Οι πάροχοι κρυπτογράφησης κρυπτονομισμάτων φαίνεται να ξεκινούν σε όλο το παγκόσμιο ψηφιακό τοπίο το 2019 και η πλατφόρμα κρυπτογράφησης Coinbase αναδύεται ως ηγέτης στον τομέα. Στον πυρήνα τους, οι πλατφόρμες φύλαξης έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν ως ανεξάρτητες μονάδες αποθήκευσης / ασφάλειας που απευθύνονται κυρίως σε θεσμικούς επενδυτές. Αυτές οι λύσεις, τις περισσότερες φορές, τείνουν να κάνουν χρήση ενός συνδυασμού διαφόρων τεχνολογιών αποθήκευσης ζεστού και κρύου.
Επίσης, ενώ οι ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων και τα κανονικά συστήματα πορτοφολιών χρησιμοποιούν συμβατικά ιδιωτικά κλειδιά (και άλλα τέτοια πρωτόκολλα ασφαλείας) για την προστασία των κατοχών ενός ατόμου, αυτές οι αλφαριθμητικές φράσεις μπορεί να είναι αρκετά δύσκολο να θυμηθούν και να έχουν τη δυνατότητα να κλαπεί (ή να χακαριστεί) από άτομα με επαρκή γνώση τέτοιων πραγμάτων. Από αυτήν την άποψη, οι πλατφόρμες φύλαξης βοηθούν στην εξάλειψη τυχόν φόβων που ενδέχεται να έχουν οι επενδυτές, επειδή έχουν σχεδιαστεί ειδικά για να αποτρέψουν την απώλεια μιας αποταμίευσης λόγω κλοπής πορτοφολιού, εσφαλμένων ιδιωτικών κλειδιών κ.λπ..
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι θεματοφύλακες κρυπτογράφησης αποκτούν ευρεία πρόσφυση είναι λόγω του σχεδιασμού τους που συμμορφώνεται με τους κανονισμούς. Από αυτήν την άποψη, σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC), οι θεσμικοί επενδυτές που διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία πελατών αξίας 150.000 $ ή περισσότερο απαιτούνται από το νόμο (Νόμος Dodd-Frank) για να θέσουν τις συμμετοχές τους υπό τον έλεγχο ενός «ειδικού θεματοφύλακα». Για να είμαστε πιο συγκεκριμένοι, οι οντότητες που παραθέτει η SEC κάτω από την παραπάνω ομπρέλα περιλαμβάνουν:
- Τράπεζες.
- Ταμιευτικές ενώσεις.
- Εγγεγραμμένοι μεσίτες-έμποροι.
- Έμποροι προμήθειας μελλοντικών προθεσμιών.
- Τα ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνονται επίσης σε αυτόν τον ορισμό.
Επί του παρόντος υπάρχει ένας πολύ μικρός αριθμός παραδοσιακών χρηματοοικονομικών οντοτήτων που προσφέρουν στους πελάτες τους προσφορές που σχετίζονται με την κηδεμονία.
