Tuần vừa qua là một chuyến tàu lượn siêu tốc đầy cảm xúc đối với các nhà giao dịch Ether (ETH), vì có bảy cây nến 4 giờ có biến động giá từ 10% trở lên.
Hơn nữa, mức giảm 30% gần đây nhất xuống còn 920 đô la đã kích hoạt 550 triệu đô la thanh lý các hợp đồng tương lai dài. Để làm phức tạp mọi thứ hơn nữa, sự điều chỉnh giá hiện tại này đang diễn ra chỉ bốn tuần trước khi ra mắt hợp đồng tương lai ETH của CME.
Biểu đồ 4 giờ ETH / USD. Nguồn: TradingView
Có thể là ngay cả những nhà giao dịch Ether lạc quan nhất cũng không mong đợi một cuộc biểu tình 85% sẽ xảy ra chỉ trong tám ngày. Trong khoảng thời gian ngắn đó, altcoin được xếp hạng hàng đầu đã vượt qua ngưỡng kháng cự 800 đô la và nhanh chóng leo lên mức 1.350 đô la, chỉ thấp hơn 5% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó.
Vào năm 2017, sự leo thang nhanh chóng của Ether lên 1.400 đô la chủ yếu được hỗ trợ bởi sự bùng nổ cung cấp tiền xu ban đầu, nhưng lần này một loạt các yếu tố khác đã đẩy giá của Ether lên cao hơn. Nhiều nền tảng DeFi dựa trên mạng Ethereum và Ether là tài sản phổ biến nhất được sử dụng làm cổng vào các nền tảng này. