Một phần của những gì đã củng cố tiền điện tử trên bản đồ kể từ khi chúng bùng nổ vào thị trường nhà đầu tư chính là sự biến động của chúng. Các nhà đầu tư tràn ngập sự thích thú của Bitcoin khi, trong suốt tháng 11 và tháng 12 năm 2018, giá trị của tiền điện tử này đã tăng giá trị theo cấp số nhân.
Tuy nhiên, sự biến động như vậy là một con dao hai lưỡi và thị trường tiền điện tử đã cho thấy rằng vào năm 2018 với giá Bitcoin giảm hơn 50% có lúc so với giá cuối năm là 13.000 đô la..
Thị trường tiền điện tử cũng đã cảm nhận được những tác động xấu từ sự biến động của Bitcoin vì kết quả là giá giảm, khối lượng giao dịch của Bitcoin và thậm chí cả sự quan tâm đến lĩnh vực tiền kỹ thuật số cũng giảm theo. Điều nguy hiểm là sự biến động có thể gây ra một cuộc di cư lớn của các nhà đầu tư, điều này làm giảm sút nghiêm trọng hy vọng của các loại tiền điện tử khác đạt được trạng thái chấp nhận hàng loạt.
Sự biến động phải là trung tâm của sự chú ý nếu có một tương lai mà tiền điện tử được sử dụng rộng rãi trong các trường hợp hàng ngày.
Tuy nhiên, nó đòi hỏi rất nhiều bản lĩnh và một số bí quyết chiến thuật, để điều hướng thành công các mức thấp, để giữ cho bản thân an toàn và lành mạnh, cũng như đóng góp tích cực vào nền kinh tế tiền điện tử đang phát triển.
Tại sao sự biến động lại quan trọng nhưng lại nguy hiểm
Có rất nhiều điều để nói về vai trò của sự biến động trong việc giúp tiền điện tử tiếp cận thị trường chính thống.
Tiền điện tử và đặc biệt là Bitcoin, chỉ xuất hiện trong dòng truyền thông chính thống như một công cụ của web đen khi Con đường tơ lụa khét tiếng bị đóng cửa. Vào thời điểm đó, nó còn lâu mới được coi là một khoản đầu tư tốt cho các loại hình Phố Wall, nhưng họ đã sớm gia nhập đảng.
Đột nhiên, các ngân hàng, các nhà lãnh đạo tư tưởng của các tổ chức tài chính và ngân hàng đều có ý kiến về Bitcoin – nhiều người trong số họ cho rằng nó là một thứ lỗi mốt, hoặc thậm chí là thuốc diệt chuột và quá dễ bay hơi để xem xét một cách nghiêm túc, nhưng các cuộc trò chuyện về Bitcoin đã bắt đầu được tổ chức trong giới đầu tư.
Chicago Board Options Exchange (CBOE) và Chicago Mercantile Exchange (CME) đã lần lượt giới thiệu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vào ngày 18 và 10 tháng 12 năm 2018. Goldman Sachs và Barclays được đồn đại là đang xem xét các bàn giao dịch tiền điện tử và mọi người không thể có đủ tài sản điên rồ này có thể tăng giá gấp đôi trong vài tuần.
Những câu chuyện về các tỷ phú Bitcoin và các triệu phú chỉ qua một đêm đã xuất hiện và các nhà đầu tư cá nhân tràn ngập trở thành một phần của làn sóng cuồng Bitcoin khổng lồ.
Đây là lý do tại sao sự biến động rất quan trọng trong việc thiết lập tiền điện tử như một tài sản tiềm năng cũng có thể được chấp nhận như một loại tiền tệ trong xã hội chính thống. Tuy nhiên, chính sự biến động này cũng là thứ có thể giết chết mục tiêu đó.
Itai Cohen, Giám đốc điều hành của Homelend, một nền tảng huy động vốn cộng đồng thế chấp đã lưu ý với Cointelegraph rằng trong phạm vi tài sản và thế chấp của họ, họ coi sự biến động là thứ khiến các nhà đầu tư rời xa thị trường tiền điện tử và chuyển sang các khoản đầu tư ổn định hơn như thị trường nhà ở. Mục đích của họ là cố gắng vượt qua các nhà đầu tư nhà ở thận trọng trong khi phục vụ cho một nhà đầu tư mới, táo bạo hơn, những người chấp nhận sự biến động này.
