditēšanas produktu spektru un pakalpojumus.
Kaut arī nozare pēdējā gada laikā ir ievērojami paplašinājusies, decentralizētajam finansējumam joprojām ir jāpieliek daudz darba, lai tas varētu konkurēt ar mantotajām finanšu sistēmām. Tajā pašā laikā lietotājiem jābūt uzmanīgiem, izmantojot agrīnās un nepārbaudītās DeFi platformas un pakalpojumus, tāpat kā viņiem jāapzinās, ka ne visas DeFi sistēmas ir patiesi decentralizētas.
Lielie decentralizētie aizdevēji
DeFi varētu būt samērā jauns un nepietiekami definēts termins, taču tā nozīme ir vienkārša, atsaucoties uz blokķēžu, kriptovalūtu un / vai viedo līgumu izmantošanu, sniedzot finanšu pakalpojumus klientiem. Kas attiecas tieši uz aizdevumiem un kredītiem, ir daudzas platformas, pakalpojumi un uzņēmumi, kas kreditēšanas pakalpojumu vajadzībām izmanto decentralizētu virsgrāmatu tehnoloģiju..
Vispazīstamākais no tiem ir MakerDAO, kas savu stabilo monētu – DAI – aizdod lietotājiem, kuri savus aizdevumus iegūst, noguldot ēteri (ETH) Maker sistēmā kā nodrošinājumu. Saskaņā ar nesen uzsākto DeFi. Pārskatiet vietni, tā ir lielākā decentralizētā finanšu platforma ar ērtu starpību, un tās platformā ir ieslēgti aptuveni 508 miljoni USD ētera. Aiz tā ir EOS REX, kurai ir EOS noguldījumi aptuveni 437 miljonu ASV dolāru vērtībā, un kas aizdod lietotājiem, kuri vēlas papildu EOS, lai EOS bloku ķēdē varētu likt kriptonauda papildu CPU / NET joslas platumam..
Abas iepriekš minētās platformas ir infrastruktūras, jo tās galvenokārt kalpo, lai atbalstītu kriptogrāfijas ekonomiku un ekosistēmas – vai tā būtu EOS blokķēde EOS REX gadījumā, vai dažādi kriptovalūtu tirgi DAI gadījumā. Tie, iespējams, neapmierina veselo saprātu vai tradicionālo aizdevumu un kredītu definīciju, ņemot vērā, ka viņi nepiešķir aizdevumus plašākai sabiedrībai. Tikmēr fakts, ka viņi abi veido aptuveni 86% no kopējās aktīvu summas, ko bloķējuši DeFi platformas (pēc DeFi.Review datiem), ir rādītājs, cik nozare joprojām ir jauna.
Kāpēc kreditēšana ir labāka, ja tā ir decentralizēta
Neskatoties uz to, lai cik jauni būtu DeFi aizdevumi, bez MakerDAO un EOS REX ir arī daudzas citas platformas, kas piedāvā kredītus decentralizēti. Kompānija, kas tika uzsākta 2018. gada septembrī un kurai ir slēgti aptuveni 42,4 miljoni ASV dolāru, ir decentralizēts naudas tirgus, kurā jūs varat aizdot savus kriptogrāfijas veikalus, lai nopelnītu procentus, savukārt peer-to-peer kreditēšanas platforma Dharma tika atvērta aprīlī un ir aptuveni 23,91 miljoni ASV dolāru ir ieslēgti vai nu kā ēteris, vai kā DAI. Papildus tam ir garš konkurējošo platformu saraksts, tostarp Cred, BlockFi, Lendoit, SALT, NUO, ETHLend un Colendi.
Vēl viena no šīm jaunajām DeFi kreditēšanas platformām ir Bloqboard, kas ļauj lietotājiem Ethereum blokķēdē aizņemties vai aizdot virkni kriptogrāfisko aktīvu, sākot no Wrapped Ethereum līdz BAT, ZRX un DAI. Tās informācijas panelis ir diezgan vienkāršs, un apmeklētāji var izvēlēties aizņemties vai aizdot jebkuru atbalstītu kriptogrāfiju, un viņiem tiek parādīta mainīgā procentu likme, no kuras viņi gūs labumu vai būs jāmaksā. Tas arī ļauj klientiem izmantot Ledger vai MetaMask, lai mijiedarbotos ar Ethereum blokķēdi un izsekotu viņu darījumus. Un, kā Cointelegraph paskaidroja Bloqboard izaugsmes vadītājs Niks Kanons, šāda pārredzamība ir liela daļa no iemesla, kāpēc decentralizētā kreditēšana un DeFi visdrīzāk sāksies.
