Κατά την περίοδο 2013-2017, σημειώθηκαν 29 παραβιάσεις στην αγορά Bitcoin όπου κλέφθηκαν συνολικά 1,1 εκατομμύρια Bitcoin. Σημειώνοντας ότι η μέση τιμή για το Bitcoin (BTC) τον Δεκέμβριο του 2020 ξεπέρασε τα 20.000 $, το αντίστοιχο χρηματικό ισοδύναμο των ζημιών υπερβαίνει τα 22 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που υπογραμμίζει έντονα τον κοινωνικό αντίκτυπο αυτής της εγκληματικής δραστηριότητας.
Τι έκαναν οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης για την αντιμετώπιση αυτού του προβλήματος; Σήμερα, περίπου το 90% των ανταλλαγών χρησιμοποιούν κάποιο είδος συστήματος ψυχρής αποθήκευσης, πράγμα που σημαίνει ότι τα ψηφιακά στοιχεία αποθηκεύονται εκτός σύνδεσης. Η διατήρηση του Bitcoin εκτός σύνδεσης μειώνει σημαντικά την απειλή από επιθέσεις χάραξης.
Σχετιζομαι με: Συγκέντρωση κρυπτογραφημένων hacks, exploits και heist το 2020
Ωστόσο, ο Jean Baptiste Su, κύριος αναλυτής και φουτουριστής τεχνολογίας στην Atherton Technology Research, καλύτερες στιγμές ότι το 2019, οι χάκερ έκλεψαν πάνω από 4 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που ήταν διπλάσιο από το 2018. Στην πραγματικότητα, οι διαδικτυακές επιθέσεις είναι ένα πολύ σοβαρό ζήτημα που δημιουργεί αμφιβολίες για την ασφάλεια των σύγχρονων εφαρμογών που βασίζονται σε blockchain στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Φυσικά, μπορεί κανείς να υποστηρίξει ότι κλοπές συμβαίνουν επίσης κατά τη χρήση παραδοσιακών μεθόδων πληρωμής, όπως πιστωτικών καρτών. Για παράδειγμα, οι ετήσιες στατιστικές απάτης απελευθερώθηκε από την έκθεση Nilson Report ότι οι απώλειες απάτης πιστωτικών καρτών παγκοσμίως έφτασαν τα 27,85 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018.
Σχετιζομαι με: Ανασκόπηση ανταλλαγής κρυπτογράφησης
Πιστεύω ότι είναι σημαντικό να επισημάνουμε ότι η απάτη στην αγορά πιστωτικών καρτών σε αντίθεση με την απάτη στην αγορά κρυπτογράφησης είναι δύσκολο να συγκριθεί για τουλάχιστον τέσσερις λόγους:
- Πρώτον, πολλοί περισσότεροι άνθρωποι χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες σε αντίθεση με την κρυπτογράφηση.
- Δεύτερον, παρόλο που η συχνότητα απάτης στην αγορά πιστωτικών καρτών είναι σημαντικά υψηλότερη, το μέσο ποσό κλεμμένου νομισματικού ισοδύναμου ανά απάτη είναι δραματικά χαμηλότερο.
- Τρίτον, είναι πολύ πιο πιθανό οι κάτοχοι πιστωτικών καρτών να είναι ασφαλισμένοι από την εταιρεία πιστωτικών καρτών, ενώ οι χρήστες Bitcoin συνήθως δεν έχουν τέτοια ασφάλιση.
- Τέλος, είναι πολύ πιο πιθανό ότι η αστυνομία έχει κάποιες πιθανότητες να αντιμετωπίσει επιτυχώς τις απώλειες πιστωτικών καρτών σε σύγκριση με τις κλοπές Bitcoin στον κυβερνοχώρο.
