Εάν οι άνθρωποι χρησιμοποιούσαν πραγματικά ασφάλιση έναντι παραβίασης, αυτή την εβδομάδα σίγουρα θα είχε χρεοκοπήσει πάρα πολλούς ασφαλιστές. Σε διάστημα μίας εβδομάδας, καταγράφηκαν συνολικά τέσσερα εκμεταλλεύσεις με δυνατότητα δανεισμού flash (ένα πράγματι συνέβη την προηγούμενη εβδομάδα, αλλά δεν το παρατηρήσαμε αργότερα).
Έχουμε, προκειμένου, την Cheese Bank με κλοπή 3,3 εκατομμυρίων δολαρίων, την Ακρόπολη με την απώλεια 2 εκατομμυρίων δολαρίων, την αξία DeFi με επιβλητική εκμετάλλευση 6 εκατομμυρίων δολαρίων και, τέλος, την απώλεια 7 εκατομμυρίων δολαρίων του Origin Protocol.
Συνολικά, οι χάκερ έκλεψαν 18,3 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία, βεβαίως, δεν είναι τόσο πολύ – λιγότερο από την απλή εκμετάλλευση του Harvest Finance τον Οκτώβριο.
Όπως πάντα, τα πιο κοινά σχόλια σχετικά με το θέμα είναι «ελέγχθηκαν;» και «τα δάνεια flash είναι κακά». Τώρα, όσον αφορά τον έλεγχο, μπόρεσα να βρω αναφορές για όλους τους εκτός από την Cheese Bank (ίσως είχε ελεγχθεί, δεν είναι αμέσως προφανές).
Αισθάνομαι σαν ένα σπασμένο ρεκόρ, αλλά οι άνθρωποι πρέπει πραγματικά να καταλάβουν ότι οι έλεγχοι θα είναι πάντα περιορισμένοι στην αποτελεσματικότητά τους. Οι εταιρείες ασφαλείας δεν έχουν αρκετά μάτια και αρκετό χρόνο για να βρουν τα πάντα.
Αν θέλετε να επισημάνετε κάτι, θα επικεντρωθώ στο γεγονός ότι κανένα από αυτά εκτός από την Ακρόπολη δεν είχε άμεσα ανακαλύψιμο bug. Ακόμα και τότε, δεδομένου του πόσο εύκολο είναι να κλέψεις χρήματα σε κρυπτογράφηση, αυτά τα έργα θα πρέπει να είναι πολύ πιο ανταγωνιστικά με τις πληρωμές τους από οποιονδήποτε άλλο τομέα. Οι έλεγχοι, οι οποίοι προφανώς διαρκούν περισσότερα από 200.000 $, αν θέλετε εξαιρετική ποιότητα, δεν μοιάζουν με την πιο αποτελεσματική χρήση χρημάτων.
Προφανώς, τα bounties δεν θα μετατρέψουν ξαφνικά τους hackers blackhat σε ανυπόφορους πολίτες, αλλά μπορεί να αλλάξει τη ζωή κάποιου φτωχού παιδιού που το κάνει αυτό για να ζήσει και αποφασίζει να σαρώσει το πρωτόκολλό σας για το λαχείο του. Θα ήταν περισσότερο από ευτυχείς να λάβουν 100.000 $ και να έχουν καθαρή συνείδηση, ενώ θα σας εξοικονομούν εκατομμύρια δολάρια.
Τα δάνεια flash είναι σκληρά, αλλά δίκαια
Όσον αφορά τα δάνεια flash, νομίζω ότι είναι το καλύτερο εργαλείο για την αύξηση της αποτελεσματικότητας της αγοράς DeFi που έχουμε αυτήν τη στιγμή. Η επιδιωκόμενη χρήση τους είναι να διαιτητούν διάφορα περιουσιακά στοιχεία σε πρωτόκολλα – αγοράστε χαμηλά στο Uniswap, πωλήστε ψηλά στο SushiSwap, όλα χωρίς να δεσμεύσετε το δικό σας κεφάλαιο. Είναι επίσης χρήσιμο να χαλαρώσετε γρήγορα τις θέσεις σας σχετικά με τα πρωτόκολλα δανεισμού και είμαι βέβαιος ότι υπάρχουν και άλλες χρήσεις. Εν ολίγοις, είναι αρκετά υπέροχα.
