Uniswap kısa süre önce işlem hacminde Coinbase Pro’yu geride bıraktı ve günlük hacimde yaklaşık yarım milyar dolara ulaştıktan sonra alandaki en popüler merkezi borsalardan birini geride bıraktı..
Coinbase Pro hiçbir şekilde buradaki en büyük borsa olmasa da, merkezi olmayan sektör geleneksel kripto ticaret platformlarını yakalıyor gibi görünüyor..
Uniswap, kullanıcıların döviz ücreti kazanmak için ERC-20 tokenları alıp satabilecekleri ve likidite sağlayabilecekleri merkezi olmayan bir değişim ve otomatik likidite protokolüdür. Bu, platformda ne kadar çok hacim değiş tokuş edilirse, likidite sağlayıcıları o kadar çok ödül alır. DeFi Pulse’a göre artan hacim ve sonuç olarak artan ödüller, Uniswap’in kilitli toplam değerinin neden bu kadar arttığını açıklıyor, şu anda 1,45 milyar dolara yakın duruyor ve DeFi Pulse’a göre onu piyasadaki en büyük merkezi olmayan finans protokolü yapıyor. veri.
Merkezi olmayan borsalar bir süredir var olmasına rağmen, geleneksel merkezi borsalar çeşitli nedenlerden dolayı her zaman daha popüler olmuştur, bunların en büyüğü kolaylıktır. Bununla birlikte, teknoloji ilerledikçe, DEX’ler giderek daha karmaşık ve kullanımı kolay hale geliyor. İşte merkezi olmayan borsalara ve kripto topluluğuna ve ötesine neler sunabileceklerine daha yakından bakın.
DEX türleri ve popüler uygulamalar
Farklı ağlara dayanan farklı uygulamalara sahip birkaç tür merkezi olmayan değişim vardır. Popüler örnekler arasında Ethereum tabanlı bir DEX olan yukarıda belirtilen Uniswap’in yanı sıra Curve, dYdX, EtherDelta, Waves ve diğerleri yer alır..
Uniswap, otomatikleştirilmiş bir piyasa yapıcıdır; bu, işlemlerin yukarıda belirtilen likidite havuzlarından fon sağlayan akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak düzenlendiği anlamına gelir. Bu, işlemler için her zaman likidite olduğu, ancak borsanın kendisinin oldukça sınırlı olduğu anlamına gelir. Uniswap (ve çatalı SushiSwap), kullanıcıların her türlü ERC-20 token ile işlem yapmasına izin verirken, Curve, stabilcoinlere odaklanır ve tüccarlara son derece düşük kayma sunar ve bu, düşük likiditeye sahip olabilecek tüm stabilcoinlerde her zaman gerçekleşmez..
Uniswap ve Curve gibi protokoller popüler hale gelirken, 0x ve EtherDelta daha önce Ethereum’daki en popüler merkezi olmayan borsalardı, ancak daha çok geleneksel sipariş defterleri içeren, ancak tamamen Ethereum blok zincirindeki akıllı sözleşmelerle desteklenen tipik bir borsaya benziyorlar..
Merkezi olmayan borsalar neden popüler hale geliyor??
Genel olarak konuşursak, merkezi olmayan borsalar Bitcoin (BTC) gibi kişilerle aynı nedenden dolayı popüler hale geliyor: Herhangi bir üçüncü tarafa güvenmiyorlar, bu nedenle kullanıcılar paralarını her zaman sadece cüzdanlarını takarak ve işlemi imzalayarak kontrol ediyorlar. Akıllı sözleşmenin güvenli olması koşuluyla, kimsenin fonları kötüye kullanmasının neredeyse hiçbir yolu yoktur..
DeFi likidite havuzları daha önce sifonlanmış olsa da, merkezi olmayan borsalar teorik olarak saldırılara karşı dayanıklıdır. İlgili merkezi bir taraf olmadığı için, herhangi bir ek bilgi veya belge sağlamaya veya herhangi bir Müşterinizi Tanıyın doğrulama prosedüründen geçmeye gerek yoktur..
Ayrıca, DEX’lerin kullanıcıların itibari para birimlerine para çekmesine izin vermediğini, yalnızca sabit paralar olduğunu belirtmek gerekir. Dahası, bu protokollerin merkezi olmadığı göz önüne alındığında, insanların borsalara sahte jeton eklemesiyle ilgili bazı sorunlar yaşandı. Özellikle Uniswap’in herhangi bir listeleme kuralı yoktur. Bununla birlikte, DEX’ler muazzam bir popülerlik kazanmıştır. Cointelligence’ın kurucusu ve The Cointelligence Guide to Decentralized Finance’ın yazarı Yavin, Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Coronav Virüsü salgını ve karantina nedeniyle 2020’de başka bir finansal krizin ortasındayız ve bu, daha fazla insanı alternatif finansal araçlara ve varlıklara ilgi duymaya itiyor. Eminim devam edecek ve büyümesi ve ilerlemesi birkaç yıl alabilir. “
Merkezi olmayan borsaların bazı sorunları var
Merkezi olmayan borsaları kullanmanın hem avantajları hem de dezavantajları vardır, ancak eksiklikler görünüşte faydalardan ağır basmaktadır. Dahası, merkezi borsalar bir noktada mümkün olan tek seçenekti, bu yüzden bir başlangıç avantajı elde ettiler.
