Το 2016, υπήρχε ένα δημοψήφισμα που προκάλεσε το Brexit, το οποίο έκτοτε επηρεάζει όλους τους τομείς της βρετανικής ζωής. Τα αποτελέσματα του Brexit θα είναι θετικά ή αρνητικά για τη βιομηχανία fintech στο Ηνωμένο Βασίλειο; Ζητήσαμε από ειδικούς από την Εβδομάδα Fintech του Λονδίνου, το Ηνωμένο Βασίλειο σε μια Ευρώπη που αλλάζει, το Πανεπιστήμιο του Nottingham και άλλα. Εν τω μεταξύ – και αυτό πρέπει να υπογραμμιστεί – πολλοί ειδικοί αρνήθηκαν να σχολιάσουν ένα τόσο ευαίσθητο από πολιτική άποψη θέμα.
Ενώ η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου προσπαθούσε να αντιμετωπίσει το Brexit, με πολλά διαπραγματεύσεις που έλαβε χώρα κατά τη διάρκεια του 2018, η Ευρωπαϊκή Ένωση έκανε μια στροφή στη βιομηχανία blockchain, με πολλές σημαντικές πρωτοβουλίες. Αν και το Ηνωμένο Βασίλειο. κέρδισε τη θέση του το 2014 «ως το κορυφαίο παγκόσμιο κέντρο χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στον κόσμο», με φιλοδοξία να γίνει παγκόσμιος ηγέτης στην ανάπτυξη της fintech καθώς και σε παγκόσμιο κόμβο χρηματοοικονομικής καινοτομίας, το Brexit αφήνει μια μεγάλη ανησυχία στον κλάδο της κρυπτογράφησης: Η Βρετανία διαπραγματεύεται την κρυπτογράφηση μετά το Brexit?
Σχετικά: Blockchain και Brexit: Πώς η υιοθέτηση θα μπορούσε να βοηθήσει στις σχέσεις Ηνωμένου Βασιλείου-ΕΕ
Ωστόσο, κάποια έρευνα έδειξε τις αρνητικές επιπτώσεις που προέκυψε από το Brexit μεταξύ οργανισμών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στο Ηνωμένο Βασίλειο. Για παράδειγμα, μια έκθεση από το TheCityUK υπογραμμίζει σημαντική μείωση των απαιτούμενων τεχνολογικών ταλέντων στον τομέα της fintech και μια έκθεση της NewFinancial στρες ότι οι επιχειρήσεις fintech μετακινούνται από το Ηνωμένο Βασίλειο στην ΕΕ σε προετοιμασία για το Brexit. Ταυτόχρονα, ένας από τους ελεγκτές των Big Four, KPMG, παραστάσεις «Σημαντικό μέρος της αύξησης κατά 55% στη χρηματοδότηση των βρετανικών fintechs από το 2015.»
Δεν υπάρχει συναίνεση μεταξύ των εμπειρογνωμόνων που οι εταιρείες εγκαθίστανται σήμερα στη Βρετανία άδεια το νομό λόγω του Brexit, καθώς ορισμένοι από αυτούς πιστεύουν ότι θα χωριστούν από την ΕΕ προσελκύω περισσότερες επιχειρήσεις fintech στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Τι μπορεί να σημαίνει το Brexit για τη βιομηχανία fintech στο Ηνωμένο Βασίλειο?
«Ακριβώς όπως το Ηνωμένο Βασίλειο είναι η οικονομική πρωτεύουσα του κόσμου, το Λονδίνο είναι η πρωτεύουσα fintech της Ευρώπης, υστερεί μόνο από την Κίνα και τις ΗΠΑ από την άποψη της παγκόσμιας τοποθέτησης. Η ισχύς της θέσης του Ηνωμένου Βασιλείου βασίζεται σε τρεις βασικούς παράγοντες: τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες του Ηνωμένου Βασιλείου, τη φύση των πελατών του Ηνωμένου Βασιλείου και το ρυθμιστικό περιβάλλον του Ηνωμένου Βασιλείου.
