Merkezsizleşmeye uzaktan bile açık olan her şeyi ademi merkezileştirmeye yönelik hararetli arayışta, en umut verici alanlardan biri finans ve finans endüstrisidir. Bitcoin ve blockchain teknolojisinin kökenleri göz önüne alındığında, bu çok şaşırtıcı olmamalı, ancak bir anda bebekler Merkezi olmayan finansmanın (DeFi) ortaya çıkışı, kripto’nun gerçek faydası ve uygulanabilirliği için hoş bir kanıt sağlıyor..
Ve DeFi, işçi dövizlerinden türevlere ve yatırımlara kadar daha geniş bir alanı kapsarken, en umut verici sektörü kredi ve kredilendirmeyi içerir. Bunun nedeni, blok zincirlerinin açıklığı, güvenliği ve şeffaflığı sayesinde, her zamankinden daha büyük bir insan havuzuna kredi ve kredi sağlamak mümkünken, blok zincirlerin birlikte çalışabilirliği, yeni borç verme ürünleri yelpazesi yaratma olasılığını açıyor ve Hizmetler.
Ancak sektör son bir yıl içinde önemli ölçüde genişlemiş olsa da, merkezi olmayan finansın, eski finansal sistemlerle rekabet edebilmesi için önce çok fazla iş yapması gerekiyor. Aynı zamanda, tüm DeFi sistemlerinin gerçekten merkezi olmayan olmadığının farkında olmaları gerektiği gibi, kullanıcıların erken aşama ve test edilmemiş DeFi platformlarını ve hizmetlerini kullanırken dikkatli olmaları gerekir..
Büyük merkezi olmayan kredi verenler
DeFi, nispeten yeni ve yanlış tanımlanmış bir terim olabilir, ancak anlamı basittir, müşterilere finansal hizmetler sağlamada blok zincirlerinin, kripto para birimlerinin ve / veya akıllı sözleşmelerin kullanımına atıfta bulunur. Ve özellikle krediler ve krediler söz konusu olduğunda, kredi hizmetleri amacıyla merkezi olmayan muhasebe teknolojisinden yararlanan çok sayıda platform, hizmet ve şirket vardır..
Bunlardan en bilineni, sabit koinini (DAI) teminat olarak Maker sistemi ile eter (ETH) yatırarak kredilerini alan kullanıcılara ödünç veren MakerDAO’dur. Yakın zamanda başlatılana göre DeFi.Review web sitesi, rahat bir marjla en büyük merkezi olmayan finans platformudur ve platformunda kabaca 508 milyon dolarlık eter kilitlenmiştir. Arkasında, yaklaşık 437 milyon dolar değerinde EOS yatırımı olan ve EOS blok zincirinde ekstra CPU / NET bant genişliği için kripto para birimini kripto para birimine yatırmak için ekstra EOS isteyen kullanıcılara borç veren EOS REX var..
Yukarıdaki platformların her ikisi de altyapısaldır, çünkü bunlar öncelikle kripto ekonomilerini ve ekosistemleri desteklemeye hizmet ederler – bu EOS REX durumunda EOS blok zinciri veya DAI durumunda çeşitli kripto para piyasaları olabilir. Bu nedenle, genel halka kredi vermedikleri göz önüne alındığında, muhtemelen kredi verme ve kredinin sağduyusunu veya geleneksel tanımını karşılamıyorlar. Bu arada, her ikisinin de DeFi platformları tarafından kilitlenen toplam varlık miktarının yaklaşık% 86’sını oluşturması (DeFi.Review’a göre), sektörün hala ne kadar genç olduğunun bir göstergesidir..
Merkezi olmayan krediler neden daha iyidir?
Bununla birlikte, DeFi kredisi ne kadar genç olursa olsun, MakerDAO ve EOS REX’in yanı sıra, merkezi olmayan yollarla kredi sunan birçok başka platform da var. Eylül 2018’de piyasaya sürülen ve yaklaşık 42,4 milyon $ kilitli olan Compound, faiz kazanmak için kendi kripto mağazalarınızı ödünç verebileceğiniz merkezi olmayan bir para piyasasıdır; eşler arası borç verme platformu Dharma ise Nisan ayında piyasaya sürüldü ve kabaca 23.91 milyon dolar eter veya DAI olarak kilitlendi. Bunun da ötesinde, Cred, BlockFi, Lendoit, SALT, NUO, ETHLend ve Colendi gibi rakip platformların uzun bir listesi var..