Και ναι, τα δάνεια flash κάνουν τις αμυχές απλούστερες. Αλλά σημειώστε ότι οτιδήποτε μπορεί να γίνει με ένα flash δάνειο μπορεί επίσης να γίνει με ένα μεγάλο σωρό μετρητών. Οι χάκερ μπορεί να μην είναι τόσο πλούσιοι γενικά, αλλά στην πραγματικότητα είναι καλύτερο για το οικοσύστημα να εξουδετερώσει τις αδύναμες εφαρμογές και τα πρωτόκολλα προτού αναπτυχθεί για να φιλοξενήσει ένα χάρακα δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Είναι σίγουρα οδυνηρό να βρίσκεστε στο τέλος της παραβίασης, αλλά είναι επίσης γνωστός κίνδυνος που πρέπει να διαχειριστείτε. Μερικές φορές μπορεί να είναι απλώς κακή τύχη, αλλά αυτή η εξήγηση θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο όταν έχει εξαντληθεί κάθε πιθανή στρατηγική μετριασμού. Ελπίζω ότι κάθε πρωτόκολλο που παραβιάζεται λαμβάνει μέτρα για να διασφαλίσει ότι δεν θα ξανασυμβεί ξανά. Διαφορετικά, οι παραβιάσεις θα συνεχιστούν έως ότου βελτιωθεί η ασφάλεια ή έως ότου το πρωτόκολλο είναι νεκρό.
Οι DEX παλεύουν πάνω από τα ψίχουλα που άφησε το Uniswap
Το Uniswap, σε ένα σημείο, το μεγαλύτερο πρωτόκολλο με συνολική αξία κλειδωμένο με 3 δισεκατομμύρια δολάρια, έχασε προβλέψιμα περισσότερα από το ήμισυ του αμέσως μόλις σταμάτησε να εκτυπώνει ανταμοιβές UNI για τις ομάδες Ether.
Τα περισσότερα από αυτά έφτασαν στο SushiSwap, το οποίο κυμάνθηκε από περίπου 200 εκατομμύρια $ σε 1 δισεκατομμύριο $ στο TVL. Ευτυχώς, το έργο μετατόπισε τα κίνητρα καλλιέργειας απόδοσης στις ίδιες πισίνες που χρησιμοποίησε η Uniswap μόλις μία ημέρα πριν από τη λήξη.
Στη συνέχεια, η Bancor προχώρησε στο ξεκίνημα του δικού της προγράμματος εξόρυξης ρευστότητας, ακολουθούμενη από το Mooniswap σήμερα. Τα δύο τελευταία φαίνεται να έχουν μέτρια αποτελέσματα, προσθέτοντας ίσως 10 εκατομμύρια δολάρια το καθένα μέχρι τώρα.
Γι ‘αυτό, βλέπουμε σίγουρα έναν αρκετά επιθετικό ανταγωνισμό σε αυτόν τον χώρο, με πολλές εκτυπώσεις.
Αλλά η διατριβή μου από την περασμένη εβδομάδα φαίνεται να είναι ως επί το πλείστον σωστή – το Uniswap δεν με νοιάζει. 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια χωρίς απολύτως επιδοτήσεις είναι ένα πολύ εκπληκτικό αποτέλεσμα. Είναι πάνω από έξι φορές υψηλότερο από ό, τι πριν από την έναρξη ολόκληρης της καλλιεργητικής περιόδου απόδοσης. Η ένταση παραμένει επίσης σταθερή.
Η τύχη του Uniswap θα μπορούσε, φυσικά, να αλλάξει στο μέλλον καθώς η αγορά συνεχίζει να αναπροσαρμόζεται. Σε κάθε περίπτωση, νομίζω ότι αυτό είναι ένα καλό και κακό σημάδι για το μέλλον. Από τη μία πλευρά, βλέπουμε αρκετά ξεκάθαρη μακροχρόνια κολλητικότητα μετά την καλλιέργεια απόδοσης – αποδεικνύοντας ότι είναι τουλάχιστον κάπως επιτυχής στη δημιουργία βιολογικού ενδιαφέροντος.
Από την άλλη πλευρά, βλέπουμε ότι η καλλιέργεια απόδοσης είναι κάπως επιτυχημένη, οπότε μπορεί να παραμείνει ένα μακροπρόθεσμο βασικό στοιχείο του κόσμου DeFi. Η ιδέα έχει πλεονεκτήματα, αλλά αυτό το καλοκαίρι έδειξε ότι οι άνθρωποι συχνά δεν καταλαβαίνουν τι μπαίνουν.
Ως επικεφαλής, οποιαδήποτε στιγμή το διακριτικό ενός πρωτοκόλλου DeFi μπορεί να στοιχηματιστεί για να λάβει περισσότερα από τα ίδια διακριτικά, αυτό είναι μια πολύ σαφής δυναμική τύπου Ponzi. Είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι για να παίξετε, απλώς ρωτήστε τους ανθρώπους που αγόρασαν SUSHI στα 11 $. Θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι το στοίχημα Ethereum 2.0 είναι το ίδιο, προφανώς διαψεύδει τη θέση μου. Η διαφορά είναι ότι οι πολύ πιο υγιείς αποδόσεις αποφεύγουν τους τεράστιους κύκλους έκρηξης και αποτυχίας που είναι τυπικοί πολλών «δίκαιων εκτοξεύσεων» του DeFi.
