Ana akım yatırımcı pazarına girdiklerinden beri haritada kripto para birimlerini pekiştiren şeylerin bir kısmı oynaklıkları oldu. Yatırımcılar, Kasım ve Aralık 2018 boyunca kripto para biriminin değerinin katlanarak artmasıyla Bitcoin beğenilerine akın etti..
Bununla birlikte, bu tür volatilite iki ucu keskin bir kılıçtır ve kripto para piyasası, 2018’de Bitcoin’in fiyatının 13.000 $ ‘lık yıl sonu fiyatından zaman zaman yüzde 50’den fazla düşüş gösterdiğini göstermiştir..
Kripto para piyasası da Bitcoin’in oynaklığının kötü etkilerini hissetti çünkü fiyat düşüşleri, Bitcoin’in ticaret hacmi ve hatta dijital para alanına olan ilgi de azaldı. Tehlike şu ki, oynaklık, diğer kripto para birimlerinin kitlesel olarak benimsenme statüsü kazanma umutlarını ciddi şekilde bozan büyük bir yatırımcı göçüne neden olabilir..
Kriptonun günlük durumlarda yaygın olarak kullanıldığı bir gelecek olacaksa oynaklık ilgi odağı olmalıdır..
Bununla birlikte, kendini güvende ve aklı başında tutmak ve gelişmekte olan bir kripto ekonomisine olumlu katkıda bulunmak için düşük seviyelerde başarılı bir şekilde gezinmek için çok fazla cesaret ve biraz taktik bilgi gerektirir..
Volatilite neden önemli ama ölümcül
Kripto para birimlerinin ana pazara ulaşmasına yardımcı olmada oynaklığın oynadığı rol hakkında söylenecek çok şey var..
Kripto para birimleri ve özellikle Bitcoin, sadece kötü şöhretli İpek Yolu kapatıldığında karanlık ağın bir aracı olarak ana akım medya akışına girdi. O zamanlar, Wall Street tipleri için iyi bir yatırım olarak görülmekten çok uzaktı ama kısa süre sonra partiye katıldılar..
Birdenbire, bankalar, bankacılık ve finans kurumlarının düşünce liderlerinin hepsi Bitcoin hakkında bir fikre sahip oldular – birçoğu bunun bir moda, hatta fare zehiri olduğunu ve ciddiye alınamayacak kadar uçucu olduğunu düşündü, ancak Bitcoin hakkında konuşmalar yapılmaya başlandı. yatırım çevreleri.
Chicago Board Options Exchange (CBOE) ve Chicago Mercantile Exchange (CME), sırasıyla 18 ve 10 Aralık 2018’de Bitcoin vadeli işlemlerini başlattı. Goldman Sachs ve Barclays’ın kripto alım satım masalarına baktığı söyleniyor ve insanlar birkaç hafta içinde fiyatı ikiye katlayabilecek bu çılgın varlıktan yeterince yararlanamadılar..
Bitcoin milyarderlerinin ve bir gecede milyonerlerin hikayeleri ortaya çıktı ve bireysel yatırımcılar, devasa Bitcoin çılgınlığı dalgasının bir parçası olmak için akın etti.
Bu nedenle oynaklık, ana akım toplumda bir para birimi olarak da kabul edilebilecek potansiyel bir varlık olarak kripto para birimlerinin kurulmasında çok önemliydi. Ancak, bu aynı oynaklık da bu hedefi öldürebilir.
Bir mortgage kitle fonlaması platformu olan Homelend’in CEO’su Itai Cohen, Cointelegraph’a, mülk ve ipotek kapsamında, dalgalanmayı yatırımcıları kripto para piyasasından uzaklaştıran ve konut piyasası gibi daha istikrarlı yatırımlara yönlendiren bir şey olarak gördüklerini belirtti. Amaçları, bu oynaklığı kucaklayan yeni, daha cesur bir yatırımcıya ikram ederken temkinli konut yatırımcılarını denemek ve aşmaktır..