"DeFi ieguldītājiem nodrošina lielāku atbildību un pārredzamību, veidojot veselīgāku finanšu sistēmu. Šie produkti paplašinās piekļuvi drošiem finanšu ieguldījumiem neatkarīgi no tā, kurā ģeogrāfiskajā apgabalā jūs dzīvojat."
Papildus lielākai pārskatatbildībai un pārredzamībai decentralizētās finanses sniegs arī labumu no lielākas drošības lietotājiem un viņu līdzekļiem, kaut ko Cointelegraph norādīja Guillaume Palayer, decentralizētas kriptogrāfijas aktīvu pārvaldības platformas Betoken līdzdibinātājs..
"Galvenās priekšrocības ir vadība, drošība un bez atļaujas raksturs, ko tiešajiem lietotājiem piedāvā DeFi produkti," viņš teica. Viņš turpināja, sakot:
"Bez atļaujas, jo ikviens var piekļūt tam bez nosacījumiem un neatkarīgi no jūsu vietējās finanšu sistēmas veselības. Drošība un kontrole, jo lielākā daļa DeFi produktu ir ar brīvības atņemšanu nesaistīti un piedāvā iespēju atteikties no sava pakalpojuma ar vienkāršu darījumu."
Kā liecina gan Palayer, gan Cannon, blokķēdes decentralizētais un ģeogrāfiski nespecifiskais raksturs nozīmē, ka DeFi kreditēšana ir atvērtāka plašākam klientu tirgum nekā centralizētas alternatīvas. Bet papildus tam decentralizētā kreditēšana ir daudz atvērtāka finansiālā nozīmē un divu galveno iemeslu dēļ.
Pirmkārt, lielākā daļa uz blockchain balstīto kredītplatformu faktiski neprasa, lai lietotājiem būtu labs kredītreitings vai pat kredītvēsture, un daudzi no tiem sedz riskus, kurus viņi uzņemas, pieprasot no aizņēmējiem nodrošinājumu – bieži vien kriptogrāfijas veidā ( kā, piemēram, MakerDAO gadījumā).
"Izmantojot decentralizētu aizdevumu, jūs neesat atkarīgs no piekļuves kredītu sistēmai, un jūs varat pielāgot aizdevuma ilgumu un izmaksas, kā vēlaties," Plejers paskaidroja. "Cik es zinu, neviens centralizētu aizdevumu sniedzējs nepiedāvā šāda veida priekšrocības neuzticamā veidā."
Fakts, ka jums nav nepieciešams kredītreitings, liecina, piemēram, ar Nexo, kas piedāvā tūlītējus aizdevumus vairāk nekā 45 fiat valūtās. Nexo līdzdibinātājs Antonijs Trenčevs sacīja Cointelegraph:
“Kamēr jums ir kriptogrāfijas aktīvi, varat nekavējoties aizņemties skaidru naudu, kas tiek piegādāta tieši uz jūsu vietējo bankas kontu.”
