Pieaugot tendencei, ka lielākās finanšu iestādes investē Bitcoin, Amerikas Savienoto Valstu kriptogrāfijas biržas un maka nodrošinātājs Coinbase 27. novembrī paziņoja par ārpusbiržas (OTC) tirdzniecības uzsākšanu institucionāliem klientiem..
Ārpusbiržas tirdzniecība ļauj investoriem veikt tiešus darījumus savā starpā. Tas nozīmē, ka uzņēmuma institucionālie lietotāji netirgos, izmantojot kriptogrāfijas biržu vai starpnieku.
Jaunākā Coinbase tirdzniecības iniciatīva sākās 6. jūnijā, kad prezidents un COO Asiff Hirji paskaidroja ka regulatīvās licences iegūšana ļautu uzņēmumam sākt ceļu uz nākotnes pakalpojumu piedāvāšanu, kas ietver kriptogrāfijas vērtspapīru tirdzniecību, maržas un ārpusbiržas tirdzniecību un jaunus tirgus datu produktus.
Coinbase nav vienīgā kriptogrāfijas valūtas maiņa, kas guvusi potenciālos ieguvumus, piesaistot arvien pieaugošo institucionālo investoru klientu loku.
4. decembrī ASV bāzētā kriptovalūtas birža Poloniex arī ziņoja par sava institucionālā dienesta uzsākšanu. Līdzīgi kā konkurents Coinbase, arī Poloniex nepārtraukti palielina klientu piedāvāto pakalpojumu skaitu. Kā iepriekš ziņoja Cointelegraph, institucionālie klienti, kuri vēlas izmantot Poloniex īpašos kontus, to varēs izdarīt, ievērojot minimālo tirdzniecību 250 000 ASV dolāru apmērā. Poloniex pašlaik ir 47. lielākā kriptogrāfijas birža pasaulē pēc tirdzniecības apjoma. Uzņēmuma emuāra ziņa apgalvoja, ka:
“Lielas un mazas iestādes var baudīt priekšrocības, ko sniedz […] [a] plaša kripto aktīvu tirdzniecības pāru izvēle, īpašs atbalsts un spēcīgi API pakalpojumi. […] Poloniex ir vērsts uz iestāžu progresīvo tirdzniecības vajadzību apmierināšanu. ”
Krievijas valstij piederošā banka Sberbank veic nozīmīgus ārpusbiržas darījumus
Arī citi finanšu spēlētāji visā pasaulē meklē inovācijas iespējas.
2018. gada 30. novembrī Krievijas valstij piederošais banku un finanšu pakalpojumu uzņēmums Sberbank un Maskavā esošais konglomerāts Interros apstrādāja ārpusbiržas ārvalstu valūtas repo darījumu, izmantojot viedos līgumus, izmantojot blokķēdi, Reuters atskaites.
Lai gan darījuma apjoms vai vērtība vēl nav publiski atklāta, Globālo tirgu vadītājs un Sberbank viceprezidents Andrejs Šemetovs norādīja, ka “summa atbilda vidējam starpnieku dīlera repo darījuma apjomam”.
Šemetovs arī aģentūrai Reuters sacīja, ka darījums bija pilnībā juridiski saistošs un tika noslēgts elektroniskā formātā, izmantojot viedo līgumu un digitālo parakstu, izmantojot Sberbank IT platformu. Rakstā ziņots, ka darījumā izmantotie viedie līgumi ir rakstīti Go programmēšanas valodā un ir izvietoti Hyperledger Fabric Platform, sistēmā, kas ļauj reāllaikā uzraudzīt “derības un citus tirgus apstākļus”. Šemetovs ir arī bullish par blockchain nākotnes izredzēm, lai uzlabotu bankas piedāvātos pakalpojumus:
“Ilgtermiņā darījumu noslēgšana, izmantojot blokķēdes platformu, samazinās darījumu izmaksas un kļūdas, izmantojot automatizāciju, kā arī palielinās pārredzamību un uzticību visiem finanšu tirgus dalībniekiem.”