Bu yeni DeFi ödünç verme platformlarından bir diğeri, kullanıcıların Ethereum blok zincirinde Wrapped Ethereum’dan BAT, ZRX ve DAI’ye kadar bir dizi kripto varlığını ödünç almasını veya ödünç vermesini sağlayan Bloqboard’dur. Gösterge tablosu oldukça basittir, ziyaretçiler desteklenen herhangi bir kriptoyu ödünç almayı veya ödünç vermeyi seçebilir ve bunlarla birlikte yararlanacakları veya ödemek zorunda kalacakları değişken faiz oranı sunulur. Ayrıca müşterilerin Ethereum blok zinciri ile etkileşimde bulunmak ve işlemlerini takip etmek için Ledger veya MetaMask kullanmasına olanak tanır. Ve Bloqboard’un büyüme başkanı Nick Cannon, Cointelegraph’a açıkladığı gibi, bu tür bir şeffaflık, merkezi olmayan borç verme ve DeFi’nin daha genel olarak yükselme olasılığının büyük bir nedeni..
"DeFi, daha sağlıklı bir finansal sistem için yatırımcılara daha fazla hesap verebilirlik ve şeffaflık getirir. Bu ürünler, hangi coğrafyada ikamet ederseniz edin, sağlam finansal yatırımlara erişimi genişletecektir.."
Daha fazla hesap verebilirlik ve şeffaflığın yanı sıra, merkezi olmayan finans aynı zamanda kullanıcılar ve fonları için daha fazla güvenliğin faydasını da getirecek; bu, merkezi olmayan kripto varlık yönetimi platformu Betoken’in kurucularından Guillaume Palayer tarafından Cointelegraph’a işaret etti..
"Başlıca avantajları, DeFi ürünlerinin son kullanıcılara sunduğu kontrol, güvenlik ve izinsiz yapıdır.," dedi. Devam etti ve şöyle dedi:
"İzin gerektirmez çünkü herkes buna koşulsuz ve yerel finansal sisteminizin sağlığından bağımsız olarak erişebilir. Güvenlik ve kontrol, çünkü DeFi ürünlerinin büyük çoğunluğu gözetim altında değildir ve basit bir işlemle hizmetlerinden vazgeçme seçeneği sunar."
Hem Palayer hem de Cannon’un önerdiği gibi, blok zincirinin merkezi olmayan ve coğrafi olarak spesifik olmayan doğası, DeFi kredilerinin, merkezi alternatiflerden daha geniş bir müşteri pazarına açık olduğu anlamına gelir. Ancak buna ek olarak, merkezi olmayan kredilendirme finansal anlamda daha açıktır ve iki temel nedenden dolayı.
Her şeyden önce, çoğu blockchain tabanlı kredi platformu, kullanıcıların aslında iyi bir kredi puanına veya hatta bir kredi geçmişine sahip olmasını gerektirmez; çoğu, borçlulardan teminat isteyerek – genellikle kripto biçiminde – aldıkları riskleri kapsar ( Örneğin MakerDAO durumunda olduğu gibi).
"Merkezi olmayan bir kredi ile, bir kredi sistemine erişime bağımlı değilsiniz ve kredinin süresini ve maliyetini istediğiniz gibi özelleştirebilirsiniz.," Palayer açıkladı. "Bildiğim kadarıyla hiçbir merkezi kredi sağlayıcısı bu tür bir avantajı güvenilmez bir şekilde sunmuyor.."
Bir kredi puanına ihtiyacınız olmadığı gerçeği, örneğin, anında kredi sunan Nexo ile kanıtlanmıştır. 45’in üzerinde fiat para birimi. Nexo kurucu ortağı Antoni Trenchev Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Kripto varlıklarınız olduğu sürece, doğrudan yerel banka hesabınıza teslim edilen parayı anında ödünç alabilirsiniz.”