“Kripto varlıkların yüksek volatilitesi, yatırımcıların sözde” evlat edinme sendromu “na güvenmesinin bir sonucudur – burada bir varlığın değerine ilişkin algı çoğunlukla topluluk tarafından benimsenmesine ilişkin beklentilere dayanmaktadır.”
“Bunun kilit bir faktör olduğuna inanıyorum, çünkü bir dijital varlık için algılar altın, gayrimenkul, kurumsal kârlar veya devlet destekli para birimleri gibi” gerçek dünya “varlıklarından çok daha değişken. Başka bir deyişle, fiziksel dünya ile dijital dünya arasında büyük bir uçurum var..
“Mortgage sektörü, gayrimenkul sektörü veya ‘gerçek’ dünyada bir dayanağı olan diğer herhangi bir sektör gibi, boşlukları kapatmaya yardımcı olan bir sektörün mükemmel bir örneğidir.”
Sorun şu ki, insanlar kripto paraya piyasa en yüksek seviyedeyken giriyorlarsa, yukarı yönlü oynaklıktan kazanç elde ederlerse, onu en çok Düşüşte sindirecek kadar güçlü olmaları gerekir ve oynaklık büyük bir düşüşe geçer..
Dalgalanma ile nasıl başa çıkılır
Kurumsallaşmış yatırımcılar için oynaklıkla başa çıkmak yeni bir şey değil. Varlıklar, hisse senetleri, tahviller ve hatta forex dalgalanmalara eğilimlidir, ancak sorun şu ki, kripto para birimi dalgalanmaları çizelgelerin dışında..
Ek olarak, kripto para birimi yatırımcıları genellikle oyunda yenidir ve daha önce dalgalanma çeşitliliği yaşamamışlardır – paralarının hem büyüdüğünü hem de saat içinde önemli ölçüde küçüldüğünü izlemek.
Borsa, kripto para biriminden çok daha uzun süredir var olduğu için, başlamak için iyi bir yer. Bu rahatsız edici düşükler ve yüksekler ile başa çıkma konusundaki ipuçları önemlidir ve kripto ticaretine taşınabilir..
Tıpkı kripto para alanında olduğu gibi borsada da uzun vadeli yatırımlar ve kısa vadeli yatırımlar var. Roger Ma, New York’ta sertifikalı bir finansal planlama şirketi olan Lifelaidout’un kurucusu, açıkladı Stoklarda zaman ufkunuzu unutmamak önemlidir:
"Hisse senetlerine yatırım yapmak uzun vadede sizi ödüllendirir. Piyasadaki bu günlük değişiklikler sizi etkilememeli."
Bu, kripto para birimleri için sözde “Hodl” stratejisiyle aynı şekilde yansıtılıyor. Esasen, strateji, dalgalanmadan tamamen kaçınmak için kripto para biriminize tutunmak yerine, “günlük değişikliklerin sizi etkilemesine” izin vermenize gerek olmadığını söylüyor..
Ma ayrıca kripto para birimi ile benzerlikler paylaşan başka bir stratejiden bahsediyor – dolar maliyet ortalaması. Bu strateji kapsamında, sabit bir programa göre bir yatırım satın alırsınız. Bu yatırım stratejisi, esasen sizi pazara girip çıkarken aceleci hareketler yapmaktan alıkoyar..
“İyi bir planınız olduğu ve paraya ihtiyaç duyduğunuz zaman ufkunu düşündüğünüz sürece, piyasadaki biraz küçük hareketler sizin için önemli olmamalıdır.”
Dow Jones büyüklüğüyle tanınıyor sadece bir gün içinde bile düşer. Scott Hanson, Hanson McClain Advisors’ın kurucusu ve kıdemli ortağı, önemli bir not aldı bu tür damlalarda.
