Üç günde% 27 düşüş yaşadıktan sonra, Ether (ETH) fiyatı nihayet 22 Ocak’ta 1.040 dolara düştü..
Keskin düzeltme, 600 milyar dolarlık gelecekteki sözleşmeleri tasfiye etti, ancak ilginç bir şekilde, Bitcoin fiyatı hafif bir düşüş trendi ile işlem görmeye devam ederken bile Ether fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi..
Cointelegraph’a göre, merkezi olmayan finans sektörünün artan TVL ve işlem hacimleri, Ether’in etkileyici yükselişinin arkasında..
ETH / USD 4 saatlik grafik. Kaynak: TradingView
En son pompanın potansiyel bir yerel zirveyi yansıtıp yansıtmadığını belirlemek için, zincir içi akışlara ve türev verilerine daha yakından bakacağız..
Döviz çekme işlemleri balina birikimine işaret ediyor
Borsalardan artan para çekme işlemleri, stake etme, verim çiftçiliği ve soğuk depoya jeton gönderen alıcılar gibi birçok faktörden kaynaklanabilir. Genellikle, istikrarlı bir net mevduat akışı, kısa vadede satış yapma isteğini gösterir. Öte yandan, net geri çekme genellikle balina birikimi dönemleriyle ilgilidir..
Borsa cüzdanlarında tutulan ETH. Kaynak: Cryptoquant.com
Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi, 23 Ocak’ta, merkezi borsalar kısa süre önce Kasım 2018’den bu yana en düşük Ether rezerv seviyelerine ulaştı..
Bu Ether çıkışının bir kısmının Bitfinex soğuk cüzdanları arasında dahili bir transfer olup olmadığı konusunda bazı tartışmalar olsa da, geçen ay net bir net geri çekme eğilimi yaşandı. Bu “söylentilere” rağmen, veriler birikime işaret ediyor.
Bu veriler aynı zamanda DeFi’nin tüm zamanların en yüksek değeri olan 26 milyar ABD dolarına ulaşan kilitli toplam değeri (TVL) ile çakışıyor ve yatırımcıların merkezi borsaların dışında var olan kazançlı getiri fırsatlarından yararlanmayı seçtiklerini gösteriyor..
Vadeli işlemler aşırı satın alındı
Bir tüccar, vadeli işlemler ile normal spot piyasa arasındaki gider farkını ölçerek piyasadaki yükseliş seviyesini ölçebilir..
3 aylık vadeli işlemler, normal spot borsalara kıyasla genellikle% 6 ila% 20 yıllık prim (temel) ile işlem yapmalıdır. Bu gösterge azaldığında veya negatif olduğunda, bu endişe verici bir kırmızı bayraktır. Bu durum geriye dönüklük olarak bilinir ve piyasanın düşüşe geçtiğini gösterir..
Öte yandan,% 20’nin üzerinde sürdürülebilir bir temel, alıcıların aşırı kaldıraç oranına işaret ederek, büyük likidasyonlar ve nihai piyasa çökmeleri için potansiyel yaratıyor..
Mart 2021 ETH vadeli işlem primi. Kaynak: NYDIG Dijital Varlık Verileri
Yukarıdaki grafik, primin 19 Ocak’ta% 6,5 ile zirve yaptığını gösteriyor, bu da yıllık% 38’lik bir orana eşittir. Tüccarların bundan kâr elde etmek için son kullanma tarihinden önce daha da yüksek bir fiyat artışına ihtiyaç duyması nedeniyle, bu seviyenin aşırı derecede satın alındığı düşünülmektedir..
Aşırı alım türevleri seviyeleri, kısa süreler için muhafaza edilmeleri normal olsa da, sarı bayrak olarak kabul edilmelidir. Tüccarlar, ralli sırasında normal kaldıraç oranlarını anlık olarak aşabilir ve daha sonra riski ayarlamak için dayanak varlığı (Ether) satın alabilir..
Öyle ya da böyle, piyasa Ether fiyat düşüşü sırasında kendini ayarladı ve vadeli işlem primi şu anda sağlıklı bir% 4,5 seviyesinde veya% 28 yıllıklandırılmış durumda..
Spot hacmi hala güçlü ve tüccarlar düşüşü satın aldı
Vadeli işlem sözleşmelerini izlemenin yanı sıra, karlı tüccarlar spot piyasadaki hacmi de izler. Tipik olarak, düşük hacimler güven eksikliğini gösterir. Bu nedenle, önemli fiyat artışlarına sağlam ticaret aktivitesi eşlik etmelidir.
ETH toplam spot değişim hacimleri. Kaynak: Coinalyze.net
Geçen hafta, Ether’in günlük hacmi ortalama 6,1 milyar dolar oldu ve bu rakam 11 Ocak’ta görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 12,3 milyar dolardan uzak olsa da, Aralık ayına göre hala% 240 daha yüksek. Bu nedenle, son zamanların en yüksek 1.477 dolarını destekleyen aktivite olumlu bir göstergedir..
Borsa tarafından sağlanan veriler, tüccarların uzun-kısa net konumlandırmasını vurgular. Her müşterinin yerinde, kalıcı ve vadeli sözleşmelerdeki konumunu analiz ederek, profesyonel tüccarların yükseliş eğilimi mi yoksa düşüş eğilimi mi olduğuna dair daha net bir görüş elde edilebilir..
Bununla birlikte, farklı değişimler arasındaki metodolojilerde ara sıra farklılıklar vardır, bu nedenle izleyiciler mutlak rakamlar yerine değişiklikleri izlemelidir..
En iyi tüccarlar ETH uzun-kısa oranını değiştirir. Kaynak: Bybt.com
Binance ve Huobi’deki en iyi yatırımcılar endeksi, son birkaç gün içinde aşağı yukarı aynı Ether pozisyonunu korudu. Huobi’nin son 30 gündeki ortalaması 0,83 uzun-kısa orana sahipken, Binance tüccarları 0,94 ortalamaya sahipti. 0.85’teki mevcut okuma, hafif bir olumsuz duyguya işaret ediyor.
OKEx, en büyük yatırımcıların uzun-kısa oranının 2,0’da zirve yaparak 22 Ocak’ın erken saatlerinde güçlü bir şekilde uzun vadeli satışları tercih etmesiyle öne çıkıyor, ancak 24 Ocak’a kadar düştü ve nihayet 1,05’e düştü. Güçlü net satış trendi, trader’ların dipten satın alması ve göstergenin uzunlar lehine 1,17’ye düşmesiyle bugün geri döndü..
Arbitraj masalarının ve piyasa yapıcılarının, borsaların en iyi tüccarlar metriğinin büyük bir bölümünü kapsadığı unutulmamalıdır. Alışılmadık derecede yüksek vadeli işlem primi, bu müşterileri vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyonlar oluşturmaya ve aynı anda Ether spot pozisyonları satın almaya teşvik eder..
Ether’in balinaların istifçiliğini gösteren zincir üzerindeki verileri ve sağlıklı vadeli işlem sözleşmeleri primi göz önüne alındığında, pazar yapısı güvenilir görünüyor.
OKEx’teki en iyi trader’ların da bugünkü düşüşü satın alması, rallinin devam etmesi gerektiğinin bir başka göstergesidir..
Burada ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazar ve Cointelegraph’ın görüşlerini yansıtması gerekmez. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir. Karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.