Trong 24 giờ qua, Ether (ETH) đã tăng trên 1.900 đô la lên mức cao nhất mọi thời đại mới và sự bứt phá này phản ánh mức tăng mạnh 45% chỉ trong tháng Hai. Ngoài việc Ether theo đà tăng giá của Bitcoin (BTC), động thái này đã được thúc đẩy một phần bởi tin tức rằng BlackRock đang xem xét các khoản đầu tư tiền điện tử trong tương lai và các ghi chú chuyển đổi trị giá 900 triệu đô la của Microstrategy đề nghị mua thêm Bitcoin.
Giá Ether / USD tại Coinbase. Nguồn: TradingView
Sự phổ biến ngày càng tăng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng là một động lực lớn cho giá Ether và đầu tuần này Uniswap đã đạt khối lượng tích lũy 100 tỷ đô la. Điều này báo hiệu mức độ liên quan của hệ sinh thái DeFi dựa trên Ethereum đã trở nên.
Những tiến bộ ổn định trong Chuỗi báo hiệu Ethereum 2.0 cũng đang chứng tỏ sự tích cực đối với hành động giá của Ether, đặc biệt là đề xuất nâng cấp fork HF1 từ Vitalik Buterin. Thay đổi đáng kể nhất là hỗ trợ các ứng dụng khách nhẹ về cơ bản là các nút có thể chạy trên thiết bị di động. Điều này sẽ cho phép người dùng tự xác minh blockchain thay vì phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ bên ngoài.
Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch bán lẻ đang mua quá nhiều
Tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn của ETH. Nguồn: Bybt.com
Động thái gần đây trên $ 1,900 dẫn đến đòn bẩy quá mức từ những người mua hợp đồng tương lai và điều này khiến tỷ lệ tài trợ trên 0,17%.
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ giá nhúng thường được tính sau mỗi tám giờ. Khi người mua (mua) là những người yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn, tỷ lệ tài trợ chuyển sang dương. Do đó, người mua sẽ là người trả phí.
Tỷ lệ này tương đương với 3,9% mỗi tuần và là một dấu hiệu của sự lạc quan cực độ. Mặc dù một khoản phí bảo hiểm khổng lồ có thể được chấp nhận trong thời gian ngắn trong thời gian thị trường phục hồi, nhưng cuối cùng nó buộc những người mua (người mua) phải giảm vị thế của họ.
Sự lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ trái ngược với định vị ròng từ dài đến ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu được cung cấp bởi các sàn giao dịch tiền điện tử lớn.
Chỉ số này được tính toán bằng cách sử dụng vị thế hợp nhất của khách hàng, bao gồm hợp đồng giao ngay, ký quỹ, kỳ hạn và hợp đồng tương lai. Do đó, nó cung cấp một cái nhìn rõ ràng hơn về việc liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.
Tỷ lệ ETH dài-ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu của sàn giao dịch. Nguồn: Bybt.com
Điều đáng chú ý là đôi khi có sự khác biệt giữa các phương pháp luận trao đổi tiền điện tử, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Các nhà giao dịch hàng đầu tại Huobi đã giữ tỷ lệ dài-ngắn 0,65 của họ trong 11 ngày qua và bán ròng 35%. Chỉ số này trái ngược với hai tuần trước khi họ bán ròng 19%. Điều này báo hiệu rằng không có sự thèm muốn cho các vị trí dài.
Vị trí ròng trung bình của các nhà giao dịch hàng đầu tại Binance là 0,89, điều này hơi có lợi cho quần short lưới. Do đó, 0,93 hiện tại của họ nên được coi là một vị trí trung lập, trong khi mức thấp nhất được thấy trong 30 ngày là 0,80, hay ngắn hơn 20%..
Các nhà giao dịch hàng đầu tại OKEx đã trình bày động thái quan trọng nhất khi họ chuyển từ tỷ lệ 1,50 thiên về mua dài sang 0,82 vào ngày 17 tháng 2, điều này cho thấy họ đang bán ròng. Khi Ether phá vỡ ngưỡng kháng cự 1.850 đô la, những nhà giao dịch đó đã cố gắng trang trải một số quần short và hiện đang ở tỷ lệ cố định 1,00.
Những người ủng hộ đã tạm dừng nhưng họ vẫn lạc quan
Dữ liệu cho thấy rằng các điểm đánh dấu thị trường và bàn chênh lệch giá đang tiếp tục tìm kiếm các giao dịch ít rủi ro hơn. Những nhà giao dịch này cũng có thể giữ BTC được bao bọc được sử dụng để đặt cơ hội đặt cược hoặc cổ phiếu Grayscale Ethereum Trust (ETHE), nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ phí bảo hiểm thông thường của nó.
Nhìn chung, trong khi các nhà giao dịch bán lẻ dường như mua quá nhiều, các nhà giao dịch hàng đầu không thoải mái khi thêm các vị thế đòn bẩy khi xem xét tỷ lệ cấp vốn quá mức. Nếu nó ngược lại, với tỷ lệ dài ngắn ở mức cao nhất trong 30 ngày, điều đó sẽ cho thấy một số dư địa nhỏ cho hoạt động mua bổ sung.
Do đó, dữ liệu của các nhà giao dịch hàng đầu hiện tại không nhất thiết phản ánh tâm lý thực tế của họ và tỷ lệ đòn bẩy hiện tại tạo ra khoảng trống cho hoạt động mua trong tương lai. Mặc dù các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể đang theo dõi thận trọng từ bên lề ngay bây giờ, nhà quản lý tài sản tiền điện tử CoinShares gần đây đã báo cáo rằng 80% dòng tiền đã được đầu tư vào các sản phẩm Ether.
Đây là bằng chứng thêm rằng ngay cả khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp không phản ánh sự lạc quan quá mức của các nhà giao dịch bán lẻ, họ vẫn tự tin rằng Ether đang trong một đợt tăng giá.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.