Khoảng 6 tỷ đô la đã được huy động thông qua các ICO vào năm 2017. Gần 37% số tiền đó chỉ được thực hiện bởi 20 ICO. Những cái tên như Filecoin, Tezos hoặc Bancor đã tạo ra rất nhiều tiếng vang, nhưng điều gì đã xảy ra với các token của họ sau đó? Các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận cao hơn bằng cách mua mã thông báo một vài tháng sau khi chào bán ban đầu không?
Năm ICO lớn nhất từ 20 ICO hàng đầu theo số tiền huy động được cho thấy lợi tức đầu tư có thể đạt tới 870 phần trăm trong vòng ba đến bốn tháng. Xin lưu ý rằng các dự án có mã thông báo không thể giao dịch hoặc giao dịch dưới hai tháng không được đưa vào đánh giá. Dữ liệu được thu thập và xử lý trong một nghiên cứu của cơ quan ICORating.
1. Tezos: huy động được 232 triệu USD; mã thông báo trong giao dịch trong ba tháng
- Giá mã thông báo ICO: 1 XTZ = 0,47 đô la
- Giá mã thông báo XTZ tối đa = $ 11,21
- Giá mã thông báo XTZ tối thiểu = 1,76 đô la
- Giá mã thông báo XTZ đến ngày 07/01/2018 = $ 5,82
Lợi nhuận kể từ ICO (USD): + 1,138%
Phát triển: Tezos có thể là một trong những ICO hứa hẹn nhất năm 2017, vì công nghệ của nó nhằm mục đích đơn giản hóa việc khởi chạy cho các dự án mới và để cạnh tranh với Ethereum. Mặc dù lộ trình của dự án không có thời hạn chính xác và người sáng lập Arthur Breitman đã đăng bản cập nhật công nghệ cuối cùng vào ngày 22 tháng 12, nhưng có vẻ như nền tảng sẽ không sớm được tung ra..
Hơn nữa, Tezos gần đây đã bị nộp hai vụ kiện và bị cáo buộc vi phạm cả luật liên bang và tiểu bang Hoa Kỳ. Các mã thông báo của nó đã đủ điều kiện làm chứng khoán và bằng cách không đăng ký chúng như vậy, công ty đã vi phạm Đạo luật Bảo mật. Dự án cũng bị cáo buộc gian lận vì các token được phân phối dưới hình thức đóng góp từ thiện. Một số nhà đầu tư đã yêu cầu hoàn lại tiền, nhưng yêu cầu của họ bị từ chối, điều này được giải thích là do thỏa thuận ban đầu không được giả định trước. Bất chấp những vấn đề này, giá của mã thông báo Tezos chưa bao giờ giảm xuống dưới giá ICO và đã cho thấy lợi nhuận gấp 12,4 lần đô la Mỹ kể từ khi ICO.
2. Bancor: huy động được 153 triệu USD; mã thông báo trong giao dịch trong sáu tháng
- Giá mã thông báo ICO: 1 BNT = 3,92 đô la
- Giá mã thông báo BNT tối đa = $ 8,17
- Giá mã thông báo BNT tối thiểu = $ 1,52
- Giá mã thông báo BNT 07/01/2018 = 8,17 đô la
Lợi nhuận kể từ ICO (USD): + 108%
Bancor nhằm mục đích giới thiệu một cách dễ dàng để phát hành mã thông báo thông minh và chuyển đổi chúng mà không cần đối tác. Dự án đã đạt được tiến bộ kể từ Lễ hội ra mắt năm 2017 khi ứng dụng của nó chỉ ở chế độ thử nghiệm. Giờ đây, nó có thể chuyển đổi 14 loại tiền điện tử bao gồm Ethereum và mã thông báo BTN, nhưng tùy chọn phát hành mã thông báo vẫn chưa khả dụng. Mã thông báo Bancor thể hiện lợi nhuận thấp nhất cho các ICO trong số được đánh giá.
3. Trạng thái: Đã huy động được 100 triệu đô la; token giao dịch trong 6 tháng
- Giá mã thông báo ICO: 1 SNT = $ 0,037
- Giá mã thông báo SNT tối đa = $ 0,65
- Giá mã thông báo SNT tối thiểu = $ 0,02
- Giá mã thông báo SNT cho đến nay = 0,6 đô la
Lợi nhuận kể từ ICO (USD): + 1,521%
Phát triển: Trạng thái kết hợp trình nhắn tin di động và trình duyệt để kết nối người dùng điện thoại thông minh với hệ sinh thái Ethereum. Những người sáng lập đã nêu rằng phiên bản beta đã được lên lịch cho quý 2 – quý 3 năm 2017 và nó sẽ cung cấp cho người dùng cuối các tính năng như nhắn tin được mã hóa, trao đổi P2P, ví Ether, v.v..
Việc phát hành dường như bị trì hoãn, mặc dù điều đó không có nghĩa là không có tiến triển. Từ các báo cáo công khai hàng tuần được đăng bởi các trưởng nhóm Trạng thái, có vẻ như sớm muộn gì dự án cũng sẽ kết thúc. Tuy nhiên, điều này không thể đảm bảo thành công với người dùng.