“Sự biến động cao của tài sản tiền điện tử là kết quả của việc các nhà đầu tư phụ thuộc vào cái gọi là‘ hội chứng chấp nhận ’- trong đó nhận thức về giá trị của tài sản chủ yếu dựa trên kỳ vọng về việc cộng đồng chấp nhận nó”.
“Tôi tin rằng đây là một yếu tố then chốt, hơn thế nữa vì nhận thức đối với tài sản kỹ thuật số dễ biến động hơn nhiều so với tài sản‘ trong thế giới thực ’như vàng, bất động sản, lợi nhuận doanh nghiệp hoặc tiền tệ được chính phủ hậu thuẫn. Nói cách khác, có một khoảng cách lớn giữa thế giới vật lý và thế giới kỹ thuật số.
“Ngành công nghiệp thế chấp là một ví dụ hoàn hảo về một ngành dường như đang giúp thu hẹp khoảng cách, giống như ngành bất động sản hoặc bất kỳ ngành nào khác đã có chỗ đứng trong thế giới‘ thực ’.”
Vấn đề là, nếu mọi người tham gia tiền điện tử khi thị trường đang ở mức Tăng giá nhất, thu được lợi nhuận từ sự biến động đi lên, họ cần phải đủ mạnh để chống lại nó ở mức Giảm mạnh nhất và sự biến động sẽ giảm mạnh.
Cách xử lý sự biến động
Xử lý biến động không có gì mới đối với các nhà đầu tư có tổ chức. Tài sản, cổ phiếu, trái phiếu và thậm chí cả ngoại hối có xu hướng dao động, nhưng vấn đề là sự biến động của tiền điện tử nằm ngoài biểu đồ.
Ngoài ra, các nhà đầu tư vào tiền điện tử thường mới tham gia vào trò chơi và chưa trải qua phạm vi dao động trước đây – xem tiền của họ vừa tăng lên vừa thu hẹp đáng kể theo giờ.
Vì thị trường chứng khoán đã tồn tại lâu hơn nhiều so với tiền điện tử, nên đây là một nơi tốt để bắt đầu. Các mẹo của họ trong việc xử lý những mức thấp và mức cao kinh khủng này có liên quan và có thể được áp dụng cho giao dịch tiền điện tử.
Cũng giống như trong không gian tiền điện tử, có các khoản đầu tư dài hạn và đầu tư ngắn hạn vào thị trường chứng khoán. Roger Ma, người sáng lập tại Lifelaidout, một công ty lập kế hoạch tài chính được chứng nhận ở New York, giải thích làm thế nào, trong chứng khoán, điều quan trọng là không quên về chân trời thời gian của bạn:
"Đầu tư vào cổ phiếu thưởng cho bạn trong dài hạn. Những thay đổi hàng ngày này trên thị trường sẽ không ảnh hưởng đến bạn."
Điều này phản ánh rất giống với chiến lược được gọi là ‘Hodl’ dành cho tiền điện tử. Về cơ bản, chiến lược nói rằng không cần phải để ‘những thay đổi hàng ngày ảnh hưởng đến bạn’ mà chỉ cần giữ chặt tiền điện tử của bạn để tránh sự biến động hoàn toàn.
Ma cũng đề cập đến một chiến lược khác có chung điểm tương đồng với tiền điện tử – trung bình chi phí đô la. Theo chiến lược này, bạn mua một khoản đầu tư theo một lịch trình cố định. Chiến lược đầu tư này về cơ bản ngăn bạn thực hiện các động thái hấp tấp vào và ra khỏi thị trường.
“Miễn là bạn có sẵn một kế hoạch tốt và đã suy nghĩ về thời gian mà bạn cần tiền, thì những động thái hơi nhỏ trên thị trường sẽ không thành vấn đề đối với bạn.”
Dow Jones đã được biết đến với giảm, thậm chí chỉ trong một ngày. Scott Hanson, người sáng lập và đối tác cấp cao tại Hanson McClain Advisors, thực hiện một lưu ý quan trọng trên những loại giọt này.
