หลังจากลดลง 27% ในช่วงสามวันในที่สุดราคา Ether (ETH) ก็แตะจุดต่ำสุดที่ 1,040 ดอลลาร์ในวันที่ 22 มกราคม.
การแก้ไขที่คมชัดทำให้สัญญาในอนาคตมูลค่ากว่า 600 พันล้านดอลลาร์ แต่ที่น่าสนใจคือราคา Ether ดีดตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดเวลาแม้ว่าราคา Bitcoin จะยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงขาลงเล็กน้อย.
ตาม Cointelegraph TVL และปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นของภาคการเงินแบบกระจายอำนาจอยู่เบื้องหลังกระแสที่น่าประทับใจของ Ether.
แผนภูมิ ETH / USD 4 ชั่วโมง ที่มา: TradingView
เพื่อตรวจสอบว่าปั๊มล่าสุดสะท้อนถึงศักยภาพสูงสุดในท้องถิ่นหรือไม่เราจะดูข้อมูลเกี่ยวกับโฟลว์ออนไลน์และข้อมูลอนุพันธ์อย่างละเอียดยิ่งขึ้น.
การถอนการแลกเปลี่ยนชี้ไปที่การสะสมของปลาวาฬ
การถอนออกจากการแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นอาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ การปักหลักการทำฟาร์มผลตอบแทนและผู้ซื้อที่ส่งเหรียญไปยังห้องเย็น โดยปกติเงินฝากสุทธิที่ไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอบ่งบอกถึงความเต็มใจที่จะขายในระยะสั้น ในทางกลับกันการถอนสุทธิมักเกี่ยวข้องกับระยะเวลาการสะสมของวาฬ.
ETH ถือไว้ในกระเป๋าแลกเปลี่ยน ที่มา: Cryptoquant.com
ตามแผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นเมื่อวันที่ 23 มกราคมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพิ่งมาถึงระดับสำรอง Ether ที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2018.
แม้ว่าจะมีการพูดคุยกันว่าส่วนหนึ่งของ Ether exodus นี้เป็นการโอนภายในระหว่าง Bitfinex cold wallets หรือไม่ แต่ก็มีแนวโน้มการถอนสุทธิที่ชัดเจนในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้จะมี “ข่าวลือ” เหล่านี้ แต่ข้อมูลก็ชี้ให้เห็นถึงการสะสม.
ข้อมูลนี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับมูลค่ารวมของ DeFi ที่ถูกล็อก (TVL) ซึ่งสูงถึง 26 พันล้านดอลลาร์ตลอดเวลาและส่งสัญญาณว่านักลงทุนเลือกที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการให้ผลตอบแทนที่ร่ำรวยที่มีอยู่นอกการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์.
ฟิวเจอร์สถูกซื้อมากเกินไป
ด้วยการวัดช่องว่างของค่าใช้จ่ายระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตปกติผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความแข็งแกร่งในตลาดได้.
โดยปกติฟิวเจอร์ส 3 เดือนควรซื้อขายด้วยเบี้ยประกันภัยรายปี 6% ถึง 20% เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนเฉพาะจุด เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้จางหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบนี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์นี้เรียกว่าล้าหลังและบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นหมี.
ในทางกลับกันพื้นฐานที่ยั่งยืนที่สูงกว่า 20% ส่งสัญญาณถึงการใช้ประโยชน์จากผู้ซื้อมากเกินไปทำให้เกิดโอกาสในการชำระบัญชีจำนวนมากและตลาดล่มในที่สุด.
มีนาคม 2564 พรีเมี่ยมฟิวเจอร์ส ETH ที่มา: NYDIG ข้อมูลสินทรัพย์ดิจิทัล
แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าพรีเมี่ยมสูงสุดที่ 6.5% ในวันที่ 19 มกราคมซึ่งเท่ากับอัตรา 38% ต่อปี ระดับนี้ถือเป็นการซื้อมากเกินไปเนื่องจากผู้ค้าต้องการราคาที่สูงขึ้นก่อนที่จะหมดอายุเพื่อทำกำไรจากมัน.
ระดับอนุพันธ์ที่ซื้อเกินควรถือเป็นธงสีเหลืองแม้ว่าการคงระดับอนุพันธ์ไว้เป็นระยะเวลาสั้น ๆ ถือเป็นเรื่องปกติ ผู้ซื้อขายอาจใช้ประโยชน์เกินกว่าปกติในระหว่างการชุมนุมและซื้อสินทรัพย์อ้างอิง (Ether) ในภายหลังเพื่อปรับความเสี่ยง.
ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งตลาดปรับตัวเองในช่วงที่ราคา Ether ตกและปัจจุบันพรีเมี่ยมฟิวเจอร์สอยู่ที่ระดับ 4.5% ที่ดีหรือ 28% ต่อปี.
ปริมาณสปอตยังคงแข็งแกร่งและผู้ค้าซื้อจุ่ม
นอกเหนือจากการตรวจสอบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแล้วผู้ค้าที่ทำกำไรยังติดตามปริมาณในตลาดซื้อขายล่วงหน้า โดยทั่วไปแล้วปริมาณที่น้อยบ่งบอกถึงการขาดความมั่นใจ ดังนั้นราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญควรมาพร้อมกับกิจกรรมการซื้อขายที่แข็งแกร่ง.
การแลกเปลี่ยนสปอตรวม ETH ปริมาณ ที่มา: Coinalyze.net
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา Ether มีปริมาณรายวันเฉลี่ย 6.1 พันล้านดอลลาร์และแม้ว่าตัวเลขนี้จะห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาล 12.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 11 มกราคม แต่ก็ยังสูงกว่าเดือนธันวาคมถึง 240% ดังนั้นกิจกรรมที่สนับสนุนจุดสูงสุดตลอดกาล 1,477 ดอลลาร์ล่าสุดจึงเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก.
ข้อมูลที่ให้โดยแลกเปลี่ยนจะเน้นการวางตำแหน่งสุทธิแบบยาวไปสั้นของเทรดเดอร์ ด้วยการวิเคราะห์สถานะของลูกค้าทุกรายในจุดสัญญาถาวรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเราจะได้รับมุมมองที่ชัดเจนขึ้นว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีแนวโน้มที่จะเป็นขาขึ้นหรือขาลง.
ด้วยวิธีนี้มีความคลาดเคลื่อนเป็นครั้งคราวในวิธีการระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันดังนั้นผู้ชมควรติดตามการเปลี่ยนแปลงแทนตัวเลขที่แน่นอน.
แลกเปลี่ยนเทรดเดอร์ชั้นนำ ETH long-to-short ratio ที่มา: Bybt.com
ดัชนีเทรดเดอร์อันดับต้น ๆ ของ Binance และ Huobi มีสถานะ Ether ใกล้เคียงกันในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ค่าเฉลี่ยของ Huobi ในช่วง 30 วันที่ผ่านมามีอัตราส่วน Long-to-Short โดยเฉลี่ย 0.83 ในขณะที่ผู้ค้า Binance มีค่าเฉลี่ย 0.94 การอ่านค่าปัจจุบันที่ 0.85 บ่งบอกถึงความรู้สึกเชิงลบเล็กน้อย.
OKEx มีความโดดเด่นในฐานะผู้ค้าอันดับต้น ๆ ที่มีอัตราส่วนระยะยาวต่อสั้นสูงสุดที่ 2.0 ซึ่งเป็นที่นิยมอย่างมากในช่วงต้นชั่วโมงของวันที่ 22 มกราคม แต่ลดลงจนถึงวันที่ 24 มกราคมและต่ำสุดที่ 1.05 ในที่สุด แนวโน้มการขายสุทธิที่แข็งแกร่งในวันนี้ได้รับการคืนค่าเนื่องจากผู้ค้าซื้อการลดลงและตัวบ่งชี้พลิกไปที่ 1.17 เพื่อสนับสนุน longs.
ควรจำไว้ว่าโต๊ะทำงานและผู้ดูแลระบบเก็งกำไรรวมถึงเมตริกเทรดเดอร์ชั้นนำของตลาดแลกเปลี่ยนเป็นส่วนใหญ่ พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สที่สูงผิดปกติจะกระตุ้นให้ลูกค้าเหล่านั้นสร้างสถานะ Short ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในขณะที่ซื้อตำแหน่ง Ether Spot ไปพร้อม ๆ กัน.
เมื่อพิจารณาจากข้อมูลออนไลน์ของ Ether ที่ระบุว่ามีการกักตุนปลาวาฬพร้อมกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ดีต่อสุขภาพโครงสร้างตลาดก็ดูน่าเชื่อถือ.
ความจริงที่ว่าผู้ค้าชั้นนำของ OKEx ก็ซื้อการลดลงของวันนี้เป็นการบ่งชี้เพิ่มเติมว่าการชุมนุมควรมีความต่อเนื่อง.
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ.