Giá Ether (ETH) đã tăng 88% kể từ tháng 11, gây ngạc nhiên ngay cả những nhà đầu tư lạc quan nhất khi đồng altcoin hàng đầu đảm bảo mức cao nhất năm 2020 ở 750 đô la.
Ngoài việc ra mắt hợp đồng tương lai ETH CME sắp tới được lên lịch vào ngày 8 tháng 2, sự tăng trưởng phi thường của tổng giá trị bị khóa trong các giao thức tài chính phi tập trung cũng đóng một phần chính.
Tổng giá trị đã khóa, USD. Nguồn: Xung DeFi
Như dữ liệu trên chỉ ra, các nhà đầu tư thậm chí còn tin tưởng hơn rằng Eth2 đã thành công, mặc dù tiềm năng thực sự của sự chậm trễ và trở ngại triển khai.
Một yếu tố tăng giá khác có thể xảy ra trong bối cảnh là mức thấp nhất trong hai năm gần đây trong số dư của các thợ đào ETH. Điều này chắc chắn làm giảm áp lực bán tiềm năng và mở ra cơ hội tiếp tục tăng giá.
Trong ba tháng qua, mối quan tâm mở đối với các tùy chọn Ether đã tăng 150% lên tổng cộng 880 triệu đô la. Sự tích lũy đáng kinh ngạc này xảy ra khi tiền điện tử phá vỡ ngưỡng kháng cự 700 đô la và đạt mức giá cao nhất kể từ tháng 5 năm 2018.
Các tùy chọn Ether mở lãi suất. Nguồn: Crytorank.io
Tỷ lệ thỏa thuận chuyển sang xu hướng tăng
Bằng cách đo lường xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (mua) hay quyền chọn bán (bán), người ta có thể đánh giá tâm lý thị trường tổng thể. Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi đặt quyền chọn mua cho các chiến lược trung tính đến giảm giá.
Tỷ lệ đặt / cuộc gọi lãi suất mở của Ether. Nguồn: Cryptorank.io
Bất chấp đợt tăng giá gần đây, tỷ lệ thỏa thuận / cuộc gọi đã giảm đáng kể. Động thái này cho thấy rằng các tùy chọn cuộc gọi tăng giá hơn đang chiếm ưu thế về khối lượng. Người ta nên mong đợi điều ngược lại chính xác bất cứ khi nào các nhà giao dịch chốt lời hoặc chuẩn bị cho một đợt giảm giá tiềm ẩn.
Đó là một sự tương phản nổi bật so với mức 0,94 hai tuần trước, cho thấy rằng các quyền chọn bán được cân bằng tốt với các quyền chọn mua từ trung tính đến tăng giá.
Dữ liệu quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng tăng 20% nữa lên 880 đô la
Tỷ lệ cược của các giao dịch quyền chọn hiện tại được tính theo mô hình Black và Scholes. Trao đổi Deribit trình bày thông tin này dưới dạng "đồng bằng." Tóm lại, đây là những tỷ lệ cược dựa trên phần trăm cho mỗi cuộc đình công.
Ether delta quyền chọn mua vào ngày 29 tháng 1. Nguồn: Deribit
Theo dữ liệu trên, cuộc đình công $ 880 vào ngày 25 tháng 1 có 34% cơ hội xảy ra, trong khi cuộc tấn công $ 960 được giao dịch nhiều nhất giữ 25% số lẻ theo mô hình định giá quyền chọn.
Lưu ý rằng mô hình thống kê có xu hướng quá thận trọng, vì ngay cả cuộc đình công $ 720 cũng chỉ có 59% kỳ quặc.
Thời hạn tháng 3 cũng cực kỳ lạc quan
Còn 86 ngày nữa là hết hạn tháng 3 năm 2021, khả năng giá Ether đạt mức 880 đô la thậm chí còn cao hơn.
Ether delta quyền chọn mua vào ngày 25 tháng 9. Nguồn: Deribit
Cuộc đình công tương tự $ 880 hiện có 49% lẻ theo mô hình định giá của Black và Scholes, trong khi mức hết hạn $ 1,120 đáng kinh ngạc giữ 33%.
Như được hiển thị ở trên, các tùy chọn cho tháng 3 năm 2021 đang giao dịch một lượng khối lượng có liên quan và có giá 114 đô la mỗi người. Dữ liệu này là bằng chứng không thể chối cãi về tâm lý lạc quan của các nhà giao dịch.
Dữ liệu thị trường tương lai phản ánh tâm lý lạc quan
Một cách tốt hơn nữa để đánh giá tâm lý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp đối với thị trường là phân tích phí bảo hiểm của thị trường tương lai. Điều này được đo bằng sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và giá giao ngay hiện tại của Ether.
Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Ether tháng 3 năm 2021. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo đạt đỉnh ở mức 5,8% vào ngày 19 tháng 12 và nó đạt mức tương tự một lần nữa vào ngày 28 tháng 12 khi giá Ether đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Phí bảo hiểm tương lai được duy trì trên 3,5% phản ánh sự lạc quan, mặc dù còn lâu mới quá mức.
Tỷ lệ 4,3% hiện tại tương đương với mức phí bảo hiểm hàng năm 18% và cao hơn đáng kể so với mức đã thấy trong những tháng trước. Điều này cho thấy rằng mặc dù đạt mức dao động cao ở mức 750 đô la, các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn tự tin vào tiềm năng tương lai của Ether.
Có thể còn quá sớm để xác định liệu thị trường phái sinh có giảm sự lạc quan hay không, nhưng hiện tại, phe bò có vẻ hoàn toàn kiểm soát.
Mặc dù luôn có khả năng điều chỉnh giá Ether, nhưng nó không có khả năng đủ mạnh để gây ra sự tàn phá vì thị trường không có bất kỳ dấu hiệu lạc quan quá mức nào.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.