Nexo apgalvoja, ka septiņu mēnešu laikā līdz martam ir izsniedzis 300 miljonus ASV dolāru aizdevumu vairāk nekā 170 000 lietotājiem, savukārt Trenčevs arī ziņo, ka blokķēdes un uz kriptogrāfijas bāzes nodrošinājumu izmantošana nozīmē, ka aizdevumus lietotājiem var padarīt ārkārtīgi elastīgus, gan attiecībā uz no aizņemtās summas un attiecībā uz aizdevuma nosacījumiem: “Nav noteikta atmaksas grafika, nav stingru termiņu. Kamēr jums ir pietiekams nodrošinājums aizņemto līdzekļu nodrošināšanai, jūs varat elastīgi atmaksāt aizdevumus jebkurā laikā ar skaidru naudu vai kriptogrāfijas aktīviem. ”
Otrkārt, daudzos gadījumos DeFi kreditēšanas sistēmu decentralizētais, uz blokķēdi balstītais raksturs ļauj uzņēmumiem piedāvāt kredītus par zemākām izmaksām, kas acīmredzami padara aizdevumu saņemšanu pieejamāku plašākai cilvēku grupai. “Aizņemšanās un, iespējams, maksājumu izmaksas sadalītās sistēmās ir zemākas,” sacīja Aleksejs Ermakovs, decentralizēto maksājumu lietotņu Aximetria un PayReverse izpilddirektors un dibinātājs. Viņš turpināja:
“Cita iemesla dēļ tas ir saistīts ar faktu, ka uz bloku ķēdes balstītu kreditēšanas sistēmu gadījumā nav atbilstības izmaksu un / vai tās ir ievērojami zemākas, un izmaksas pazemina arī iespēja veikt elektroniskās hipotēkas un sniegt aizdevumus uz uz viedo līgumu pamata. ”
Padziļināta decentralizēto kreditēšanas platformu atvērtība ir blokķēdes savietojamības un atomu mijmaiņas darījumu zona, kas sola lietotājiem dot vairāk iespēju, ņemot kredītus vai aizdodot kriptogrāfiju.
"Vēl viena milzīga priekšrocība, kas izriet no DeFi bez atļaujas, ir sadarbspēja," Plejers teica. "Jūs varētu ņemt DAI aizdevumu no MakerDAO un pārvērst to Ether, izmantojot Uniswap vai Kyber Swap, lai iegūtu sviru. Iespējas ir bezgalīgas, un mēs uzskatām, ka visiem par to vajadzētu būt satraukti."
Raugoties no vispārīgāka un makroekonomikas viedokļa, decentralizēto aizdevumu atvērtības un pieejamības palielināšanai pasaules ekonomiskās sistēmas produktivitātei vajadzētu būt lielākai, kā izklāstīja Cannon:
"Tirgus nobriešanas laikā decentralizētie kreditēšanas pakalpojumi iegūs vairāk “mirušā kapitāla” no visas pasaules."
Citiem vārdiem sakot, uz blokķēdes balstītiem aizdevumiem būs “neaktīva” kriptogrāfija, kas darbosies plašākā ekonomikā, un hodleriem ir iespēja aizņemties vai aizdot, nekad neatsakoties no savas kriptovalūtas īpašumtiesībām..
“Daudzi ir iegādājušies kriptovalūtas kā ļoti ilgtermiņa ieguldījumu, gaidot, ka to vērtība pieaugs simtiem pat tūkstošiem reižu,” paskaidroja Trenčevs. “Protams, šādi investori neizmanto savu kriptogrāfiju maksājumiem. Viņi to nepārdod. Viņi vienkārši glabā savus aktīvus, cerot uz eksponenciālu atdevi, tikai turot. ”
Nākotnes izaicinājumi un nākotnes solījumi
Nav šaubu, ka uz blokķēdēm balstītas kreditēšanas pasaule ir tantalizējoši daudzsološa, taču faktam, ka tas joprojām ir sākumstadijā, potenciālajiem klientiem un nozarei vajadzētu dot pārdomu pauzi.
Pirmkārt, lielākā daļa DeFi platformu joprojām nav pārbaudītas un tiek izstrādātas, un, kā Cointelegraph sacīja SALT produkta vadītājs Robs Odels, tas nozīmē, ka lietotājiem jābūt piesardzīgiem, izvēloties pakalpojumu:
"Esiet modrs, pētot savas iespējas ,. Neskatoties uz visām tā priekšrocībām, lielākā daļa DeFi lietojumprogrammu joprojām ir ļoti jaunas – tām ir vajadzīgs laiks, lai izstrādātu visus kinkus un tiktu pārbaudīti cīņā."
Odels arī atzīmēja, ka lietotājiem būtu jāapsver "cik ierobežoti var būt dažu DeFi aizdevuma produktu piedāvājumi. Piemēram, šobrīd MakerDao darbojas tikai ar Eteru," un, lai gan MakerDAO (tāpat kā dažas citas platformas) tuvākajā nākotnē plāno pievienot vairāk kriptovalūtu, tās pašreizējie ierobežojumi ir viens rādītājs tam, cik liels attālums DeFi ir jāpārvar, pirms tas var konkurēt tādā pašā līmenī kā mantotās sistēmas.
