Πώς να αξιολογήσετε τους ICO
Υπάρχει ένας τόνος ICO εκεί έξω, με κάθε ένα από αυτά να υπόσχεται τεράστιες αποδόσεις και χρήσιμα προνόμια για πιθανούς επενδυτές. Αλλά προτού παρασυρθείτε και αρχίσετε να στέλνετε τα χρήματα που έχετε κερδίσει σε κάθε έργο εκεί έξω, θυμηθείτε ότι πολλά, αν όχι τα περισσότερα από αυτά τα έργα αναπόφευκτα θα αποτύχουν ή θα αποδειχθούν απάτη.
Λάβετε υπόψη ότι όλα τα κρυπτονομίσματα και η πλατφόρμα Ethereum, γενικά, είναι βασικά μια πειραματική τεχνολογία. Η συντριπτική πλειονότητα των ICO βασίζονται στο Ethereum, και οι ίδιοι αποτελούν έναν πολύ πειραματικό μηχανισμό. Είναι ένα πείραμα πάνω από ένα πείραμα.
Ένα τυπικό έργο που διαθέτει ICO θα έχει έναν ιστότοπο και ένα λευκό χαρτί, περιέχει όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το έργο και τους στόχους του. Αυτά θα περιγράψουν την ομάδα και τη σχετική εμπειρία της, την ιδέα και τον χάρτη πορείας της εκτέλεσης, τους κατά προσέγγιση στόχους και τα μέσα για την επίτευξή τους και ούτω καθεξής.
Ένα πράγμα που δεν θα έχει το έργο είναι ένα ολοκληρωμένο, λειτουργικό προϊόν. Επομένως, ουσιαστικά μια εκστρατεία ICO είναι «έτσι, εδώ είναι μια ιδέα, και αυτό είναι περίπου το πώς θα προσπαθήσουμε να το κάνουμε, να μας στείλετε κάποια χρήματα παρακαλώ». Εναπόκειται σε εσάς να αξιολογήσετε κάθε πιθανή πτυχή μιας καμπάνιας και να αποφασίσετε μόνοι σας εάν θα θέσετε τα χρήματά σας σε κίνδυνο συμμετέχοντας σε αυτήν.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι σε ορισμένες περιπτώσεις ο κίνδυνος αποδίδεται. Για παράδειγμα, EOS πραγματοποίησε μια εκστρατεία ICO χωρίς καμία μορφή προϊόντος ή πλατφόρμα, αλλά κατάφερε να συγκεντρώσει πάνω από 185 εκατομμύρια δολάρια σε μόλις πέντε ημέρες. Επιπλέον, το διακριτικό τους άρχισε να διαπραγματεύεται στα 0,925 $ και διαπραγματεύτηκε περίπου 5 $ για λίγες ημέρες μετά από ένα ICO. Τη στιγμή της γραφής, η EOS διαπραγματεύεται στα 8,3 $, οπότε αν ήσασταν πρώιμος επενδυτής και αποφασίσατε να πουλήσετε τα κουπόνια σας τώρα, τα κέρδη σας θα ήταν σχεδόν δεκαπλάσια.
Πρέπει να επενδύσω σε ICO; Απλές χρηματοοικονομικές συμβουλές
Κάθε οδηγός για οτιδήποτε ακόμη και απομακρυσμένο σχετίζεται με κρυπτονομίσματα θα σας δώσει μια απλή συμβουλή: μην δεσμεύετε περισσότερα χρήματα από όσα μπορείτε να χάσετε.
Αλλά μην πάρετε τα λόγια μας γι ‘αυτό, αυτό είναι που ο ηγέτης πίσω από το Ethereum και ίσως η πιο εξέχουσα προσωπικότητα στον κόσμο της κρυπτογράφησης VItalik Buterin έπρεπε να πει γι’ αυτό:
Πώς να εντοπίσετε μια απάτη ICO?