«Οι επενδυτές έβαλαν περισσότερα χρήματα στο Fintech του Ηνωμένου Βασιλείου από οποιαδήποτε άλλη ευρωπαϊκή χώρα το 2018. Η Fintech ευδοκιμεί στο Λονδίνο, γιατί ο χρηματοπιστωτικός τομέας βρίσκεται μοναδικά δίπλα σε έναν αναπτυσσόμενο τεχνολογικό τομέα – κάτι που δεν είναι χαρακτηριστικό των Silicon Valley, Route 128 ή Wall Street. Αυτό παρέχει μια επικάλυψη τοπικών ταλέντων οικονομικών και τεχνολογικών γνώσεων. Στεγάζει επίσης ελκυστικά επενδυτικά κίνητρα όπως το Seed Enterprise Investment Scheme, το οποίο παρέχει αρχική ελάφρυνση φόρου εισοδήματος 50% σε επενδύσεις εκκίνησης έως 100.000 λίρες [περίπου 120.000 $].
«Σε συνδυασμό με ένα διαφορετικό σύνολο ταλέντων, ενεργή κυβερνητική υποστήριξη για ξένες επενδύσεις, και ρυθμιστικές αρχές ισορροπώντας σταδιακά τον ανταγωνισμό μεταξύ των συμμετεχόντων της Fintech και των κατεστημένων φορέων. Το Ηνωμένο Βασίλειο είναι παγκόσμιος ηγέτης της fintech και θα παραμείνει έτσι, παρ ‘όλα αυτά.
– Τζέιν Τόμασον, Διευθύνων Σύμβουλος της Fintech Worldwide, βιομηχανικός συνεργάτης του UCL Center for Blockchain Technologies
«Είναι δύσκολο να προβλέψουμε την ακριβή κατεύθυνση που θα ακολουθήσουν οι επιχειρήσεις fintech στο Ηνωμένο Βασίλειο μετά το Brexit. Όπως όλα τα μέρη του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, το αποτέλεσμα θα εξαρτηθεί από τον τύπο του Brexit που βλέπει το Ηνωμένο Βασίλειο. Ωστόσο, ο αντίκτυπος στο fintech είναι ιδιαίτερα δύσκολο να προβλεφθεί επειδή η επιτυχία του εξαρτάται από έναν αριθμό τομέων πολιτικής, καθένας από τους οποίους θα έχει διαφορετικές επιπτώσεις στο Brexit.
«Για παράδειγμα, το Ηνωμένο Βασίλειο έχει δώσει ώθηση στον τομέα της fintech μέσω ενός ρυθμιστικού καθεστώτος που διευκολύνει την καινοτομία και αυτό θα μπορούσε να δει μια επιτάχυνση μετά το Brexit εάν το Ηνωμένο Βασίλειο δεν επιδιώξει σύγκλιση με το ρυθμιστικό τοπίο της ΕΕ.
«Από την άλλη πλευρά, η προσέλκυση του διεθνούς« τεχνολογικού ταλέντου »που ήταν ζωτικής σημασίας για την επιτυχία του Λονδίνου θα μπορούσε να είναι δυσκολότερη μετά το Brexit. Αυτό εξαρτάται από τους κανόνες μετανάστευσης που θεσπίζονται από το Ηνωμένο Βασίλειο μετά το Brexit.
«Εάν οι επιχειρήσεις fintech στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση σε διεθνή άτομα που εργάζονται σε τομείς όπως η μηχανική μάθηση, η τεχνητή νοημοσύνη και το blockchain τόσο εύκολα μετά το Brexit, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει συρρίκνωση στον τομέα, διότι επί του παρόντος, έως το ένα πέμπτο των δεξιοτήτων που χρησιμοποιεί ο τομέας fintech στο ΗΒ προέρχεται από την ΕΕ. Θα χρειαστεί χρόνος για την ανάπτυξη των εγχώριων αγωγών δεξιοτήτων για την αντικατάσταση αυτών των ατόμων μετά το Brexit και ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να εγκαταλείψουν το Ηνωμένο Βασίλειο για την ΕΕ αντί να περιμένουν. “
– Sarah Hall, ανώτερος συνεργάτης στο Ηνωμένο Βασίλειο σε μια Ευρώπη που αλλάζει, καθηγητής οικονομικής γεωγραφίας στη Σχολή Κοινωνικών Επιστημών του Πανεπιστημίου του Nottingham
«Το Ηνωμένο Βασίλειο φαίνεται έτοιμο να εγκαταλείψει την ΕΕ χωρίς συμφωνία, με την επακόλουθη αβεβαιότητα και να χτυπήσει την οικονομία που απειλεί να την καταστήσει ένα λιγότερο ελκυστικό μέρος για να κάνει επιχειρήσεις για πολλές εταιρείες. Η έξοδος από την ενιαία αγορά χωρίς εμπορική συμφωνία θα επηρεάσει επίσης σοβαρά τη θέση του Ηνωμένου Βασιλείου ως πύλη προς την Ευρώπη, με πόλεις όπως το Παρίσι να σχεδιάζουν να σφετεριστούν αυτόν τον ρόλο από το Λονδίνο όταν χάσει την προτιμησιακή πρόσβαση στις ευρωπαϊκές αγορές.