Tāpat kā gandrīz visās jomās, kurās tiek izmantota blokķēdes tehnoloģija, izglītība būs viena no pirmajām galvenajām jomām, lai nodrošinātu, ka DeFi var paplašināties, nobriest un realizēt savu potenciālu. "Ir vairākas problēmas, bet es domāju, ka izglītība ir vislielākā," Džeremijs Lams, Ethereum uz finansēm vērstā mērogošanas tīkla OmiseGo produktu vadītājs. Viņš pievienoja:
"DeFi platformām bieži būs nepieciešama indivīda spēja kontrolēt savu privāto atslēgu. Es nedomāju, ka lielākā daļa cilvēku ir gatavi uzņemties šādu atbildību. Arī saistībā ar izglītību mums jāapsver, kas izmanto DeFi pakalpojumus. Kā pasargāt cilvēkus ar nepietiekamām finanšu zināšanām no naudas zaudēšanas par produktiem, kurus viņi nesaprot?"
Viena lieta, par kuru potenciālie lietotāji ir jāapgūst, ir tā, ka dažas DeFi platformas būs vairāk vai mazāk decentralizētas nekā citas, kas varētu viņus un viņu naudu apdraudēt. "Pakalpojumu sniedzējam ir jāatbilst noteiktiem nosacījumiem, lai tas būtu patiess DeFi pakalpojums, ”brīdināja Šveices AAVE, kas vada Ethereum kreditēšanas pakalpojumu ETHLend, izpilddirektors un līdzdibinātājs Stani Kulechovs. Viņš turpināja teikt:
„Pirmkārt, pārliecinieties, ka pakalpojumu sniedzējs netur jūsu īpašumus. Tas nozīmē, ka jābūt viedam līgumam, kas satur līdzekļus un, otrkārt, nodrošina, ka darījumi tiek veikti, izmantojot viedo līgumu, nevis parakstot trešo personu. DeFi projekti jāizvēlas, pamatojoties uz pārredzamību un sasniegumiem. ”
Būtībā decentralizētā kreditēšana neizdosies un gūs ievērojamus panākumus, kamēr nozare nenoteiks un izveidos trūkumus kredītu un aizdevumu tirgū, kuru tā spēj labi atrisināt.. "Kā jau minēts, izglītība ir liels izaicinājums," Lams teica.
"Otrs milzīgais izaicinājums ir pareizi saprast, kādas problēmas DeFi mēģina atrisināt un iekāpt lietotājiem, kuri izjūt šīs sāpes."
Un, lai gan noteikti ir pieprasījums pēc aizdevumiem, kuriem nav nepieciešama kredītvēsture, fakts, ka lielākā daļa bezkredītu DeFi platformu kā nodrošinājumu pieprasa kriptogrāfiju, nozīmētu, ka šādu platformu panākumi ir atkarīgi no vispārējas un plašas kriptovalūtas ieviešanas.
Un, lai gan mēs noteikti vēl neesam sasnieguši kriptogrāfijas “plaši izplatīto” pieņemšanu, ir dažas pazīmes, ka pieņemšana pēdējos mēnešos ir palielinājusies, un aptuveni 9% amerikāņu tagad pieder bitcoin (saskaņā ar Blockchain Capital aprīļa pašizvēlēto aptauju) ), salīdzinot tikai ar 2% 2017. gada novembrī. Tad ir patiesa cerība, ka DeFi sektors izmantos šo izaugsmi, un šajā sektorā esošie skaitļi ir pārliecināti, ka tā pārvarēs savas problēmas un izmantos savu potenciālu.
"Esmu ļoti pārliecināts par milzīgo ekosistēmas izaugsmi, ko mēs varam redzēt nākamajos gados," Plejers apstiprināja. Līdzīgi teica Odels, "Lai gan vēl ir ļoti agri, decentralizētās finanses galu galā būs norma, ja šie risinājumi izpildīs solījumus par pārredzamību, atklātību un piekļuvi. ”