Εφέ εισβολής στην αγορά κρυπτογράφησης
Για να διερευνήσω το ερώτημα για το πώς τα περιστατικά εισβολής Bitcoin επηρεάζουν την αβεβαιότητα στη συνολική αγορά Bitcoin, πραγματοποίησα μια εμπειρική μελέτη όπου ανέλυσα πώς η αστάθεια – η οποία είναι στα χρηματοοικονομικά ως μέτρο της αβεβαιότητας ενός περιουσιακού στοιχείου – ανταποκρίνεται σε περιστατικά εισβολής. Για να το κάνω αυτό, χρησιμοποίησα το λεγόμενο μοντέλο Exponential Generalized Autoregressive Condisional Heteroskedasticity, όπου συμπεριέλαβα δυαδικές εικονικές μεταβλητές στην εξίσωση διακύμανσης. Οι πλαστές μεταβλητές μέτρησαν τον αντίκτυπο στην αστάθεια έως και πέντε ημέρες μετά από ένα περιστατικό εισβολής στην αγορά Bitcoin.
Στη μελέτη μου, εγώ βρέθηκαν ότι η αβεβαιότητα του Bitcoin όσον αφορά την αστάθεια αυξάνεται σημαντικά. Παραδόξως, βρήκα δύο εφέ – ένα σύγχρονο αποτέλεσμα και ένα καθυστερημένο αποτέλεσμα. Η μεταβλητότητα αυξάνεται την ημέρα του περιστατικού πειρατείας και στη συνέχεια μειώνεται ξανά σε κανονικά επίπεδα. Δεν υπάρχει επίδραση μεταξύ της πρώτης ημέρας και της τέταρτης ημέρας. Στη συνέχεια, την πέμπτη ημέρα μετά το hacking, η μεταβλητότητα αυξάνεται σημαντικά ξανά. Επειδή δεν υπάρχουν άλλα συμβάντα, το αποτέλεσμα πιθανότατα προκαλείται από το ίδιο περιστατικό εισβολής.
Μια πιθανή εξήγηση για το καθυστερημένο αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι ότι τα περιστατικά πειρατείας είναι πιθανότερο να συμβούν σε μικρές ανταλλαγές που πιθανότατα παρουσιάζουν χαμηλότερο επίπεδο προτύπων ασφαλείας σε σύγκριση με μεγαλύτερες ανταλλαγές. Κατά συνέπεια, η διάδοση πληροφοριών συμβαίνει πιο αργά.
Ένα άλλο ενδιαφέρον εύρημα της μελέτης είναι ότι ακόμη και άλλα κρυπτονομίσματα, όπως το Ether (ETH), ανταποκρίνονται σε παραβιάσεις στην αγορά Bitcoin. Είναι ενδιαφέρον ότι η μεταβλητότητα του Ether εμφανίζει μόνο καθυστερημένη επίδραση. Δεν υπάρχει σύγχρονο αποτέλεσμα. Ωστόσο, η καθυστερημένη αύξηση της μεταβλητότητας την πέμπτη ημέρα είναι ουσιαστικά η ίδια όπως παρατηρήσαμε για την αστάθεια του Bitcoin.
Μια πιθανή εξήγηση για αυτό το εύρημα θα μπορούσε να είναι ότι οι ανταλλαγές πολλών κρυπτονομισμάτων συγχρόνως και αν μια ανταλλαγή παραβιάστηκε, οι κλέφτες θα μπορούσαν να κλέψουν τόσο το Bitcoin όσο και το Ether, κάτι που θα μπορούσε να είναι μια πιθανή εξήγηση για τις διακυμάνσεις μεταβλητότητας που βρέθηκαν στη μελέτη μου. Μια άλλη πιθανή εξήγηση για αυτό το φαινόμενο θα μπορούσε να είναι ότι οι κλέφτες χρησιμοποιούν ένα κρυπτογράφηση για να εξαργυρώσουν την κλοπή του άλλου, μετατοπίζοντας έτσι τη ζήτηση για κρυπτονομίσματα από το Bitcoin στον Αιθέρα, για παράδειγμα.
Ποιος είναι ο κίνδυνος επίθεσης στον κυβερνοχώρο όσον αφορά το δολάριο ΗΠΑ?
