Ja kriptogrāfijas sektors vēlas piesaistīt vairāk institucionālo investoru, tam būs jānodrošina vairāk apdrošināšanas risinājumu. Šis punkts tika iedzīts mājās no jauna ar nesenajām ziņām, ka Gemini kriptogrāfijas birža ir uzsākusi nebrīves apdrošināšanas sabiedrību Nakamoto Ltd., lai apdrošinātu savu Dvīņu aizbildnības biznesu līdz 200 miljoniem ASV dolāru – kā ziņots, lielākā summa par jebkuru kriptogrāfijas glabāšanas pakalpojumu pasaulē.
Šis jaunais apdrošinātājs palīdzēs Dvīņu institucionālajiem klientiem izpildīt viņu normatīvās prasības, Gemini riska vadītājs Jusufs Hussains paskaidroja Cointelegraph 16. janvāra stāstā, un tas “atbilst Gemini pieejai būt drošībai vispirms, vispirms ievērot atbilstību un regulatīvai draudzīgai apmaiņai un glabātājam. ”
Melnā gulbja notikumi
Kriptogrāfijas sektoram ļoti nepieciešami riska nodošanas risinājumi, tostarp tradicionālā apdrošināšana, un tas pārsniedz aizsardzību pret hakeriem un zagļiem. Nav noslēpums, ka kriptogrāfijas pasaule cieš no nepārtrauktas cenu svārstībām un ka lietotāji varētu gūt labumu no zināmas aizsardzības pret tirgus svārstībām – vai nu izmantojot tradicionālos apdrošināšanas pārvadātājus, vai ar citiem līdzekļiem.
Equilibrium, daudzķēžu ietvars DeFi izstrādājumiem, paskaidroja baltajā grāmatā: “Kriptogrāfijas kopienai ir nepieciešams uzticams apdrošināšanas mehānisms, lai nodrošinātu, ka DeFi projektu lietotāji atgūs savus līdzekļus melnā gulbja notikuma gadījumā.”
Melnā gulbja notikumam nav jābūt katastrofālam. Tā varētu būt Dienvidkoreja, kas nolemj slēgt visas savas kriptovalūtas biržas, piemēram, vai Amerikas Savienoto Valstu regulatori pēkšņi nolaiž Bitcoin āmuru (BTC).
Saskaņā ar šīm līnijām līdzsvars ir nesen izveidots “stabilitātes fonds”, lai aizsargātu sava stablecoin, EOSDT, lietotājus pret “ārkārtas tirgus notikumiem”, kas ir pašu kapitāls ar 6,5 miljoniem EOS žetonu, kuru vērtība ir aptuveni 17,5 miljoni USD brīdī, kad fonds paziņoja decembra vidū..
Kā Cointelegraph paskaidroja Equilibrium izpilddirektors Alekss Meļihovs, lietotāji sagaida, ka EOSDT cena saglabāsies stabila, sakot: “Bet ārkārtas tirgus notikumu gadījumā visu kriptogrāfiju, ieskaitot EOS, cena varētu samazināties.” ESODT lietotāji nepietiekama nodrošinājuma dēļ pēkšņi varēja atrast savas pozīcijas likvidētas un atbildīgas par soda naudu 20% apmērā. Pēc Meļihova teiktā:
“Ja notiktu kaut kas neparasts, piemēram, tirgus šoks, kas izraisītu EOS vērtības kritumu un sistēmas nodrošinājuma kopējās vērtības kritumu zem EOSDT piedāvājuma kopējās dolāra vērtības, mūsu viedais uz līgumu balstītais fonds var iesaistīties un algoritmiski nodrošināt, ka EOSDT lietotāji spēj saglabāt savu vērtību. ”
Pašu kapitalizētie fondi
Līdzsvars nav vienīgais kriptogrāfijas uzņēmums, kas savu lietotāju aizsardzībai ievieš pašu kapitālu. 2018. gada jūlijā vadošā kriptogrāfijas apmaiņa Binance paziņoja ka tā 10% no visām saņemtajām tirdzniecības nodevām piešķirs Droša aktīvu fondam lietotājiem (SAFU), kas tiek glabāti atsevišķā aukstā makā, lai aizsargātu lietotājus un viņu līdzekļus “ārkārtējos gadījumos”.
