Εδώ και χρόνια, οι θεσμικοί επενδυτές παρακολουθούν το Bitcoin από μακριά με απορία και διασκέδαση, αλλά με ελάχιστη ή καθόλου συμμετοχή. Παρόλο που προσελκύθηκαν από τις υψηλές αποδόσεις, φοβήθηκαν από την βρεφική ηλικία του Bitcoin, την έλλειψη κανόνων και τις μυριάδες πρωτοσέλιδες που προειδοποιούν για παραβιάσεις, χρεοκοπίες και απάτες. Στα πρώτα του χρόνια, το Bitcoin (BTC) δεν διέθετε τις απαιτούμενες ράμπες για τους περισσότερους θεσμικούς επενδυτές, καθιστώντας σχεδόν αδύνατο να εγκριθεί από οποιονδήποτε εταιρικό επενδυτικό μηχανισμό.
Σχετιζομαι με: Γιατί τα ιδρύματα ξαφνικά δίνουν μια βλάβη για το Bitcoin
Επένδυση Bitcoin πριν από το 2017
Αλλά ένα περίεργο πράγμα συνέβη στο ράλι του 2017. Καθώς τα ιδρύματα έλεγαν ότι είναι πολύ επικίνδυνο σε εταιρικό επίπεδο, πολλοί από τους εμπιστευτικούς χρήστες αγόραζαν Bitcoin προσωπικά με κάθε τρόπο που μπορούσαν.
Αγόρασαν Bitcoin μέσω ανταλλαγών, ATM ATM και συμμετοχής σε αρχικές προσφορές νομισμάτων. Πολλά από αυτά τα άτομα γίνονται παθιασμένα, ακόμη και εμμονή, για το Bitcoin και μαζί τους, το Bitcoin άρχισε να βάζει τις ρίζες του στον οικονομικό κόσμο.
Αγορά αρκούδων μετά το 2017
Κατά τη διάρκεια της αγοράς αρκούδων που ακολούθησε το ράλι του 2017, δημιουργήθηκε και ξεκίνησε τεράστιος αριθμός προϊόντων Bitcoin ειδικά για θεσμικούς επενδυτές. Δημόσιες εταιρείες εξόρυξης Bitcoin άρχισαν να παρέχουν στους επενδυτές έκθεση στο πιο θεμελιώδες μέρος του κλάδου.
Τα χαρτοφυλάκια Bitcoin τιτλοποιήθηκαν έτσι ώστε οι επενδυτές σε μεγάλα χρηματιστήρια να μπορούν ελεύθερα να υποθέσουν την τιμή του Bitcoin χωρίς να δημιουργήσουν και να χρησιμοποιήσουν πορτοφόλια Bitcoin. Οι εταιρείες άρχισαν να αναλαμβάνουν το χρέος για να αγοράσουν και να κρατήσουν το Bitcoin, επειδή υποθέτουν ότι η μακροπρόθεσμη ανατίμηση του Bitcoin αξίζει περισσότερο από τον τόκο του χρέους.
Η απάντηση του Bitcoin στο COVID-19
Όταν το Bitcoin έπεσε και ανέκαμψε το χαμηλό του στα 4.000 $ τον Μάρτιο του 2020, η παγκόσμια πανδημία COVID-19 μόλις άρχισε. Κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο ακολούθησαν σε μεγάλο βαθμό την ίδια στρατηγική – κλειδώστε τους ανθρώπους και εκτυπώστε περισσότερα χρήματα. Το κλείδωμα, η ποσοτική χαλάρωση και η δημοσιονομική ώθηση ομαλοποιήθηκαν προτού οι αγορές μπορούσαν να αφομοιώσουν πλήρως αυτό που συνέβαινε.
Οι αγορές έγιναν αναποτελεσματικοί μηχανισμοί τιμολόγησης όχι επειδή οι συμμετέχοντες ενήργησαν με κακή πίστη, αλλά επειδή οι συμμετέχοντες ενεργούσαν μόνο στην πίστη – στην πίστη ότι τα πράγματα δεν μπορούσαν να συνεχιστούν έτσι για πολύ περισσότερο.