Σχετικά με το θέμα, ο Γκονγκπίλ Τσόι, διευθυντής του Κορεατικού Ινστιτούτου Οικονομικών – ένας οργανισμός που συνεργάζεται με την τοπική αυτοδιοίκηση για την έρευνα και την αξιολόγηση χρηματοοικονομικών πολιτικών που έχουν σχεδιαστεί για την ενίσχυση του χρηματοπιστωτικού τομέα της χώρας – ήταν όπως είπε: «Ακόμη και ο παραδοσιακός χρηματοπιστωτικός τομέας έχει δει τη δημιουργία της αγοράς επιμέλειας. Τα κρυπτονομίσματα είναι πιο ριψοκίνδυνα από τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία και η αγορά φύλαξης σε κρυπτογράφηση θα γίνει μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά. “
Η Coinbase κυριαρχεί στην αγορά επιμέλειας
Η πρόσφατη εισβολή της Coinbase στην αγορά λύσεων επιμέλειας σε επίπεδο ιδρύματος δείχνει την αποφασιστικότητα της εταιρείας να κυριαρχήσει σε αυτόν τον ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα. Επιπλέον, ανακοινώθηκε πρόσφατα η πρώτη ανταλλαγή κρυπτογράφησης αρκετές εξαγορές που σχετίζονται με τομείς όπως η διαχείριση επενδύσεων και οι χρηματοοικονομικές άδειες – παρουσιάζοντας έτσι τη σοβαρή μετατόπισή του και την εστίασή του στη θεσμική αγορά. Σχετικά με το θέμα, ο Kenneth Yeo, Διευθύνων Σύμβουλος της πλατφόρμας συναλλαγών κρυπτογράφησης Sparrow με έδρα τη Σιγκαπούρη, επισήμανε σε ένα email στο Cointelegraph:
«Οι αβεβαιότητες της παγκόσμιας αγοράς (ο εμπορικός πόλεμος και η πολιτική αναταραχή) έχουν ως αποτέλεσμα το crypto να γίνεται όλο και πιο ασφαλές καταφύγιο. Όλο και περισσότερες εταιρείες κρυπτογράφησης αποκτούν επίγνωση του τεράστιου δυναμικού και του σημερινού χάσματος στην αγορά για την ενσωμάτωση ιδρυμάτων στον κόσμο της κρυπτογράφησης. Αυτό σηματοδοτεί μια σημαντική αλλαγή μεταξύ των γιγάντων κρυπτογράφησης για να κερδίσει τη Wall Street. “
Η Yeo πιστεύει επίσης ότι καθώς η βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων συνεχίζει να ωριμάζει, θα παρατηρηθεί εισροή πιο εξελιγμένων προϊόντων που μπορούν να ανταγωνιστούν τις παραδοσιακές προσφορές της αγοράς, όπως τα παράγωγα. Επίσης, λόγω του γεγονότος ότι η έκκληση του Bitcoin φαίνεται να αυξάνεται ραγδαία σε όλο τον κόσμο, οι κύριες οντότητες δεν γνωρίζουν πλέον αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και προσπαθούν να επεκτείνουν την εμβέλειά τους σε αυτόν τον σχετικά ανεκμετάλλευτο χώρο.
Τέλος, η πρόσφατη αύξηση της ζήτησης για λύσεις φύλαξης κρυπτογράφησης (τους τελευταίους 12 μήνες περίπου) είναι αρκετά φυσική, δεδομένου ότι οι θεσμικοί λαοί αγοράζουν κρυπτογράφηση αξίας άνω των 200 εκατομμυρίων έως 400 εκατομμυρίων δολαρίων την εβδομάδα αυτές τις μέρες. Ομοίως, στην κρυπτογράφηση Wild West – όπου οι παραβιάσεις της ασφάλειας και οι παραβιάσεις είναι αρκετά συχνές – ο Yeo επεσήμανε ότι μόνο το πρώτο εξάμηνο του 2018, πάνω από 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια στο crypto χάθηκε λόγω κλοπής και απάτης. Από την άποψη αυτή, οι θεματοφύλακες είναι σε θέση να παρέχουν στα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μια αίσθηση νομισματικής ασφάλειας και μακροπρόθεσμης σταθερότητας. Ο Γιο πρόσθεσε:
«Έχουμε βιώσει σημαντική ζήτηση και ενδιαφέρον από θεσμικούς επενδυτές για ρυθμιζόμενες λύσεις επιμέλειας, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπηρεσίες όπως οι λύσεις επιμέλειας έχουν κερδίσει έλξη. Εκτός από την επιμέλεια, τα προϊόντα απόδοσης και διαχείρισης κινδύνου έχουν αναζητηθεί ιδιαίτερα στο χώρο. “
Η Coinbase αναλαμβάνει την επιχείρηση επιμέλειας της Xapo
Περίπου δύο εβδομάδες πίσω, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Coinbase Brian Armstrong επιβεβαίωσε ότι η εταιρεία του είχε συνάψει επίσημη συμφωνία με τον γίγαντα αποθήκευσης Xapo για να αναλάβει την επιχείρηση επιμέλειας της εταιρείας. Εάν αυτό δεν ήταν αρκετό, σύμφωνα με πληροφορίες, η κίνηση έθεσε το Coinbase στο τιμόνι της θεσμικής διαχείρισης (για την κρυπτογράφηση), με την κορυφαία πλατφόρμα συναλλαγών να διατηρεί επί του παρόντος ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω των 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα ταμεία της.