Bên cạnh đó, giá mã thông báo SNT không tăng theo cấp số nhân, vì không có sản phẩm nào sử dụng mã thông báo tiện ích của họ cho đến nay. Đồng thời, không có lý do gì để giảm mạnh vì dự án đang theo lộ trình. Nói chung, mã thông báo SNT đã nhân giá của nó lên 16,2 kể từ khi ICO.
4. Kin: huy động được 98 triệu đô la; mã thông báo trong giao dịch trong ba tháng
- Giá mã thông báo ICO: 1 KIN = $ 0,0001
- Giá mã thông báo KIN tối đa = $ 0,001434
- Giá mã thông báo KIN tối thiểu = $ 0,000037
- Giá mã thông báo KIN đến ngày 07/01/2018 = $ 0,001123
Lợi nhuận kể từ ICO (USD): + 1,023%
Phát triển: Kin IСO được đánh giá là có rủi ro thấp và mức độ cường điệu của nó có vẻ cao. Hệ sinh thái Kin dường như là một cách tiếp cận đầy hứa hẹn khác đối với cái gọi là “thương mại đối thoại”, vẫn chỉ là một khái niệm đối với hầu hết mọi người đưa tin ngoại trừ WeChat.
Đối với thị trường ICO, Kin có thể là một trong những dự án khả thi nhất vì nó có một sản phẩm hữu hình và 300 triệu người dùng hoạt động mỗi tháng. Vẫn còn là một câu hỏi làm thế nào người dùng Kik trung bình sẽ thanh lý Kin của họ. Ngoài ra, không có tin tức nào về sự tích hợp của Kin với Kik đã được lên lịch vào quý trước của năm 2017.
Kế hoạch chuyển từ Ethereum của Kin cũng có vẻ không dễ dàng vì nó đã phải đối mặt với những lời phàn nàn của nhà đầu tư. Bất chấp những lợi thế của Kik so với nền tảng Trạng thái rất giống nhau, mã thông báo Kin chứng minh lợi tức một nửa, tức là khoảng +1,023 phần trăm kể từ khi ICO.
5. TenX: huy động được 80 triệu đô la; token giao dịch trong sáu tháng
- Giá mã thông báo ICO: 1 PAY = 0,64 đô la
- Giá mã thông báo PAY tối đa = $ 5,33
- Giá mã thông báo PAY tối thiểu = $ 0,56
- Giá mã thông báo PAY đến ngày 07/01/2018 = $ 4,16
Lợi nhuận kể từ khi ICO (USD): + 550%
Phát triển: TenX tuyên bố đơn giản hóa việc sử dụng tiền điện tử trong cuộc sống hàng ngày. Dự án đã khởi chạy ứng dụng của nó. Phiên bản Android của nó đã được tải xuống hơn 50.000 lần kể từ tháng 8 mặc dù đang ở chế độ beta. Ứng dụng vẫn đang trong quá trình phát triển và việc mở rộng của nó được lên kế hoạch vào đầu năm 2018. Sau khi tăng trưởng theo cấp số nhân, giá của mã thông báo PAY đã giảm từ 5,33 đô la xuống dưới 1,5 đô la, nhưng nhìn chung nó đã tăng thêm 550% giá trị kể từ ICO.
Mã thông báo PAY cũng được bao gồm trong William Mougayar Chỉ số tiền điện tử tăng trưởng cao, bao gồm sự lựa chọn chiến lược của các tài sản tiền điện tử được định giá thấp.
Chìa khóa thành công và lý do thất bại
Trong năm 2017, các dự án thành công nhất của ICO là những dự án hứa hẹn sẽ làm cho Blockchain và tiền điện tử phù hợp hơn để sử dụng phổ biến: trao đổi, gửi tiền, thanh toán, phát hành mã thông báo, phần thưởng, v.v. Nhưng điều đó không có nghĩa là trọng tâm của dự án đảm bảo cho ICO và hậu- ICO thành công.
Nói chung, điều quan trọng hơn nhiều đối với các dự án là phải có tài liệu khả thi và mục tiêu kinh doanh, tuân theo lộ trình sản phẩm và thông báo cho nhà đầu tư về tiến độ một cách thường xuyên.
Hiện tại, hai vấn đề lớn của thị trường hậu ICO có thể là đánh giá quá cao và tính minh bạch. Đối với các nhà đầu tư và quỹ, điều quan trọng là phải đánh giá dự án có liên quan cả trước và sau khi ICO. Thật không may, điều đó không phải lúc nào cũng rõ ràng đối với những người sáng lập, – một số người trong số họ bỏ qua các phương tiện truyền thông hoặc đánh giá radars sau khi chào bán ban đầu thành công và khiến các dự án dễ bị tấn công.
Một lý do khác là những người sáng lập có thể đánh giá quá cao dự án và thời hạn của họ để tạo ra nhiều tiếng vang hơn trước khi ICO. Do đó, việc triển khai bị trì hoãn và các nhà đầu tư bị ràng buộc phải bán mã thông báo.
Những lý do này, cũng như các trường hợp khác, có thể khiến giá mã thông báo giảm xuống. Dù sao, 6 tỷ đô la đã được đầu tư vào token vào năm ngoái, vì vậy xếp hạng sau ICO sẽ có ý nghĩa quan trọng trong năm 2018.
Brian Kean, CBDO tại ICORating agency.