Μάθετε ό, τι μπορείτε για την ομάδα ανάπτυξης
Πρώτα απ ‘όλα, βεβαιωθείτε ότι οι προγραμματιστές δεν είναι ανώνυμοι. Εάν είναι, αυτό είναι τόσο κόκκινο της σημαίας όσο μπορεί. Εάν υπάρχουν ονόματα που αναφέρονται στη Google, αναλύστε προσεκτικά την ομάδα ανάπτυξης και τη συμβουλευτική επιτροπή. Πολλοί ψεύτικοι ICO ισχυρίζονται ότι εμπλέκονται κάποιου είδους εξέχουσα προσωπικότητα, πιο συχνά από ό, τι δεν είναι Vitalik Buterin, φροντίστε να ελέγχετε πάντα τριπλάσιες αυτές τις πληροφορίες.
Φροντίστε να ελέγξετε πού πήγαν τα μέλη της ομάδας στο σχολείο, τι μελέτησαν εκεί και τι είδους πράγματα έχουν εργαστεί στο παρελθόν. Εστίαση σε σχετικά κρυπτονόμισμα εμπειρία, προηγούμενες ICO που έλαβαν μέρος και τον αντίκτυπο που είχαν στο έργο. Αυτό που ψάχνετε εδώ είναι αν η προηγούμενη εμπειρία τους θα είναι αρκετή για να επιτύχει αυτό το συγκεκριμένο έργο.
Ένα πολύ υποσχόμενο σημάδι είναι όταν τα μέλη της ομάδας έχουν συνδέσμους με το λογαριασμό τους στο LinkedIn, το GitHub ή το Twitter στον ιστότοπο του ICO. Ακόμα και τότε, φροντίστε να ελέγξετε πόσο νόμιμοι είναι οι συνδεδεμένοι λογαριασμοί, αναζητώντας πόσο καιρό πριν δημιουργήθηκαν και πόσο ενεργά τα χρησιμοποιούσαν τα μέλη της ομάδας. Πραγματικά δεν είναι δύσκολο να πλαστογραφείς λογαριασμούς κοινωνικών μέσων.
Ελέγξτε την Κοινότητα και τα μέσα
Πάντα σιγουρευτείτε ότι ένας ICO έχει μια ευρεία και, το σημαντικότερο, ανοιχτή κοινότητα υποστήριξης. Μια δημόσια συνομιλία Slack ή Telegram για όλους τους επενδυτές είναι γενικά ένα πολύ καλό σημάδι. Άλλες πηγές όπως το Facebook, το Twitter ή το Reddit, μπορεί να είναι εξαιρετικά εύχρηστες κατά την αξιολόγηση ενός ICO.
Παρακολουθήστε τα λεγόμενα δημοσιεύσεις και νήματα γενναιοδωρίας. Είναι μια πολύ συνηθισμένη πρακτική να ζητάμε από τους ανθρώπους να διαδίδουν θετικές πληροφορίες σχετικά με το έργο για ορισμένες ανταμοιβές για να αυξήσουν την προσοχή τόσο των μέσων ενημέρωσης όσο και της κοινότητας στα έργα. Οι αναρτήσεις Bounty δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ένα ICO είναι απάτη, αλλά ένα πολλά υποσχόμενο έργο με έμπειρα μέλη της ομάδας και μια αξιοπρεπή διαφημιστική καμπάνια δεν θα χρειαστεί να βασιστεί σε τέτοιες τακτικές.
Αντ ‘αυτού, θα φροντίσουν την απαραίτητη κάλυψη των μέσων ενημέρωσης στέλνοντας δελτία τύπου, δημιουργώντας τη διαφημιστική εκστρατεία γύρω από το έργο και κάνοντας συνεντεύξεις. Η παρουσία της ομάδας στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και η συνεχής επικοινωνία με τους επενδυτές είναι επίσης ένα πολύ καλό σημάδι.