“Mức giảm 250 điểm đối với chỉ số Dow hôm nay chỉ là mức giảm khoảng một phần trăm. Nhưng mức giảm tương tự khi Dow ở mức 10.000 sẽ là mức giảm 2,5%. “
Về cơ bản, điều này nói lên bức tranh toàn cảnh hơn và tầm quan trọng của việc thu nhỏ các biểu đồ. Đối với Bitcoin, chỉ sáu tháng trước, vào tháng 10 năm 2017, mọi người đã ăn mừng cuồng nhiệt rằng Bitcoin đã phá vỡ mốc 6.000 đô la. Tuy nhiên, một vài lần trong năm nay, mọi người đã hoảng sợ rằng Bitcoin sẽ chạm ngưỡng 6.000 đô la.
Nơi trú ẩn an toàn
Tuy nhiên, có những lúc, ngay cả khi các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm về tiền điện tử cảm thấy khó khăn và muốn chốt lời, hoặc mức cao, và thoát khỏi thị trường. Tuy nhiên, việc thoát khỏi thị trường đối với một nhà đầu tư là rất khó nếu số tiền đó được chỉ định cho tài sản.
Nhiều người đã thấy giá trị trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, không chỉ trên tiền điện tử, mà còn bảo đảm rủi ro đặt cược của họ bằng một số tài sản ổn định hơn, chủ yếu là vàng.
Vàng
Vàng là một tài sản gần như đồng nghĩa với sự ổn định và, nó có một lịch sử hoạt động lâu dài với tiền điện tử là phản đề của nó. Đã có lúc rõ ràng là vàng và tiền điện tử có mối quan hệ ngược chiều với kim loại quý nói trên trong thời điểm tiền điện tử xuống thấp.
Daniel Marburger, giám đốc đại lý vàng trực tuyến Coin Invest có trụ sở tại châu Âu cho biết doanh số bán tiền vàng tăng gấp 5 lần vào ngày 16 tháng 1, cùng thời điểm tiền điện tử đang lao dốc.
“[Thứ Ba] là một ngày điên rồ,” Marburger nói và nói thêm rằng “email và điện thoại không đứng yên khi khách hàng hỏi làm thế nào họ có thể biến tiền điện tử của mình thành vàng”.
Ngay cả trước tiền điện tử, vàng đã được biết là đã tăng đột biến thời gian biến động của thị trường chứng khoán vì giá trị của nó có xu hướng không di chuyển theo các tài sản khác như cổ phiếu hoặc tài sản.
Tiền mặt
Tiền mặt là một biện pháp an toàn khác mà các nhà đầu tư tiền điện tử dễ dàng đổ xô đến khi thị trường tiền điện tử lao dốc, vì nó đơn giản như việc bán tiền kỹ thuật số để lấy thứ gì đó ít nhất có thể sử dụng được trong cuộc sống hàng ngày.
Vấn đề với việc chuyển tiền kỹ thuật số thành tiền mặt là giá trị của tiền mặt liên tục dịch chuyển nhưng chậm dần, mất giá trị và là một tài sản có thể đầu tư, nó thực sự không phải là một sự đánh cược tốt..
Tương tự, như một nơi trú ẩn an toàn cho tiền điện tử, vấn đề là một chu kỳ đáng sợ bán thấp và mua cao có thể phát triển khi các nhà đầu tư bán tài sản của họ trong thời điểm xuống thấp và mua lại khi thị trường bùng nổ trở lại và có thể, được định giá quá cao.
Nguồn hình ảnh: Cục thống kê lao động Hoa Kỳ
Trái phiếu
Trái phiếu do các chính phủ phát hành thường được coi là khoản đầu tư trú ẩn an toàn vì quan điểm chung là các quốc gia thường an toàn hơn về mặt tài chính so với các công ty và ổn định hơn so với tiền điện tử. Tuy nhiên, nếu công ty phát hành trái phiếu không thể đáp ứng các khoản thanh toán lãi suất hoặc hoàn trả vốn khi đến hạn, bạn có thể mất toàn bộ khoản đầu tư của mình và điều này đã xảy ra trước đây, ngay cả trong các nền kinh tế lớn như Trung Quốc.
Tất cả những nơi trú ẩn an toàn này chủ yếu có những cách mà nhà đầu tư tiền điện tử có thể thoát khỏi sự biến động của thị trường và bảo vệ tài sản của họ không bị sụt giảm. Tuy nhiên, vấn đề chính là họ đang đầu tư hoàn toàn ra khỏi nền kinh tế tiền điện tử và với sự biến động, thường rất khó để quay trở lại và thu lợi nhuận, khi thị trường xanh..