Ārkārtējs gadījums notika 10 mēnešus vēlāk, 2019. gada maijā, kad hakeri nozaga 7000 Bitcoins – tajā laikā aptuveni 41 miljona dolāru vērtībā. Kā ziņoja Cointelegraph, Binance izmantoja savu SAFU kā sava veida ārkārtas apdrošināšanu, lai segtu incidentu.
Turpiniet rīkoties piesardzīgi
Tikmēr tradicionālās apdrošināšanas sabiedrības sāk iemērkt pirkstus kriptogrāfijas ūdeņos. “Pēdējo divu gadu laikā apdrošināšanas pārvadātāji piesardzīgi ir paplašinājuši apņemšanos parakstīt garantijas, lai nodrošinātu segumu kriptogrāfijas riska darījumiem,” saka brokeris Vilis Tauers Vatsons. “Bet tā dēvētais kriptogrāfijas pārklājums nav lēts, un parakstīšanu joprojām kavē kriptovalūtu nesakārtotais un pat nedrošais stāvoklis, kā arī vēsturisko zaudējumu datu trūkums.” Brokera ziņojums ir šāds: rīkojieties piesardzīgi.
Saistītie: Apdrošināšanas nozares acis bloķē ķēdi, jo top uzņēmumi sāk testus
Lai nodrošinātu aizsardzību pret hakeriem un zagļiem, vairāk kripto apmaiņas un aizbildņu vēršas pie tradicionālajiem apdrošinātājiem un brokeriem. Aprīlī Coinbase atklāja informāciju par savu 255 miljonu ASV dolāru ierobežoto apdrošināšanas segumu karstajiem seifu kriptogrāfijas krājumiem – tos iegādājās Londonas Lloyd’s reģistrēts brokeris, ziņoja Cointelegraph. Savukārt Gemini, veicot neseno SIA Nakamoto atklāšanu, palīdzēja galvenie brokeri Aons un Maršs.
Pēc pagājušā gada Quadriga skandāla kriptogrāfijas drošības firma Bitgo paziņoja par 100 miljonu ASV dolāru Lloyd’s parakstīto politiku, lai segtu tās brīvības atņemšanas klientu digitālos aktīvus, “ja bezsaistes privātās atslēgas 100% glabā BitGo, Inc.” par katru preses relīze.
“Dažas apdrošināšanas kompānijas ir tālāk nekā citas”, kad runa ir par darbu ar kriptogrāfijas kopienu, laikrakstam Cointelegraph sacīja Jacob Decker, finanšu apdrošināšanas direktors viceprezidents un direktors ar apdrošināšanas brokeri Woodruff Sawyer..
Viņš turpināja piebilst, ka lielākajai daļai joprojām ir jāapmāca savas vadības komandas par kriptovalūtām un ka tas nav vienas nakts process. Tas var ilgt divus līdz trīs gadus. Tas nozīmē, ka vairāk pārvadātāju šodien sāk rakstīt politikas, sacīja Dekers, kurš palīdzēja BitGo nodrošināt savu Lloyd’s politiku.
Labākā kapitāla izmantošana?