Likidite eksikliği, hala devam eden en bariz sorundur ve likidite sağlayıcılarındaki büyüme bunu açıkça değiştirmiş olsa da, daha yapılacak uzun bir yol var. Bir DeFi analiz platformu olan DappRadar’da OpenData lideri Ilya Abugov, Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Borsaların hala anlamlı likidite seviyeleri elde edip sürdürebilmesi gerekiyor. Son meme-DeFi eğilimi göz önüne alındığında, onlar haline gelmeli ve alakalı kalmalıdır. Aynı zamanda hız ve pazarlamanın ön plana çıkmasıyla birlikte teknolojinin bir sorumluluk haline gelmemesi gerekiyor. “
Ağ tıkanıklığına göre beklenmedik bir şekilde sıçrayabilen yüksek işlem ücretleri gibi başka dezavantajlar da vardır. Ethereum’un mevcut durumu göz önüne alındığında, bu şu anda en büyük sorun olabilir.
Kullanıcı arayüzü her zaman DeFi’de de bir sorun olarak düşünülmüştür. Bu bazıları için en büyük endişe kaynağı olmasa da, ana akım benimseme söz konusu olduğunda kullanım kolaylığı ve görsel olarak hoş sunum önemlidir. Bu platformların doğası göz önüne alındığında, kullanıcı arayüzünü belirlemek bazen daha zor olabilir, ancak kesinlikle gelişmektedir..
Merkezi olmayan borsalar, belirli türev türleri veya marj ticareti gibi diğer borsaların yaptığı geniş hizmet ve işlev yelpazesini sunmaz ve hatta ikincisi gibi bir araya getirilmiş birden fazla hizmete sahiptir. Merkezden dağıtılmadıkları göz önüne alındığında, kötüye kullanım vakalarını veya başka herhangi bir sorunu yönetecek kimse yoktur..
CeFi ve DeFi: Birlikte çalışabilirlik, kurumsallaşma ve rekabet
Şimdiye kadar 2020’de DeFi, kripto dünyasının konuşma noktası haline geldi ve birkaç kurumsal yatırımcı da DeFi sektöründe ayak parmaklarını daldırmaya başladı. 21Shares’ın araştırma görevlisi Lanre Ige, Cointelegraph’a altcoinlere ve DeFi’ye kurumsal ilginin birkaç işareti olduğunu söyledi:
“Halihazırda kurumsal yatırımcı için DeFi’ye maruz kalma sağlayan pek çok ürün olmadığı için, kurumların DeFi’ye ne ölçüde dahil olacağını yargılamak için henüz çok erken. Bununla birlikte, her ikisi de BNB ve Tezos ETP’leri tarihsel olarak en popüler olanlarımızdan ikisidir ve şu anda altcoinlere ve DeFi’ye bazı kurumsal ilginin bir işaretidir. ETP’ler gibi daha fazla ürün DeFi için kullanılabilir oldukça bunun büyüyeceğini düşünüyoruz. “
Bu nedenle, hem DeFi içinde hem de geleneksel finans sektörü ile birlikte çalışabilirlik ana odak noktası haline gelir. Synthetix DEX halihazırda geleneksel varlıkları merkezi olmayan bir ortama getiriyor ve bunu yaparken büyük bir başarı elde etti, yazım sırasında altıncı en büyük DeFi protokolü oldu. Komodo gibi diğer projeler, atomik takas teknolojisi ile farklı blok zincirleri arasında merkezi olmayan değişim hizmetleri sağlamaya odaklanmıştır..
İlişkili: DeFi pazarının güçlendirilmesi: Toplam ticaret hacmine göre ilk 5 DEX’e genel bakış
Bitrue ve OKEx gibi bazı merkezi borsalar, DeFi’nin devam eden genişlemesiyle rekabet etmenin bir yolu olarak, hem merkezi hem de merkezi olmayan finans araçları aracılığıyla yüksek verimli seçenekler sunmaya başladı. Ancak, mevcut büyümenin devam edip etmeyeceği veya DEX’lerin eninde sonunda düşük hacimli günlerine dönüp dönmeyecekleri belirsizdir. Abugov’a göre, merkezi olmayan borsalar uzun vadede hala bazı zorluklarla karşı karşıya:
“Borsalar teşvik modelleriyle mücadele edebilir. Daha fazla proje, hacimleri artırmak için yönetişim jetonlarını ve likidite madenciliğini tercih ettikçe, ortalama tüccarlar için en ucuz kullanıcı dostu deneyimden ve likidite sağlayıcıları için uzun vadeli uygulanabilir modellerden çiftçiler için en yüksek verime geçişlere odaklanın. “