Starp visu kriptogrāfijas vēsturē lielāko vēršu satraukumu daži aktīvi ir pārspējuši pat pašreizējo augstas veiktspējas tirgu. Jo īpaši Synthetix (SNX) ir bijusi episkā asarā, kas noved pie visas nišas izaugsmes.
Ziņas par Coinbase sarakstu decembrī palīdzēja ņemt vērā daļu no tā. Tomēr rakstīšanas laikā SNX kopš decembra vidus ir pieaudzis par vairāk nekā 225%, šobrīd tirgojoties virs USD 16,7 un nostiprinot savu pozīciju kā vienu no vislabāk darbojošajiem marķieriem notiekošajā rallijā.
Papildus Coinbase efektam SNX cenas pieauguma galvenais iemesls ir patiesais pieprasījums pēc Synthetix piedāvājuma, proti, digitālajiem, sintētiskajiem aktīviem. Tātad, kāpēc viss uztraukums par šiem instrumentiem un kam tie tiek izmantoti??
Īsa sintētisko aktīvu vēsture
Tāpat kā daudzi citi kriptovalūtu tirgu elementi, sintētika nonāca no tradicionālā finanšu sektora. Sintētiku izmanto, lai simulētu konkrētus instrumentus, vienlaikus mainot dažus galvenos raksturlielumus. Tas ļauj ieguldītājiem iegūt pakļaušanu bāzes aktīviem, tos obligāti nevajadzot turēt.
Kriptogrāfijas valūtā marķieri ir digitāls sintētisks jebkura cita aktīva attēlojums, ieskaitot tos, kas atrodas reālajā pasaulē, piemēram, akcijas, preces vai fiat valūtas. Kriptogrāfijas sintētiku var izmantot arī, lai iegūtu kriptonauda un žetoni. Vienkāršs piemērs varētu būt daži no “iesaiņotajiem” aktīviem, kas izmantoti Ethereum DeFi lietojumprogrammās.
Iesaiņotais Bitcoin (WBTC) pēdējos mēnešos ir guvis panākumus, kas liecina par apetīti pēc šādiem aktīviem, jo septembra tirgus maksimums ir palielinājies no aptuveni 1,1 miljarda ASV dolāra septembrī līdz 4,7 miljardiem ASV dolāru. Nesenā Monero sintētiskās versijas izlaišana potenciālajiem investoriem varētu palīdzēt apmainīt privātuma monētu apmaiņu. Tas piedāvā investoriem pakļautību Monero (XMR) iedarbībai bez nepieciešamības orientēties notiekošajā sarakstā neiekļaušanā, vienlaikus nodrošinot arī iespēju ietvert iesaiņoto Monero (WXMR) dažādās Ethereum balstītās decentralizētās finanšu lietojumprogrammās.
Synthetix – priekšrocības, kas izvirzītas pirmajam virzītājam
Synthetix gūst labumu no tā, ka pirmais nonāk tirgū ar decentralizētu apmaiņu, kas lietotājiem ļauj arī kalt sintētiskos aktīvus, kas pazīstami kā Synths, kā nodrošinājumu izmantojot kriptonauda. Platforma SNX darbojas kā savu vietējo marķieri. Īpašnieki var izmantot SNX kā nodrošinājumu, lai kaltos Synths un nopelnītu daļu no maksas, ko maksā Synthetix DEX lietotāji. Tāpēc SNX marķieris piedāvā reālu lietderību, jo tas stimulē lietotājus izveidot sintēzes platformā un radīt papildu vērtību pašam marķierim..
Pēdējo trīs mēnešu laikā Synthetix ir piedzīvojusi ievērojamu izaugsmi, pieaugot no aptuveni 500 miljoniem USD, kas tika slēgti oktobra beigās, līdz vairāk nekā 2,3 miljardiem USD rakstīšanas laikā, saskaņā ar uz DeFi Pulse.
Lai gan ir sintēzes, kas ļauj tirgotājiem spekulēt par tādu kriptogrāfijas aktīvu, piemēram, naftas, cenu, ir acīmredzams, ka lielākā daļa lietotāju izmanto Synthetix priekšrocības, lai piekļūtu sintētiskiem USD un kriptogrāfijas aktīviem ar sUSD, sEther un sBitcoin ir vispopulārākais platformā. Viņi veido vairāk nekā 75% no visu sintēžu kopējā tirgus ierobežojuma, saskaņā ar uz Synthetix stats lapu.