Bieži biržas ir izvēlējušās pašapdrošināšanu, rezervējot kapitālu iespējamo zaudējumu segšanai. Ar šo pieeju tomēr ir problēmas. Monētu, kuras varētu būt potenciāli ieguldītas, atlaišana bieži nav vislabākā kapitāla izmantošana, sacīja Huobi Globālā institucionālā centra vadītājs Lejs Vangs, un risks joprojām ir diezgan koncentrēts biržā – bez piekļuves pārapdrošināšanas tirgum. Pārklājuma termiņi un prasību iesniegšanas procedūras arī ekspertīzes trūkuma dēļ bieži ir neskaidri. Vanga laikrakstam Cointelegraph sacīja:
“Mēs šobrīd esam nolikuši malā 20 000 Bitcoin, kurus varēja labāk izmantot“ Huobi drošības rezervē ”kā rezerves aizsardzības mehānismu drošības pārkāpumu gadījumā. Finansēšanas izmaksas ir ievērojamas. ”
Huobi ir ieinteresēts izpētīt citas apdrošināšanas iespējas, paskaidroja Vangs, tostarp izveidojot slēgtu apdrošināšanas vienību, kurā atsevišķi fondi tiek turēti regulētos un pārbaudītos transportlīdzekļos, kas potenciāli varētu palīdzēt apmaiņai iegūt lielāku pārklājumu no pārapdrošināšanas tirgus. Vangs piebilda, ka viņš ir “optimistisks attiecībā uz neobligāto apdrošināšanas iespēju”. Joprojām būtu jāizdomā tādas detaļas kā standartizācija un cenas, un pat šeit viņam bija daži iebildumi:
“Katrai apmaiņai ir atšķirīgi drošības mehānismi un iespējama uzbrukumu ietekme. Būtu grūti nākt klajā ar standarta nozares cenu modeli, pilnībā neizprotot katras biržas drošības metodes, pieņemot, ka viņi ir gatavi dalīties ar konkurentiem. Turklāt apdrošināšanas īpašumtiesības var veicināt apmaiņu, lai samazinātu ieguldījumus drošībā, lai kompensētu apdrošināšanas izmaksas. ”
Apdrošināšanai ir savas robežas
Tomēr ne visu var viegli apdrošināt. Kriptogrāfijas aktīvus, kas glabājas karstajos maciņos, ir grūti – un dārgi – apdrošināt, un “Mēs nevaram apdrošināties pret to, ka Bitcoin nenokļūst uz nulli,” piebilda Dekers. Lietotājam, kurš ir noraizējies par savas privātās atslēgas pazaudēšanu, “vislabāk var būt vērsties pie specializēta pārdevēja, kas jūs aizsargās, firmu, kas padarīs jūs veselu”. Privātais ieguldītājs vēlēsies izpētīt šī pārdevēja reputāciju un tā bilanci, pirms uzticat viņiem kriptogrāfijas aktīvus.
Saistīts: BitMEX beidzas gadu ar papildu 13K BTC apdrošināšanas fondā, par 61% vairāk
Apdrošinātājiem ir nepieciešama sistēma, lai novērtētu un cenu risku, pēc Dekera domām, kaut ko kriptogrāfijas kopiena ne vienmēr saprot. Kas apmaiņas gadījumā ir apdrošinātā regulators? Vai firmai ir attiecības ar šo regulatoru? Kāds ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis? Vai ir minimāli kapitāla rezervi? Revidētie finanšu dati? Kas ir vadības komandā? Vai viņi ir pieredzējuši? Un tā tālāk. Dekers apkopoja:
“Uzņēmumu, kas nodarbojas ar kriptogrāfiju, attīstība ir bijusi ārkārtīgi strauja. Šifrēšanas biržas tirdzniecība šodien izskatās ļoti atšķirīga no vienas tirdzniecības pirms vairākiem gadiem. ”
Saskaņā ar Dekera teikto, viņi bieži ir revidējuši finanšu jautājumus, galveno atbilstības amatpersonu un, kad rodas jautājumi, meklē regulatorus. Ja normatīvo aktu ievērošana ir prioritāte, uzņēmumus ir vieglāk parakstīt. Kopumā “es jūtos ļoti pozitīvi,” sacīja Dekers.