Και ενώ οι οικονομικές λεπτομέρειες της συμφωνίας δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί, πηγή συνδέθηκε στενά με τον γίγαντα των μέσων ενημέρωσης, Fortune, ισχυρίστηκε ότι η Coinbase πλήρωσε περίπου 55 εκατομμύρια δολάρια (ποσό που ήταν υψηλότερο από αυτό που φέρεται να είχε προσφέρει η Fidelity).
Το Coinbase Custody’s Assets Under Custody (AUC) περιλαμβάνει κεφάλαια που ανήκουν σε περισσότερους από 120 πελάτες (σε 14 διαφορετικά έθνη). Επιπλέον, τον Μάιο του τρέχοντος έτους, η AUC της ανταλλαγής ξεπέρασε το όριο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Ως αποτέλεσμα αυτής της τελευταίας συμφωνίας, η επιχείρηση θεσμικής φύλαξης της Xapo θα είναι σε θέση να συμπληρώσει τη σχετική υποδομή της Coinbase (που σχετίζεται με αυτόν τον τομέα).
Η υπηρεσία φύλαξης κρυπτονομισμάτων της Coinbase κυκλοφόρησε τον περασμένο Ιούλιο για θεσμικούς πελάτες με έδρα σε όλη την Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Μερικά από τα νομίσματα που υποστηρίζονται από την πλατφόρμα περιλαμβάνουν Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), Ethereum Classic (ETC) ), XRP και Litecoin (LTC).
Η Xapo διαθέτει άδεια και ρυθμίζεται από την Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Γιβραλτάρ και έχει χαρακτηριστεί από τη ρυθμιστική αρχή ως ίδρυμα ηλεκτρονικού χρήματος. Όχι μόνο αυτό, η πλατφόρμα απονεμήθηκε επίσης ένα BitLicense από το Υπουργείο Οικονομικών της Νέας Υόρκης πέρυσι, καθιστώντας έτσι την έκτη ψηφιακή οντότητα (εκείνη την εποχή) που έχει αποκτήσει την άδεια.
Σχετικά: Crypto Custody: Συντόμευση υιοθέτησης ή εφιάλτης Blockchain Purists?
Από την ίδρυσή της στην αγορά, η Xapo μπόρεσε να συγκεντρώσει πάνω από 40 εκατομμύρια δολάρια από μια σειρά από καθιερωμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως Benchmark, Greylock Partners, Fortress Investment Group και Emergence Capital Partners.
Τελευταίο αλλά όχι λιγότερο σημαντικό, κατά το παρελθόν έτος, η αγορά κρυπτογράφησης έχει αναπτυχθεί ώστε να περιλαμβάνει πολλές νέες προσφορές (που σχετίζονται κυρίως με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin) που έχουν κυκλοφορήσει από διάφορους παίκτες μεγάλων ονομάτων, όπως οι Bakkt και Binance. Σχετικά με το ζήτημα της επέκτασης της γκάμας προφίλ προϊόντων, η Coinbase κυκλοφόρησε μια ανάρτηση στον ιστότοπό της δηλώνει ότι στο μέλλον, η εταιρεία ψάχνει να διερευνήσει νέους τρόπους δημιουργίας εσόδων και μόχλευσης κρυπτονομικών στοιχείων – κυρίως μέσω στοιχήματος, δανεισμού έναντι χαρτοφυλακίων κρυπτογράφησης και δανεισμού ψηφιακών νομισμάτων σε αξιόπιστους αντισυμβαλλομένους.