Nexo, Mart ayına kadar geçen yedi ayda 170.000’den fazla kullanıcıya 300 milyon dolarlık kredi verdiğini iddia ederken, Trenchev ayrıca blockchain ve kripto bazlı teminat kullanımının kredilerin kullanıcılar için her iki bakımdan da son derece esnek hale getirilebileceği anlamına geldiğini bildirdi. ödünç alınan miktar ve krediye bağlı koşullar açısından: “Sabit bir geri ödeme planı yok, kesin vadeler yok. Ödünç aldığınız fonları güvence altına almak için yeterli teminatınız olduğu sürece, kredilerinizi istediğiniz zaman nakit veya kripto varlıklarla geri ödeme esnekliğine sahipsiniz. “
İkincisi, çoğu durumda DeFi kredi sistemlerinin merkezi olmayan, blok zinciri tabanlı doğası, şirketlerin daha düşük bir maliyetle kredi sunmalarına olanak tanır, bu da açıkça daha geniş bir insan grubu için kredi almayı daha uygun hale getirir. Aximetria ve PayReverse’nin CEO’su ve merkezi olmayan ödeme uygulamalarının kurucusu Alexey Ermakov, “Borçlanma ve potansiyel olarak dağıtılmış sistemlerdeki ödemelerin maliyetleri daha düşük” dedi. O devam etti:
“Diğer nedenlerin yanı sıra, bunun nedeni, blok zinciri tabanlı kredi sistemleri durumunda uyum maliyetlerinin olmaması ve / veya önemli ölçüde daha düşük olması ve ayrıca elektronik ipotek yapma ve kredi sağlama yeteneği ile maliyetlerin düşürülmesidir. akıllı sözleşmelerin temeli. “
Merkezi olmayan borç verme platformlarının açıklığını beslemek, kullanıcılara kredi alırken veya kripto ödünç verirken daha fazla seçenek sunmayı vaat eden, blok zincir birlikte çalışabilirliği ve atomik takasların gelişen alanıdır..
"DeFi’nin izinsiz olmasından kaynaklanan bir başka büyük avantaj da birlikte çalışabilirliktir," Palayer dedi. "MakerDAO’dan DAI kredisi alabilir ve kaldıraç elde etmek için Uniswap veya Kyber Swap kullanarak bunu Ether’e dönüştürebilirsiniz. Olasılıklar sonsuz ve herkesin bu konuda heyecanlanması gerektiğini düşünüyoruz."
Ve daha genel ve makroekonomik bir perspektiften, merkezi olmayan kredilerin artan açıklığı ve erişilebilirliği, Cannon tarafından özetlendiği üzere küresel ekonomik sistem için daha yüksek üretkenlikle sonuçlanmalıdır:
"Pazar olgunlaştıkça, merkezi olmayan kredi hizmetleri dünyanın her yerinden daha fazla ‘ölü sermaye’ yaratacaktır.."
Başka bir deyişle, blockchain temelli krediler, “hareketsiz” kriptoyu daha geniş ekonomide çalıştırma etkisine sahip olacak ve hodlers, kripto para birimlerinin temel sahipliğinden asla vazgeçmeden borç alma veya borç verme fırsatına sahip olacak..
Trenchev, “Birçoğu kripto para birimlerini çok uzun vadeli bir yatırım olarak satın alıyor ve değerlerinin yüz binlerce kez artmasını bekliyor,” dedi. Doğal olarak, bu tür yatırımcılar kriptolarını ödemeler için kullanmıyorlar. Takas etmezler. Sadece elde tutarak üstel getiri beklentisiyle varlıklarını koruyorlar. “
Gelecek zorluklar ve gelecek vaatler
Blockchain tabanlı borç verme dünyasının umut verici bir şekilde umut verici olduğuna dair çok az şüphe var, ancak hala emekleme döneminde olması, potansiyel müşterilere ve sektöre daha genel olarak düşünmeyi bırakmalı.
Her şeyden önce, DeFi platformlarının büyük çoğunluğu hala test edilmemiş ve geliştirilme aşamasında ve SALT’ın ürün başkanı Rob Odell’in Cointelegraph’a verdiği demeçte, bu, kullanıcıların bir hizmet seçerken dikkatli olmaları gerektiği anlamına geliyor:
"Seçeneklerinizi araştırırken uyanık olun. Tüm avantajlarına rağmen, çoğu DeFi uygulaması hala çok yenidir – tüm karışıklıkları çözmek ve savaşta test edilmek için zamana ihtiyaçları vardır."
Odell ayrıca, kullanıcıların göz önünde bulundurması gerektiğini "Bazı DeFi kredi ürünlerinin tekliflerinin ne kadar sınırlı olabileceği. Örneğin, şu anda Maker Dao yalnızca Ether ile çalışıyor," ve MakerDAO (diğer bazı platformlar gibi) yakın gelecekte daha fazla kripto para eklemeyi planlarken, mevcut sınırlamaları DeFi’nin eski sistemlerle aynı seviyede rekabet edebilmesi için ne kadar mesafe kat etmesi gerektiğinin bir göstergesidir..
Blockchain teknolojisinin uygulandığı hemen hemen her alanda olduğu gibi, eğitim, DeFi’nin genişlemesini, olgunlaşmasını ve potansiyelini gerçekleştirmesini sağlamanın ilk kilit alanlarından biri olacaktır.. "Bir takım zorluklar var ama bence eğitim en büyüğü," Ethereum için finans odaklı bir ölçeklendirme ağı olan OmiseGo’nun ürün lideri Jeremy Lam, dedi. Ekledi:
"DeFi platformları genellikle bireyin kapasitesinin kendi özel anahtarını kontrol etmesini gerektirir. Çoğu insanın böyle bir sorumluluğu üstlenmeye hazır olduğunu sanmıyorum. Ayrıca eğitimle ilgili olarak, DeFi hizmetlerini kimin kullandığını düşünmemiz gerekiyor. Mali bilgisi yetersiz insanları anlamadıkları ürünlerde para kaybetmekten nasıl koruyabiliriz??"
Potansiyel kullanıcıların eğitilmesi gereken bir şey, bazı DeFi platformlarının diğerlerinden daha fazla veya daha az ademi merkeziyetçi olacağıdır, bu da potansiyel olarak onları ve paralarını riske atabilir.. "Ethereum kredi hizmeti ETHLend’i işleten İsviçre merkezli AAVE’nin CEO’su ve kurucu ortağı Stani Kulechov, bir Hizmet sağlayıcısının gerçek bir DeFi hizmeti olabilmesi için belirli koşulları yerine getirmesi gerektiğini söyledi. Şöyle devam etti:
“Her şeyden önce, hizmet sağlayıcının mal varlığınızı elinde tutmadığından emin olun. Bu, fonları tutan ve ikinci olarak işlemlerin üçüncü bir taraf imzalamasıyla değil akıllı sözleşme yoluyla yapılmasını sağlayan akıllı bir sözleşme olması gerektiği anlamına gelir. Şeffaflığa ve geçmiş performansa dayalı olarak DeFi projelerini seçmelisiniz. “
Daha da önemlisi, merkezi olmayan kredilendirme başarılı olmayacak ve endüstri kredi ve krediler piyasasında çözülmesi gereken iyi konumlandırılmış boşlukları saptayana ve etrafına inşa edene kadar önemli bir ilerleme kaydedemeyecektir.. "Belirtildiği gibi, eğitim büyük bir zorluktur," Lam dedi.
"Diğer büyük zorluk, DeFi’nin hangi sorunları çözmeye çalıştığını doğru bir şekilde anlamak ve bu acıyı yaşayan kullanıcıları dahil etmektir.."
Ve kesinlikle bir kredi geçmişi gerektirmeyen krediler için bir talep olsa da, çoğu kredisiz DeFi platformunun teminat olarak kripto istemesi, bu tür platformların başarısının kripto para biriminin genel ve yaygın bir şekilde benimsenmesine bağlı olduğu anlamına gelir..
Kripto paranın “yaygın” bir şekilde benimsenmesine kesinlikle ulaşmamış olsak da, son aylarda benimsemenin arttığına dair bazı göstergeler var ve şu anda Amerikalıların yaklaşık% 9’u Bitcoin’e sahip (Blockchain Capital’in Nisan ayında kendi seçtiği bir ankete göre) ), yalnızca Kasım 2017’de% 2. Öyleyse, DeFi sektörünün bu büyümeden yararlanacağına dair gerçek bir umut var, bu sektöre ait rakamlar, zorluklarının üstesinden geleceğinden ve potansiyelini iyileştireceğinden emin..
"Önümüzdeki yıllarda şahit olabileceğimiz muazzam ekosistemin büyümesinden çok eminim," Palayer onayladı. Benzer şekilde, Odell dedi, "Henüz çok erken olmasına rağmen, şeffaflık, açıklık ve erişim vaatleri bu çözümlerle yerine getirilirse, ademi merkeziyetçi finans er ya da geç norm haline gelecektir. “