Ελέγξτε το στάδιο του έργου και τις επενδύσεις VC
Δεν υπάρχει καθολικός κανόνας σχετικά με το σε ποιο στάδιο ανάπτυξης πρέπει να βρίσκεται το έργο προτού μπορέσει να πραγματοποιήσει ICO. Κατά καιρούς, θα υπάρχει μόνο μια λευκή βίβλος και ένας σκληρός χάρτης πορείας. Μερικές φορές, θα υπάρχει μια έκδοση beta ενός προϊόντος ή ακόμη και ένα προϊόν που κυκλοφόρησε, ίσως με περιορισμένη λειτουργικότητα.
Φυσικά, είναι πάντα ασφαλέστερο να επενδύετε σε έργα που βρίσκονται όσο το δυνατόν πιο κοντά στην κυκλοφορία ενός πλήρως λειτουργικού προϊόντος. Κατά γενικό κανόνα, οι επενδυτές τείνουν να δίνουν προτεραιότητα σε έργα με τουλάχιστον ορισμένες γραμμές κώδικα εργασίας. Τούτου λεχθέντος, υπήρξαν πολλές περιπτώσεις επιτυχίας των ICO χωρίς να γράφεται κανένας κώδικας.
Ένα άλλο καθησυχαστικό σημάδι είναι οι επενδύσεις VC (επιχειρηματικό κεφάλαιο). Οι καθιερωμένοι VC είναι συνήθως μεγάλοι και έμπειροι παίκτες, οπότε δεν θα επενδύουν και δεν εμπιστεύονται έργα που πιστεύουν ότι έχουν ακόμη και την παραμικρή πιθανότητα αποτυχίας. Αν και, όλοι κάνουν λάθη.
Οι ICO πιθανότατα θα διαφημίσουν τη συμμετοχή των VC στο έργο, ειδικά αν πρόκειται για ένα γνωστό VC που σχετίζεται με κρυπτονομίσματα, με έντονα κεφαλαία γράμματα στη σελίδα προορισμού του ιστότοπού τους. Ωστόσο, ο διπλός έλεγχος εάν αυτό ισχύει δεν θα βλάψει.
Διαβάστε το νήμα ANN στο BitcoinTalk
BitcoinTalk.org είναι το μεγαλύτερο φόρουμ αφιερωμένο στο Bitcoin και όλα όσα σχετίζονται με την κρυπτογράφηση. Όταν πρόκειται για ICO, Αυτό Η σελίδα σίγουρα θα είναι χρήσιμη, καθώς εδώ γίνονται οι ανακοινώσεις (με την ένδειξη [ANN]). Εάν ο ICO σκέφτεστε να επενδύσετε δεν υπάρχει – αφήστε το.
Φροντίστε να διαβάσετε προσεκτικά το νήμα που είναι αφιερωμένο σε ένα συγκεκριμένο ICO, ειδικά αν δεν έχετε τις απαραίτητες γνώσεις για να κατανοήσετε τις τεχνικές πτυχές ενός έργου. Ουσιαστικά, αυτά τα θέματα είναι μια κοινοτική προσπάθεια για την αξιολόγηση της νομιμότητας ενός ICO.
Στην κοινότητα κρυπτογράφησης και συγκεκριμένα σε αυτό το φόρουμ, η φήμη του χρήστη έχει ύψιστη σημασία. Κάθε ανάρτηση σε ένα νήμα θα περιέχει την τρέχουσα κατάταξη του χρήστη και τον αριθμό των προηγούμενων μηνυμάτων. Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η κατάταξη, τόσο πιο αξιόπιστος είναι ένας συγκεκριμένος χρήστης.
Αυτά τα νήματα ανακοίνωσης είναι επίσης ένα εξαιρετικό μέρος για να ελέγξετε πόσο ανταποκρίνονται οι προγραμματιστές. Εάν δεν απαντούν σε συγκεκριμένες ερωτήσεις ή απλά δεν είναι ενεργά στο νήμα – είναι μια κόκκινη σημαία. Επίσης, μπορείτε πάντα να δοκιμάσετε να στείλετε ένα προσωπικό μήνυμα στους προγραμματιστές για να ελέγξετε πόσο ανταποκρίνονται.