«Δεδομένης της σημασίας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για την οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου και την προσπάθεια που έχει ήδη καταβάλει η χώρα για να ενθαρρύνει την έναρξη και τη διατήρηση της fintech, η νέα κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου πιθανότατα θα θέλει να κάνει ό, τι μπορεί για να διασφαλίσει ότι αυτό θα συνεχιστεί. Αυτό θα είναι κρίσιμο για την οικονομία μετά το Brexit, καθώς και για την επιβίωση τόσο της κυβέρνησης όσο και του Συντηρητικού Κόμματος.
«Βραχυπρόθεσμα, οι καθιερωμένες εταιρείες μπορεί να προσπαθήσουν να αντέξουν την καταιγίδα και μπορεί να δούμε μια επιβράδυνση των επενδύσεων ή των νεοσύστατων επιχειρήσεων έως ότου το μέλλον γίνει λίγο πιο σαφές. Μακροπρόθεσμα, το Ηνωμένο Βασίλειο είναι πιθανό να καταβάλει μεγάλες προσπάθειες για να ενθαρρύνει τέτοιες εταιρείες να έρθουν στο Ηνωμένο Βασίλειο και να μείνουν. Θα χρειαστεί εάν θέλει να επιβιώσει από την οικονομική πτώση του Brexit. “
– Κρις Στάφορντ, διδακτορικός ερευνητής στη Σχολή Πολιτικών και Διεθνών Σχέσεων του Πανεπιστημίου του Nottingham
«Αν θεωρήσουμε το No-Deal Brexit ως το πιο πιθανό αποτέλεσμα, μπορούμε να αναμένουμε σημαντική κάμψη για την αγορά Fintech του Ηνωμένου Βασιλείου. Πρώτον, οι εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου ενδέχεται να χάσουν την πρόσβαση στις χρηματοπιστωτικές αγορές της ΕΕ εάν το Ηνωμένο Βασίλειο επιλέξει να απορρύψει τους χρηματοοικονομικούς του κανόνες, επειδή η ΕΕ ενδέχεται να μην τις θεωρεί πλέον ισοδύναμες. Ακόμα κι αν αυτό δεν θα συμβεί αμέσως, η απλή πιθανότητα θα είναι αρκετή για να τρομάξει πολλούς επενδυτές. Επιπλέον, εάν η λίβρα πέσει ως αποτέλεσμα του Brexit χωρίς συμφωνία, μπορούμε να περιμένουμε από πολλούς οικονομικούς παράγοντες (δηλαδή, το πελατολόγιο του Ηνωμένου Βασιλείου fintech) να εγκαταλείψουν απλώς το Ηνωμένο Βασίλειο (όπως συνέβη ήδη). Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που μένουν πίσω (όπως οι τράπεζες) θα έχουν υπερβολική πίεση για να δαπανήσουν ουσιαστικά στην καινοτομία της fintech.
«Όλα αυτά, σε συνδυασμό με τις ασθενέστερες ευκαιρίες πρόσληψης, λιγότερη πρόσβαση στη χρηματοδότηση και την τεχνολογία (λόγω των νέων εμποδίων στις εισαγωγές), σημαίνει ότι η κατάσταση του Ηνωμένου Βασιλείου ως ελκυστικού προορισμού για τις νεοσύστατες εταιρείες fintech θα πλήξει σοβαρά..