Καθώς τα μετρητά εισέρχονταν καθημερινά, η αγορά αντέδρασε σχεδόν καθημερινά χωρίς να ψάχνει πολύτιμα σημεία στάθμευσης για το κεφάλαιό τους. Η αγορά ανταγωνιζόταν τον εαυτό της για το πόσο και πόσο γρήγορα θα μπορούσε να σταθμεύσει το κεφάλαιο. Σε τι επενδύει ένα λογικό άτομο καθώς σχεδόν κάθε οικονομία και βιομηχανία στον κόσμο συρρικνώνεται και οι τιμές των παγκόσμιων μετοχών αυξάνονται σε επίπεδα ρεκόρ?
Σχετιζομαι με: Πώς επηρέασε η πανδημία COVID-19 τον χώρο κρυπτογράφησης; Οι ειδικοί απαντούν
Αγορά και εκμετάλλευση Bitcoin το 2020
Αυτή τη φορά, όλα είχαν ήδη τεθεί σε ισχύ για τους επενδυτές όταν άρχισαν να προσέχουν ξανά. Υπήρχαν τιτλοποιημένα προϊόντα, ράμπες on / off, προτεραιότητα, εμπειρία και πολλοί παθιασμένοι υποστηρικτές μέσα σε μεγάλα ιδρύματα. Το πιο σημαντικό από όλα ήταν οι ράμπες on / off. Για πρώτη φορά στην ιστορία της κρυπτογράφησης, οι επενδυτές μπόρεσαν να χρησιμοποιήσουν τα κανονικά εργαλεία και τις ανταλλαγές τους για να επενδύσουν στο Bitcoin με ασφάλεια, εύκολα και χωρίς ειδική έγκριση. Με τους κατάλληλους μηχανισμούς, οι εταιρείες και οι επενδυτές έκαναν αυτό που πρέπει να κάνουν οι περισσότεροι επενδυτές: αγοράστε και κρατήστε.
Στον πραγματικό κόσμο, οι απλούστερες λύσεις είναι συνήθως οι καλύτερες. Αυτό έχει διαισθητικό νόημα καθώς φαίνεται να αγκαλιάζει άλλους φαινομενικά φυσικούς νόμους της ζωής, όπως ο Κανόνας 80/20 ή το αναπόφευκτο του θανάτου και των φόρων.
Αυτό ισχύει και στο Bitcoin. Ενώ υπάρχουν πολλοί τρόποι για να κερδίσετε μεγάλα χρηματικά ποσά από Bitcoin, εξόρυξη, ημερήσιες συναλλαγές, κερδοσκοπίες κ.λπ., για τους περισσότερους ανθρώπους σε όλο τον κόσμο, ανεξάρτητα από το ποιος ή πού βρίσκονται, η καλύτερη επενδυτική στρατηγική ήταν απλώς να αγοράσετε και να κρατήσετε Bitcoin.
Ο λόγος για αυτό είναι σαφής: Όλοι μπορούν να αγοράσουν και να κρατήσουν Bitcoin, αλλά σχεδόν κανένας δεν μπορεί να νικήσει την αγορά για πάντα. Η βιομηχανία απλώς αναπτύσσεται με τόσο μεγάλο ρυθμό που κανείς δεν μπορεί να παρακολουθεί όλα όσα συμβαίνουν τώρα, πόσο μάλλον να προβλέψουμε το μέλλον. Πρέπει να ζήσετε και να αναπνέετε κρυπτογράφηση για μια πιθανότητα να ξεπεράσετε τις πιθανότητες της αγοράς. Ακόμα κι έτσι, έχουμε δει τους αληθινούς θρύλους σε αυτόν τον χώρο να εξαλείφονται εντελώς πιστεύοντας ότι μπορούν να κάνουν καλύτερα από το να κρατήσουν το Bitcoin τους.
Σχετιζομαι με: Αποδείχθηκε το Bitcoin ως αξιόπιστο κατάστημα αξίας το 2020; Οι ειδικοί απαντούν
Γιατί η εξόρυξη BTC είναι πιο κερδοφόρα από την απλή κατοχή
Στην ιστορία του Bitcoin, η εξόρυξη ήταν η σαφής εξαίρεση από τον κανόνα του «buy and hold». Εάν μπορείτε να δημιουργήσετε ένα σενάριο με τον βέλτιστο συνδυασμό φθηνής ενέργειας και αποδοτικού εξοπλισμού εξόρυξης, η εξόρυξη Bitcoin θα είναι μια κερδοφόρα δραστηριότητα σε σχεδόν οποιοδήποτε οικονομικό σενάριο και σε οποιοδήποτε σημείο τιμών Bitcoin.