Guy Melamed, Giám đốc điều hành của Zeex, một công ty cố gắng giảm thiểu biến động tiền điện tử bằng cách biến chúng thành những thứ như thẻ quà tặng, nhắc lại quan điểm rằng bằng cách rời khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn để tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn có nghĩa là có một canh bạc khi quay trở lại khi nào là đúng thời điểm.
"Mặc dù các loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin và Ethereum đã đạt được những tiến bộ vượt bậc trong vài năm qua, nhưng sự sụt giảm mới nhất trên thị trường đã khiến nhiều nhà đầu tư dễ hiểu đang tìm kiếm những nơi trú ẩn an toàn, nơi họ có thể sử dụng tài sản của mình mà không phải bỏ thị trường tiền điện tử. ”
“Nhiều người sẽ chuyển sang các nơi trú ẩn an toàn thông thường như vàng, tiền ổn định và các quỹ trao đổi. Nhưng thật khó để mua được giá thấp khi cả đàn đang dập theo cùng một hướng. Những gì chúng tôi đã tìm thấy trong công việc của mình, là thẻ quà tặng tiền điện tử theo dõi lạm phát có thể ổn định vì chúng có liên quan đến lạm phát chứ không phải đầu cơ. ”
Có nhiệm vụ vượt qua cơn bão
Có bằng chứng cho thấy sự biến động của Bitcoin đang giảm bớt, rằng sự dao động tự nhiên không quá hoang dã và trên thực tế, chúng đang trở nên dễ quản lý hơn theo thời gian. Điều này có liên quan rất nhiều đến sự gia tăng trong việc áp dụng và phân phối Bitcoin trên một thị trường rộng lớn và đa dạng.
Ở khía cạnh khác, sự biến động đôi khi cũng được đánh giá cao. Arthur Hayes, Giám đốc điều hành của BitMEX, một sàn giao dịch thương mại Bitcoin, giao dịch trong sự biến động và coi nó là quan trọng đối với không gian.
“Tôi là một nhà giao dịch biến động vào cuối ngày,” Hayes nói. “Chúng tôi kiếm tiền nếu nó có biến động. Nếu nó tăng lên hay giảm xuống, nếu bạn có Bill Gates gọi nó là một kẻ lừa đảo, thì hãy nói ngắn gọn nó – tôi không quan tâm. Hoặc, nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ là một triệu đô la trong một vài tháng, thật tuyệt! Mua đi, vẫn không quan tâm, chúng tôi chỉ khớp các giao dịch. ”
Tuy nhiên, theo Daniele Bernardi, cố vấn của quỹ biến động Volactive và là Giám đốc điều hành của PHI Token, sự biến động đang giảm bớt, và đó là bởi vì không phải ai cũng đạt được ‘lợi nhuận ba con số’ đó. Bernardi nói với Cointelegraph:
“Sự biến động cực độ đặc trưng cho tiền điện tử ngày nay rõ ràng có liên quan đến lợi suất rất cao mà họ đã tạo ra trong những năm gần đây. Nếu chúng ta muốn tiền điện tử tiếp tục mang lại lợi nhuận ba chữ số như một loại tài sản, thì chắc chắn sự biến động phải duy trì ở mức cao. Ngay cả khi điều tương tự cũng liên quan đến tính thanh khoản, mà cộng đồng tiền điện tử chắc chắn sẽ phát triển hơn nữa, chúng tôi sẽ giảm thiểu lợi nhuận từ sự biến động. “
“Điều này đã xảy ra, bởi vì sự biến động của Bitcoin trong những năm đầu tiên của cuộc đời là hơn 300 phần trăm mỗi năm, trong khi bây giờ nó thay đổi từ 50 đến 100 phần trăm mỗi năm. Hiện tại không có loại tài sản nào có mức độ biến động tương tự ngoại trừ sự biến động của chỉ số VIX là chỉ số biến động lần lượt ”.
Nó yêu cầu những người đầu tư vào Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, phải gắn bó với nó và vượt qua sự biến động để các loại tiền kỹ thuật số tồn tại và phát triển.
Việc áp dụng dòng chính đã bắt đầu một cách nghiêm túc, nhưng nó đòi hỏi rất nhiều nỗ lực từ những người tham gia thị trường bây giờ, để ở lại và vượt qua cơn bão này. Một khi sự biến động được kiểm soát, một làn sóng áp dụng mới chắc chắn có thể bắt đầu.