Šī nav pirmā reize, kad Sberbank ir saistīta ar progresīvu skatījumu gan uz kriptogrāfijas, gan blokķēdes tehnoloģiju. Šī gada sākumā Sberbank izpilddirektors Hermans Grefs pauda pārliecību, ka bloku ķēde tiks ieviesta visā nozarē rūpnieciskā mērogā viena vai divu gadu laikā. Pirms tam Grefs ir konsekventi izrādījis interesi par kriptovalūtu, neskatoties uz Krievijas rūtaino pagātni ar kriptogrāfiju kopumā.
MVIS uzsāk Bitcoin indeksu, pamatojoties uz lielākajiem ārpusbiržas galdiem
Vēl viens uzņēmums, kas lec uz OTC joslu, ir MV Index Solutions, VanEck meitasuzņēmums, kas izstrādā, uzrauga un licencē MVIS indeksus. MV Index Solutions novembrī uzsāka savu Bitcoin indeksu, pamatojoties uz trim galvenajiem ārpusbiržas galdiem.
MVIS indeksi aptver vairākas aktīvu klases, ieskaitot fiksētā ienākuma tirgus, digitālos aktīvus un kapitālu. MVIS Bitcoin U.S. OTC Spot Index (MVBTCO) izmanto plūsmas no galvenajiem ārpusbiržas likviditātes nodrošinātājiem, tostarp Circle Trade, Genesis Trading un Cumberland.
VanEck digitālo aktīvu stratēģiju direktors Gabors Gurbacs pauda pārliecību, ka viņu jaunais ārpusbiržas indekss nāks par labu pašreizējai tendencei kriptogrāfijas tirgū:
“Indekss var pavērt ceļu uz institucionāli orientētiem produktiem, piemēram, ETF [biržā tirgotie fondi], kā arī nodrošināt papildu instrumentus institucionālajiem investoriem, lai veiktu institucionālos [-] lieluma darījumus par pārredzamām cenām ārpusbiržas tirgos.”
Institucionālā tendence turpina pieaugt
31. oktobrī Morgan Stanley, daudznacionāla investīciju banka un finanšu pakalpojumu uzņēmums, publicēja savu jaunāko ziņojumu vietnē Bitcoin ar nosaukumu “Atjauninājums: Bitcoin, kriptovalūtas un blokķēde”.
Ziņojumā ir dokumentēts, kā galvenie finanšu spēlētāji izmantoja stabilās monētas tendenci, kā arī to, kā centrālās bankas un regulatori pamazām iesilda ideju par plašāku gan Bitcoin, gan visas blokķēdes tehnoloģijas pieņemšanu. Kopā ar jauno Bitcoin klasifikāciju kā institucionālo ieguldījumu klasi institucionālā tendence izplatās arī ārpusbiržas tirdzniecības priekšrocībās.
Blumbergs ziņots kā institucionālie investori nomainīja spēlētājus ar augstu neto vērtību kā lielākos kriptovalūtas darījumu pircējus, kuru vērtība pārsniedz USD 100 000, un kā iespēja veikt ārpusbiržas darījumus ir piesaistījusi riska ieguldījumu fondos, injicējot tirgū milzīgu kapitālu. Saskaņā ar Digital Assets Research un TABB grupas secinājumiem ārpusbiržas tirgus aprīlī katru dienu veica darījumus no 250 miljoniem līdz 30 miljardiem USD.
Tomēr tiek veikti uzlabojumi tirdzniecībā, izmantojot biržas. Novembrī Depozitārija trasts & Clearing Corporation (DTCC) paziņoja par savas Tirdzniecības informācijas noliktavas pārveidošanu, izmantojot izplatītās virsgrāmatas tehnoloģiju. Projektā bija iesaistīts ievērojams darbs, lai uzlabotu blokķēdes mērogojamību, strādājot ar liela un liela apjoma darījumiem biržās.
DTCC, kas pazīstams kā “Volstrītas grāmatvedis”, veido 98 procentus no atvasināto instrumentu darījumiem visā pasaulē, tostarp aptuveni 40 miljoni ārpusbiržas darījumu nedēļā un 1 miljards sakaru mēnesī.
Dženifera Peve, DTCC biznesa attīstības un fintech stratēģijas izpilddirektore, paziņoja, ka palielināta mērogojamība pārsniedz sākotnējās cerības un ka to pārformatēšana palīdzēs veidot uzticību nozarē.