Διαβάστε τη Λευκή Βίβλο
Αυτός ο ολόκληρος οδηγός μπορεί να συνοψιστεί με λίγα λόγια: ξέρετε ακριβώς σε τι επενδύετε. Και δεν υπάρχει καλύτερος τρόπος μάθησης όσο το δυνατόν περισσότερο για το έργο από το να διαβάσετε τη Λευκή Βίβλο του.
Το ICO είναι ένα πλήθος πωλήσεων, το οποίο συνεπάγεται την προσέλκυση κεφαλαίων από απλούς επενδυτές. Έτσι, οι προγραμματιστές θα πρέπει να μπορούν να καθορίζουν τους στόχους του έργου τους και τα μέσα επίτευξής τους με σαφή και σχετικά απλό τρόπο.
Μια καλή λευκή βίβλος θα περιέχει επίσης περιγράμματα ενός νομικού πλαισίου μεταξύ των επενδυτών και των προγραμματιστών. Πρώτα απ ‘όλα, αυτό πρέπει να περιλαμβάνει όρους και προϋποθέσεις για τον ICO. Επιπλέον, θα πρέπει να παρέχει μια λεπτομερή εξήγηση της διανομής token, συγκεκριμένα πότε και πώς θα αποστέλλονται τα tokens στους επενδυτές. Ένα καλό σημάδι είναι όταν η διανομή διακριτικών συνδέεται με τον χάρτη πορείας, καθώς θα απαιτείται ένα συγκεκριμένο ποσό χρηματοδότησης για κάθε φάση του έργου.
Ένα άλλο κρίσιμο ερώτημα για το οποίο η Λευκή Βίβλος έπρεπε να δώσει την απάντηση είναι γιατί ακριβώς το έργο χρειάζεται το δικό του ειδικό διακριτικό; Γιατί ακριβώς δεν μπορούν τα ήδη καθιερωμένα κρυπτονομίσματα Bitcoin ή Αιθέριο να χρησιμοποιησω; Το ίδιο ερώτημα αφορά τη χρήση της τεχνολογίας Blockchain.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ένα νόμιμο έργο θα παρέχει στους πιθανούς επενδυτές του τουλάχιστον ένα είδος χάρτη πορείας. Είναι ένα πολύ καλό σημάδι ότι ο χάρτης πορείας περιέχει λεπτομερή ανάλυση του πώς ακριβώς θα χρησιμοποιηθούν τα χρήματα που συγκεντρώθηκαν, το μοντέλο τιμολόγησης καθώς και η αξία που αποδίδεται στην εταιρεία.
Τέλος, και ίσως το πιο σημαντικό, πρέπει να βεβαιωθείτε ότι τα χρήματα αποθηκεύονται σε πορτοφόλι. Το καλύτερο σενάριο εδώ θα ήταν ότι η υπηρεσία μεσεγγύησης δεν παρέχεται από άτομο ή εταιρεία, αλλά αντίθετα γίνεται αυτόματα μέσω της χρήσης του Ethereum έξυπνες συμβάσεις.
Αξιολογήστε την ποιότητα του κώδικα
Εάν ένα έργο δεν έχει κανένα κώδικα εργασίας πριν από ένα ICO, ή ακόμα και αν το κάνει, αλλά δεν είναι ανοιχτού κώδικα – αυτή είναι μια μεγάλη κόκκινη σημαία.
Εάν έχετε ακόμη και λίγη εμπειρία προγραμματισμού και ξέρετε πώς να διαβάσετε κώδικα, θα πρέπει να το κάνετε απολύτως κατά την αξιολόγηση ενός ICO. Μπορείτε να καταλάβετε πολλά για ένα έργο και τους προγραμματιστές του αναλύοντας απλώς τον κώδικά τους.