“Bugün Dow için 250 puanlık bir düşüş yalnızca yüzde 1’lik bir düşüş anlamına geliyor. Ancak Dow 10.000 iken aynı düşüş yüzde 2.5’lik bir düşüş olacaktı. “
Bu temelde daha büyük resimden ve grafiklerden uzaklaşmanın ne kadar önemli olduğundan bahsediyor. Bitcoin için, sadece altı ay önce, Ekim 2017’de insanlar, Bitcoin’in 6.000 $ işaretini kırdığını çılgınca kutluyorlardı. Ancak, bu yıl zaten birkaç kez, insanlar Bitcoin’in 6.000 dolara ulaşacağı konusunda paniğe kapıldılar..
Güvenli sığınaklar
Bununla birlikte, kriptodaki deneyimli yatırımcıların bile sıkışmayı hissettiği ve kar ya da yüksek almak ve piyasadan kaçmak istedikleri zamanlar vardır. Ancak, bir yatırımcı için piyasadan kaçmak, bu para varlıklar için belirlenmişse zordur..
Birçoğu portföylerini sadece kripto para birimlerinde değil, aynı zamanda altın başta olmak üzere bazı daha istikrarlı varlıklarla korumaya da değer gördüler..
Altın
Altın, neredeyse istikrarla eşanlamlı olan bir varlıktır ve antitezi olarak kripto para birimi ile uzun süredir devam eden bir geçmişe sahiptir. Altın ve kripto para birimlerinin, kripto paranın düşük olduğu zamanlarda konuşan değerli metalle ters ilişkilere sahip olduğunun açık olduğu zamanlar olmuştur..
Avrupa merkezli çevrimiçi altın satıcısı Coin Invest’in direktörü Daniel Marburger, altın para satışlarının 16 Ocak’ta beş kat arttığını, aynı zamanda kripto para birimlerinin de düştüğünü söyledi..
“[Salı] çılgın bir gündü,” dedi Marburger, “e-postalar ve telefonlar kriptolarını nasıl altına dönüştürebileceklerini soran müşterilerle sabit durmadı” dedi.
Kripto para birimlerinden önce bile altının yükseldiği biliniyordu. borsa oynaklığı zamanları değeri, hisse senedi veya mülk gibi diğer varlıklarla aynı doğrultuda hareket etmeme eğiliminde olduğundan.
Nakit
Nakit, kripto para birimi piyasası daldığında kripto yatırımcılarının kolayca akın ettiği başka bir güvenli cennettir, çünkü dijital para birimini en azından günlük hayatta kullanılabilir bir şey için satmak kadar basittir..
Dijital para birimini nakde çevirmedeki sorun, nakit değerinin sürekli olarak değişmesi, ancak yavaşça değer kaybetmesidir ve yatırım yapılabilir bir varlık olarak gerçekten iyi bir bahis değildir..
Benzer şekilde, kripto para birimi için güvenli bir sığınak olarak sorun şu ki, yatırımcılar varlıklarını en düşük zamanlarda sattıkça ve piyasa yeniden yükselirken ve muhtemelen aşırı değerliyken geri satın aldıkça, düşük ve yüksek alımlardan oluşan korkunç bir döngü gelişebilir..
Resim kaynağı: ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu
Tahviller
Hükümetler tarafından ihraç edilen tahviller genellikle güvenli liman yatırımları olarak algılanır çünkü genel görüş, ülkelerin finansal olarak şirketlerden genellikle daha güvenli ve kripto para biriminden daha istikrarlı olduğu yönündedir. Ancak, tahvil ihraççısı faiz ödemelerini karşılayamazsa veya vadesi geldiğinde anaparayı geri ödeyemezse, yatırımınızın tamamını kaybedebilirsiniz ve bu daha önce, hatta Çin’inki kadar büyük ekonomiler.
Tüm bu güvenli sığınaklar, öncelikle bir kripto yatırımcısının piyasanın oynaklığından kaçabileceği ve varlıklarını uzaklara düşmekten koruyabileceği yollara sahiptir. Bununla birlikte, asıl mesele yatırımlarını tamamen kripto ekonomisinin dışına çıkarmaları ve dalgalanma nedeniyle, piyasalar yeşil olduğunda geri dönmenin ve kar etmenin genellikle zor olmasıdır..