Tikai sUSD Synth ir aptuveni 50% no kopējā Synth tirgus ierobežojuma, kas norāda, ka DeFi lietotājiem joprojām ir vēlme pēc stabilām valūtām tirdzniecībai. Tomēr sUSD ir arī vislikvidākā sintēze, kuru var tirgot centralizētās biržās, tostarp Binance un KuCoin, kā arī decentralizētās biržās Curve and Balancer..
Vispopulārākais ir sUSD / sETH pāris Synthetix Exchange, kura ikdienas apjoms ir aptuveni 10 miljoni ASV dolāru. Neskatoties uz to, tirgotāju skaits, kas izmanto platformu, ir diezgan mazs, vidēji pēdējo 30 dienu laikā tas ir aptuveni 130. Tas norāda, ka likviditāte ir ļoti koncentrēta.
Pretendenti uz Synthetix
Ņemot vērā decentralizēto finanšu straujo paplašināšanos, šķiet, ka šajā telpā ienāks arī citi uzņēmumi. Pašlaik darbojas divi galvenie pretendenti.
Universālā piekļuve tirgum ir atvērtā koda protokols, kas ļauj lietotājiem izveidot nenovērtējamus finanšu līgumus Ethereum, pamatojoties uz veidnēm, un cenas tiek noteiktas saskaņā ar orākulu. Vienkārši sakot, tas nozīmē, ka izstrādātāji var iestatīt ERC-20 žetonus jebkura aktīva sintētiskās versijas tirdzniecībai.
Pašlaik deviņos projektos UMA ir bloķēti vairāk nekā 63 miljoni ASV dolāru. No tiem PerlinX ļauj lietotājiem ģenerēt savus sintētiskos aktīvus. Tāpat kā Synthetix, arī PerlinX izmanto vietējo marķieri ar nosaukumu PERL, kas tiek piesaistīts kā nodrošinājums pret radīto sintētisko aktīvu. Platforma tika palaista 2020. gada trešajā ceturksnī, un pašlaik tā ir bloķēta 250 000 ASV dolāru apmērā, lai gan decembrī tā sasniedza maksimumu virs 600 000 ASV dolāru, ziņo DeFi Pulse.
Raksta tapšanas laikā PerlinX vēl nav ieslēdzis funkciju, kas ļauj lietotājam izveidot savus sintētiskos līdzekļus, tāpēc, tāpat kā Synthetix, lietojumprogrammu īpašniekiem ir jāizlemj, kuri no tiem iekļūs platformā. Tas, iespējams, ierobežos platformas lietderību, tāpēc PerlinX varētu kļūt par nozīmīgāku konkurentu Synthetix, tiklīdz lietotāji varēs kalt savus aktīvus.
Nesen Terra platformā ir palaists vēl viens projekts Mirror Protocol, kas ir viens no visbiežāk izmantotajiem blokķēdēm, pateicoties Chai maksājumu lietotnei, kuras bāze ir 2 miljoni lietotāju Dienvidkorejā, norāda uzņēmums. Spogulis, šķiet, ir attīstītā stāvoklī, un daudzi “mAsset” sintētiskie līdzekļi jau dzīvo. Viņi izseko akcijas, indeksus un preces.
Pašlaik spoguļprotokolam ir ap 93 miljoni USD bloķēts, tāpēc tam ir diezgan daudz iespēju iet, pirms tas ir īsts konkurents Synthetix. Tomēr kopš uzsākšanas decembrī likviditāte ir strauji palielinājusies. Arī no pieejamo aktīvu veidiem ir skaidrs, ka Mirror piesaista tos, kuri vēlas spekulēt plašākos finanšu tirgos, savukārt Synthetix ir Ethereum DeFi pūļa bāze.
Spilgta perspektīva
Sakarā ar Synthetix popularitāti un to, ka ir arī citi jaunie tirgus dalībnieki, kas gatavi sākt darbību 2021. gadā, šķiet, ka sintētiskie kriptogrāfijas aktīvi ir nostiprināti DeFi ainavā un ka tirgus turpinās augt.
Ņemot vērā traucējumu iespējas tradicionālajos finanšu tirgos, ir pamatoti sagaidīt, ka pieaugs konkurence par digitālo sintētiku, kas atspoguļo visu veidu reālos aktīvus. Šis ir viens DeFi telpas stūris, kuru noteikti ir vērts noskatīties gada garumā.