Μάθετε από VC-επενδυτές
Οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων κερδίζουν τα προς το ζην από επενδύσεις, γεγονός που τους καθιστά τους πιο επιλεκτικούς συνεισφέροντες. Εξετάζουν προσεκτικά τα πάντα σχετικά με το έργο λαμβάνοντας υπόψη ένα πολύ συγκεκριμένο πράγμα: πόσο μεγάλο κέρδος θα έχει η επένδυση αυτή; Εκτός από όλα τα άλλα, υπάρχει συμπεριφορά επιστήμης εδώ: μια γενική συναίνεση στον κόσμο του VC είναι ότι δεν είναι ποτέ καλό για μια εκκίνηση να λαμβάνει πάρα πολλά χρήματα πολύ γρήγορα, καθώς θα αναγκάζονται να δαπανήσουν τα χρήματα μόνο και μόνο επειδή είναι διαθέσιμα.
Επιπλέον, οι επενδυτές VC έχουν πολύ σαφείς και αυστηρές απαιτήσεις όσον αφορά τη νομισματική απόδοση και τα κέρδη από τα έργα που μπορεί να τους ενδιαφέρουν. Δεν θα σκεφτούν καν να επενδύσουν σε έργα που δεν πληρούν αυτές τις απαιτήσεις.
Ακόμα κι αν είστε περιστασιακός επενδυτής και δεν σκοπεύετε να συνεισφέρετε μεγάλα χρηματικά ποσά, υπάρχουν πολλά χρήσιμα μαθήματα που πρέπει να αντληθούν από επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων. Μάθετε σε τι επενδύετε, κάνετε την έρευνά σας, ξέρετε τους κινδύνους σας και μην συμμετέχετε ποτέ σε ένα ICO που κατέχει μια εταιρεία που δεν ανταποκρίνεται στα πρότυπά σας.
Είναι ICO μια φούσκα?
Η ιστορία τείνει να επαναλαμβάνεται. Πίσω στην ημέρα, η φούσκα των dot-coms συγκρίθηκε με το Gold Rush. Τώρα, η υστερία γύρω από τους ICO συγκρίνεται με αυτό που συνέβαινε γύρω από τα dot-com, και καθόλου παράλογα: όπως και με τα dot-com, όλες οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται μέσω ICO πραγματοποιούνται από φόβο ότι θα χάσουν και βασίζονται αποκλειστικά σε κερδοσκοπία.
Ως δυνητικός επενδυτής, είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι τα περισσότερα από αυτά τα έργα δεν θα έχουν τα τελικά αποτελέσματα ή απλώς θα αποδειχθούν απάτες. Άλλοι, όπως ο Στρατής, που στο υψηλό όλων των εποχών διαπραγματεύεται στο 140.000% πάνω από την τιμή του ICO, θα είναι μια απόλυτη επιτυχία.
Ανατρέξτε στα προαναφερθέντα σημεία για να διαπιστώσετε εάν ένας ICO είναι άσκοπος ή εάν η επένδυσή σας θα σας αποφέρει καθόλου κέρδη.
Θέματα νομιμότητας του ICO
Πριν ακόμη σκεφτείτε να λάβετε μέρος σε ICO, βεβαιωθείτε ότι δεν παραβιάζετε το νόμο. Οι ICO απαγορεύονται εντελώς σε ορισμένες δικαιοδοσίες, όπως η Κίνα και η Νότια Κορέα. Και ενώ επί του παρόντος επιτρέπονται ή απλώς δεν ρυθμίζονται στα περισσότερα άλλα μέρη, η συντριπτική πλειονότητα των τοπικών ρυθμιστικών αρχών αναπτύσσει επί του παρόντος νομοθεσία που θέτει συγκεκριμένους κανόνες γύρω από τους ICO και επιβάλλει ορισμένους περιορισμούς τόσο στις νεοσύστατες επιχειρήσεις όσο και στους επενδυτές.