Kripto oynaklığını hediye kartları gibi şeylere dönüştürerek azaltmaya çalışan bir şirket olan Zeex’in CEO’su Guy Melamed, kripto pazarını tamamen güvenli bir sığınak arayışında bırakmanın geri dönme konusunda bir kumar olduğu anlamına geldiğini tekrarlıyor. doğru zaman geldiğinde.
"Bitcoin ve Ethereum gibi en iyi kripto para birimleri son birkaç yılda muazzam bir ilerleme kaydetmiş olsa da, piyasadaki en son düşüşler birçok yatırımcının kripto pazarından çıkmadan servetlerini park edebilecekleri güvenli limanlar aramasına neden oldu. “
Pek çoğu altın, sabit madeni paralar ve borsa yatırım fonları gibi geleneksel güvenli limanlara yönelecek. Ancak sürünün tamamı aynı yöne doğru ilerlediğinde düşük fiyattan satın almak zordur. Çalışmamızda bulduğumuz şey, enflasyon izleme kripto hediye kartlarının spekülasyonla değil enflasyonla bağlantılı olduğu için istikrarlı olabileceğidir. “
Fırtınayı atlatmak için bir görev
Bitcoin’in oynaklığının azaldığını, vahşi dalgalanmaların o kadar vahşi olmadığını ve aslında zamanla daha yönetilebilir hale geldiklerini gösteren kanıtlar var. Bunun, büyük ve çeşitli bir pazarda Bitcoin’in benimsenmesindeki artış ve dağıtımıyla çok ilgisi var..
Diğer taraftan, oynaklık da bazen ödüllendirilir. CEO’su Arthur Hayes BitMEX, bir Bitcoin ticaret borsası, volatilite ticareti yapıyor ve bunu alan için önemli görüyor.
“Günün sonunda dalgalanma tüccarıyım” Hayes dedi. “Paramızı eğer değişkense kazanırız. Yukarı çıkarsa ya da düşerse, Bill Gates’in buna sahtekarlık demesini istiyorsanız, kısaltın – umurumda değil. Ya da birkaç ay içinde bir milyon dolar olacağını düşünüyorsanız, harika! Satın alın, yine de umrumda değil, biz sadece takasları eşleştiriyoruz. “
Ancak volatilite fonu Volactive danışmanı ve PHI Token CEO’su Daniele Bernardi’ye göre, volatilite azalıyor ve bunun nedeni herkesin bu ‘üç haneli getiri’ peşinde olmaması. Bernardi Cointelegraph’a şunları söyledi:
“Bugün kripto dünyasını karakterize eden aşırı dalgalanma, son yıllarda ürettikleri çok yüksek getirilerle açıkça bağlantılı. Kriptonun varlık sınıfı olarak üç haneli getiri sunmaya devam etmesini istiyorsak, oynaklığın yüksek kalması kaçınılmazdır. Aynısı likidite ile de bağlantılı olsa bile, kripto topluluğunun kaçınılmaz olarak büyüyeceği, oynaklığın getirilerini o kadar hafifleteceğiz. “
“Bu zaten oluyor, çünkü Bitcoin’in yaşamın ilk yıllarındaki oynaklığı yılda yüzde 300’ün üzerindeyken, şimdi her yıl yüzde 50 ile yüzde 100 arasında değişiyor. Şu anda, bir volatilite göstergesi olan VIX endeksinin oynaklığı dışında benzer oynaklığa sahip hiçbir varlık sınıfı yok. “
Dijital para birimlerinin hayatta kalması ve gelişmesi için Bitcoin’e ve diğer kripto para birimlerine yatırım yapanların buna bağlı kalmasını ve dalgalanma üzerinden çalışmasını gerektirir..
Ana akım benimseme ciddi bir şekilde başladı, ancak şu anda piyasada bulunanların içinde kalması ve bu fırtınayı atlatması için çok fazla çaba gerektiriyor. Dalgalanma kontrol altına alındığında, yeni bir benimseme dalgası kesinlikle başlayabilir.