Οι λύσεις θεματοφυλακής αυξάνονται
Σύμφωνα με ένα ερευνητικό κομμάτι απελευθερώθηκε από την Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon, η ζήτηση για κρυπτοκεντρικές λύσεις φύλαξης βρίσκεται επί του παρόντος σε υψηλό επίπεδο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι τέτοιες προσφορές θα βοηθήσουν στη γεφύρωση του χάσματος που υπάρχει σήμερα μεταξύ της θεσμικής αγοράς επενδύσεων και της ψηφιακής βιομηχανίας.
Από αυτήν την άποψη, αρκετές τράπεζες σύμφωνα με πληροφορίες έχουν δοκιμάσει και αναπτύξει τις δικές τους πλατφόρμες φύλαξης. Για παράδειγμα, η ελβετική τράπεζα Vontobel κυκλοφόρησε πρόσφατα το Digital Asset Vault, το οποίο παρέχει στους πελάτες της πρόσβαση σε περισσότερες από 100 τράπεζες και διαχειριστές πλούτου – κυρίως ως μέσο παροχής οδηγιών σχετικά με την αγορά, τη φύλαξη και τη μεταφορά ψηφιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας την υπάρχουσα υποδομή του ιδρύματος. και ρυθμιζόμενο περιβάλλον. Ομοίως, το γερμανικό χρηματιστήριο Börse Stuttgart, State Street, Fidelity καθώς και Coinbase προσφέρουν στους πελάτες τους παρόμοιες υπηρεσίες.
Οι ισχύοντες κανονισμοί στις ΗΠΑ απαιτούν από τους συμβούλους να διατηρούν τα στοιχεία κρυπτογράφησης του πελάτη τους με εξουσιοδοτημένο θεματοφύλακα. Και δεδομένου ότι δεν υπάρχει μοναδικός ορισμός ως προς το τι σημαίνει ο όρος «φύλαξη κρυπτογράφησης» σε ολόκληρη την Ευρώπη, η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών ζήτησε από ορισμένες χώρες που βρίσκονται στην περιοχή να δημιουργήσουν ένα πλαίσιο που θα καθιερώνει περισσότερη σαφήνεια σχετικά με το θέμα.
Είναι μόνο η αρχή
Η αναμονή για τα πολυπόθητα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και φύλαξης της Bakkt θα τελειώσει τελικά αργότερα τον επόμενο μήνα – στις 23 Σεπτεμβρίου. ανάρτηση κυκλοφόρησε από το Intercontinental Exchange, ή το ICE – το διοικητικό όργανο πίσω από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης – η Bakkt έχει εκκαθαριστεί από το NYDFS για να χρησιμεύσει ως ειδικός θεματοφύλακας.
Ομοίως, η Commodities Futures Trading Commission, ή η CFTC, έχει επίσης δώσει στην Bakkt την άδεια να ανταλλάσσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin. Τέλος, αξιωματούχοι της εταιρείας επιβεβαίωσαν ότι η πλατφόρμα θα αναπτυχθεί σε ένα σημείο (στο εγγύς μέλλον) έτσι ώστε οι πελάτες να είναι σε θέση να διευθετήσουν φυσικά συμβόλαια στο BTC. Ο Μπακκτ έπρεπε να μεταδοθεί ζωντανά πέρυσι. Ωστόσο, λόγω ορισμένων κανονιστικών ζητημάτων, η πλατφόρμα δεν μπόρεσε να λάβει την απαραίτητη εκκαθάριση για να αρχίσει να πωλεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της BTC έως τα μέσα Σεπτεμβρίου.