Σχετιζομαι με: Είναι το Bitcoin σπατάλη ενέργειας; Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της εξόρυξης Bitcoin
Για να το αποδείξουμε αυτό, κάναμε μια σύγκριση κόστους-ευκαιρίας με την αγορά Bitcoin ή την αγορά ενός ανθρακωρύχου Bitcoin την ημέρα που ανακοινώθηκε από την Bitmain, λειτουργώντας το στα 0,06 $ και πουλώντας αρκετό Bitcoin για να πληρώσει τους λογαριασμούς ηλεκτρικού ρεύματος.
Σε κάθε σενάριο, καταλήγετε με περισσότερα Bitcoin από την εξόρυξη παρά το κράτημα.
Αυτό το απλό οικονομικό κίνητρο σε μόλις επτά χρόνια ξεκίνησε τη βιομηχανία εξόρυξης Bitcoin σε μια βιομηχανία 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σήμερα. γίνεται σωστά, η εξόρυξη είναι ένας από τους πιο προβλέψιμους και ασφαλείς τρόπους για να μετατρέψετε το Bitcoin σας σε περισσότερα Bitcoin.
Φυσικά, το “γίνεται σωστά” προϋποθέτει ένα πολύ σημαντικό πράγμα: ότι θα χειρίζεστε με αξιοπιστία και συνέπεια αυτόν τον εξοπλισμό. Αυτό είναι συχνά πολύ πιο εύκολο να λεχθεί παρά να γίνει. Η εξόρυξη Bitcoin μπορεί να είναι εξαιρετικά τεχνική: ο εξοπλισμός είναι αραιός και ποικίλλει πολύ στην ποιότητα, την απόδοση και την κατάστασή του. Επίσης, όπως κάθε εξοπλισμός, χρειάζεται το σωστό περιβάλλον λειτουργίας και εξειδικευμένους χειριστές και συστήματα για να λειτουργούν σωστά και οικονομικά.
Από την οπτική γωνία του δικτύου, το Bitcoin δεν ενδιαφέρεται για το πόσο καλά ή οικονομικά από εσάς ανήκω. Ένα terahash που προέρχεται από μια έρημο είναι εξίσου πολύτιμο και διακρίνεται από ένα terahash που προέρχεται από το χιονισμένο Κεμπέκ. Αλλά εσείς ως ιδιοκτήτης σίγουρα θα παρατηρήσετε τη διαφορά κόστους στην κατώτατη γραμμή σας, ένα πράγμα είναι σίγουρο: Κανείς δεν είναι στην επιχείρηση εξόρυξης επειδή θέλει λιγότερα Bitcoin.
Δεν χρειάζεται ιδιοφυΐα για να εξορύξεις χρήματα σε μια αγορά ταύρων, ωστόσο, χρειάζεται μια ιδιοφυΐα για να σχεδιάσεις και να επιβιώσεις σε μια αγορά αρκούδων. Όταν φέραμε το Bitfarms στο Χρηματιστήριο του Τορόντο το 2018, περιβαλλόμασταν από έναν αριθμό μεγάλων συνομηλίκων, οι περισσότεροι από τους οποίους δεν επέζησαν σε αυτό το σημείο. Όσοι από εμάς επιβιώσαμε από την αγορά αρκούδων έχουν βγει ισχυρότεροι, πιο έμπειροι και καλύτεροι χειριστές με λειτουργίες και εξοπλισμό που είναι έτοιμοι να αξιοποιήσουν το ράλι του 2021 Bitcoin και να επιβιώσουν σε οποιαδήποτε αγορά που ακολουθεί.
Αυτό το άρθρο δεν περιέχει επενδυτικές συμβουλές ή προτάσεις. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο και οι αναγνώστες πρέπει να διεξάγουν τη δική τους έρευνα όταν λαμβάνουν μια απόφαση.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Εμίλιανο Γκρότσκι είναι συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Bitfarms καθώς και δημιουργός και καινοτόμος επιχείρηση. Με πάνω από 20 χρόνια εμπειρίας έχοντας δημιουργήσει επιτυχώς ιδιωτικές επιχειρήσεις πολλών εκατομμυρίων δολαρίων, η Emiliano είναι υπεύθυνη για τον καθορισμό του συνολικού οράματος και της στρατηγικής της εταιρείας.