Για να διερευνήσω αυτό το ζήτημα, συνεργάστηκα με συναδέλφους από την Ομάδα Έρευνας Οικονομικών και την Ομάδα Ερευνών Μαθηματικών στο Πανεπιστήμιο της Vaasa. Μαζί με τους Niranjan Sapkota και Josephine Dufitinema, συλλέξαμε 53 περιστατικά πειρατείας στην αγορά Bitcoin συνολικά την περίοδο 2011-2018 που αντιστοιχούσαν σε 1,7 εκατομμύρια κλεμμένα Bitcoin. Υποστηρίζουμε ότι η αφελής διαχείριση κινδύνου μπορεί να υποτιμήσει δραματικά τον κίνδυνο αυτών των περιστατικών πειρατείας και ότι η αφελής διαχείριση κινδύνου μπορεί να υποτιμήσει δραματικά τον κίνδυνο αυτών των περιστατικών πειρατείας.
Στη μελέτη, εμείς προβολή ότι η διανομή των περιστατικών πειρατείας είναι εξαιρετικά λιτή. Αυτό σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να συμβούν γεγονότα τύπου Black-Swan. Διαπιστώσαμε ότι η πιθανότητα κατανομής των περιστατικών πειρατείας δεν έχει θεωρητικό μέσο, πράγμα που σημαίνει ότι ο μέσος όρος της κατανομής απώλειας είναι άπειρος. Για να υπολογίσουμε μια εκτίμηση του κινδύνου λόγω κυβερνοεπιθέσεων στην αγορά Bitcoin, χρησιμοποιήσαμε στη συνέχεια εργαλεία που προτάθηκαν πρόσφατα από την θεωρία ακραίας αξίας, ή EVT.
Δείξαμε ότι ο σκιώδης μέσος όρος του αναμενόμενου κινδύνου επιθέσεων στον κυβερνοχώρο είναι 59,70 εκατομμύρια δολάρια, ο οποίος είναι σίγουρα μεγαλύτερος (σχεδόν δύο φορές) από τον αντίστοιχο μέσο όρο δείγματος των 30,92 εκατομμυρίων δολαρίων. Πιο συγκεκριμένα, το μέση σκιά υπολογίζεται από μια εφαρμογή ETV και αντιστοιχεί στο ερευνητικό μας πλαίσιο στον αναμενόμενο κίνδυνο κυβερνοεπιθέσεων πάνω από ένα συγκεκριμένο όριο. Στη μελέτη μας, επιλέξαμε ως κατώφλι απώλεια 1 εκατομμυρίου $. Αυτό σημαίνει ότι όλες οι απώλειες εξαιτίας κυβερνοεπιθέσεων που υπερβαίνουν το 1 εκατομμύριο δολάρια αντιμετωπίζονται ως ακραίες τιμές.
Το επόμενο βήμα στον υπολογισμό μας ήταν να συνδυάσουμε το σκιώδες μέσο με την προσδοκία της κατανομής ζημιών, όπου συλλέξαμε όλες τις απώλειες λόγω κυβερνοεπιθέσεων που είναι μικρότερες από 1 εκατομμύριο δολάρια. Συνδυάζοντας τη μέση σκιά μας με το μέσο δείγμα κάτω από το όριο που επιλέξαμε, υπολογίσαμε μια συνολική αναμενόμενη απώλεια 24,89 εκατομμυρίων δολαρίων αντί 12,36 εκατομμυρίων δολαρίων, που είναι το αφελές δείγμα μέσου των δεδομένων περιστατικών εισβολής.
Τα ευρήματά μας έχουν σημαντικές επιπτώσεις. Για παράδειγμα, τα αποτελέσματά μας δείχνουν ότι τα τυπικά εργαλεία που χρησιμοποιούνται στην παραδοσιακή διαχείριση κινδύνων ίσως δεν μπορούν να βασίζονται στη λήψη αποφάσεων.
Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.
Κλάους Γκρόμπις είναι αναπληρωτής καθηγητής χρηματοοικονομικών στο Πανεπιστήμιο Jyväskyla και επίκουρος καθηγητής οικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Vaasa. Η Grobys συνδέεται επίσης με την ερευνητική πλατφόρμα InnoLab στο Πανεπιστήμιο της Vaasa. Οι πρόσφατες μελέτες του διερευνούν τις ευκαιρίες και τους κινδύνους που σχετίζονται με νέες καινοτόμες ψηφιακές χρηματοοικονομικές αγορές. Η πρόσφατη έρευνά του καλύφθηκε, μεταξύ άλλων, από το αμερικανικό επιχειρηματικό περιοδικό Forbes.