Οι εκκαθαριστές κατασκευαστών «χαλαρώνουν»
Ένα άλλο ζήτημα που επεσήμανε αυτήν την εβδομάδα ήταν το γεγονός ότι οι κάτοχοι του Maker – οι πράκτορες που είναι υπεύθυνοι για την εκκαθάριση του επισφαλούς χρέους – αποδείχθηκαν εντελώς αποφεύγοντας τα μικρά, μη εξασφαλισμένα δάνεια. Φαίνεται ότι το άνοιγμα ενός θησαυροφυλακίου για 100 $ δεν τους ενδιαφέρει τόσο πολύ που θα το αγνοήσουν ακόμη και αν πέσει κάτω από το όριο ασφαλείας που θα τους αφήσει να το ρευστοποιήσει.
Είναι αρκετά εύκολο να καταλάβεις γιατί. Οι εκκαθαριστές θα λάβουν έκπτωση ίσως 5%, οπότε το θεωρητικό τους κέρδος είναι μόλις 5 $, καταναλώνεται εύκολα από τα τέλη αερίου.
Το άνοιγμα χιλιάδων μικρών θησαυροφυλακίων δεν είναι τόσο ακριβό και θα μπορούσε να οδηγήσει σε επικίνδυνη ευπάθεια για το Maker. Οι λογικοί φύλακες δεν θα εκκαθαρίσουν ποτέ αυτό το χρέος, ειδικά εάν αφεθεί να σαπίσουν και να πέσουν αποφασιστικά κάτω από το όριο της εξασφάλισης 100%.
Αυτό θα δημιουργούσε το μη υποστηριζόμενο Dai με τρόπο πολύ παρόμοιο με το Black Thursday. Είμαι βέβαιος ότι στην πράξη, ορισμένοι ενδιαφερόμενοι θα ενεργούσαν αλτρουιστικά για την εκκαθάριση του χρέους σε μια ζημία πριν είναι πολύ αργά. Επιπλέον, το σύστημα έχει σχεδιαστεί για να διασωθεί σε αυτές τις καταστάσεις, όπως έχουμε δει με τις δημοπρασίες MKR μετά το συμβάν νωρίτερα το έτος.
Αλλά αυτό και η ευπάθεια του δανεισμού από μερικές εβδομάδες νωρίτερα σηματοδοτούν ότι υπάρχει κάποιο πρόβλημα στον παράδεισο. Για παράδειγμα, ένας από τους λόγους για τους οποίους η κοινότητα αρνήθηκε να αποζημιώσει τα θύματα της Μαύρης Πέμπτης είναι ότι θεωρήθηκε ως αποτυχία της αγοράς, όχι ως σύστημα δημοπρασιών.
Αυτό έχει νόημα, αλλά αυτή η τελευταία ανακάλυψη συγκλόνισε την κοινότητα για να επιλύσει το ζήτημα ενώ περιμένει έναν ελαφρύ επανασχεδιασμό του συστήματος δημοπρασιών. Αυτό προδίδει μια συγκεκριμένη γνωστική ασυμφωνία – λένε ότι το σύστημα «λειτούργησε καλά» νωρίτερα, αλλά τώρα πρέπει να αλλάξει λόγω μιας παρόμοιας αποτυχίας της αγοράς.
Προσωπικά, θεωρώ τη διακυβέρνηση του Maker συναρπαστική και μοναδική στους συναδέλφους της. Έπρεπε να αντιμετωπίσουν μερικές πολύ δύσκολες επιλογές φέτος που ξεπερνούν κατά πολύ τις αυθαίρετες παράμετροι ασφάλειας.
Δεν συμφωνώ πραγματικά με μερικές από αυτές τις επιλογές. Σίγουρα αισθάνομαι ότι η απόφαση να μην επιστραφούν τα θύματα της Μαύρης Πέμπτης ήταν κοντόφθαλμη, αν και ίσως ήταν προϊόν αμοιβαίας δυσπιστίας, δεδομένης της αγωγής για ταξική δράση που κρέμεται από το κεφάλι τους.
Αλλά αυτή είναι η ανθρώπινη φύση και περιμένω ότι η διακυβέρνηση του DeFi θα περάσει τελικά από πολλά από τα μαθήματα που μας έχει υπηρετήσει η ιστορία. Μερικοί άνθρωποι έχουν μεγάλες ελπίδες για τη διακυβέρνηση του DeFi να αναμορφώσει τις κοινωνίες μόνο και μόνο επειδή είναι «αποκεντρωμένη». Ελπίζω να ισχύει κάτι τέτοιο, αλλά μέχρι στιγμής βλέπω την πολιτική σας, γεμάτη συμφέροντα, προπαγάνδα και εκτροπή.