«Η απώλεια πρόσβασης στις χρηματοπιστωτικές αγορές της ΕΕ δεν μπορεί να αντισταθμιστεί από μια εμπορική συμφωνία με τις ΗΠΑ (ή οποιοδήποτε άλλο έθνος για αυτό το θέμα), ειδικά επειδή δεν υπάρχει κανένας λόγος για τον οποίο οι ΗΠΑ θα συμφωνούσαν να απελευθερώσουν τη δική τους χρηματοπιστωτική αγορά για να διευκολύνουν πρόσβαση των βρετανικών εταιρειών. Λόγω της οικονομικής ύφεσης που προκαλείται από το No-Deal Brexit, το Ηνωμένο Βασίλειο δεν θα είχε καμία δύναμη να ζητήσει προτιμησιακή μεταχείριση: Μια εμπορική συμφωνία με τις ΗΠΑ θα ήταν επομένως υπό όρους των ΗΠΑ.
«Το καλύτερο πράγμα που θα μπορούσε να συμβεί για τη βιομηχανία Fintech του Ηνωμένου Βασιλείου (εκτός από την ακύρωση του Brexit), θα ήταν το Brexit να πραγματοποιηθεί βάσει της Συμφωνίας Απόσυρσης. Εν ολίγοις, αυτό θα αύξανε την πιθανότητα διατήρησης του status quo για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο του Ηνωμένου Βασιλείου, ακόμη και αν η αναπόφευκτη βλάβη στην οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου που προκαλείται από το Brexit προκαλεί ορισμένες διαταραχές. “
– Νικ Μπατόν, σύμβουλος στο Landmark Public Affairs
«Έχουμε δει ότι παρά το χάος που περιβάλλει το Brexit, οι Βρετανοί fintechs τα πάνε καλύτερα από ποτέ. Υπάρχουν τρεις βασικοί παράγοντες σε αυτήν την επιτυχία: η πρόσβαση σε διεθνή ταλέντα υψηλής ειδίκευσης, η παρουσία χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και οι διασυνδέσεις με ξένα κεφάλαια. Εάν το διαζύγιο επρόκειτο να επηρεάσει οποιοδήποτε από αυτά, υπάρχει σημαντική πιθανότητα το Ηνωμένο Βασίλειο να χάσει το προβάδισμά του στη σκηνή του fintech. Πιστεύω επίσης ότι το σκληρό ή το No-Deal Brexit θα έχει αρνητικά αποτελέσματα στη σκηνή fintech και στο συνολικό οικοσύστημα εκκίνησης.
«Έχοντας αξιολογήσει πάνω από 2.600 νεοσύστατες αρχές, γνωρίζουμε ότι η ποιότητα της ομάδας έχει τον μεγαλύτερο αντίκτυπο στο αναπτυξιακό δυναμικό. Αν λοιπόν το Brexit μειώσει το ταλέντο, θα μπορούσε σίγουρα να εμποδίσει την ανάπτυξη των fintechs και επομένως να μειώσει την ελκυστικότητά τους για τους επενδυτές. Επίσης, εάν το Brexit ωθούσε τις εταιρείες να μετεγκατασταθούν (όπως έχουν ήδη κάνει η JPMorgan και άλλοι), περιμένουμε να ακολουθήσουν πολλά fintechs – ειδικά B2B [δηλ. Business-to-business] και B2B2C [δηλ. Business-to-business-to- πελάτη] νεοσύστατες εταιρείες που διανέμουν τα προϊόντα τους μέσω εταιρειών.
«Ωστόσο, το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει η πιο φιλόξενη χώρα για τα fintechs όσον αφορά το κανονιστικό πλαίσιο, οπότε ανεξάρτητα από το πώς ξεδιπλώνεται το Brexit, θα διατηρήσει ένα ορισμένο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των γειτόνων του στην ΕΕ. Αλλά για πόσο καιρό; “
– Antoine Baschiera, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Early Metrics
Αυτά τα αποσπάσματα έχουν επεξεργαστεί και συμπυκνωθεί.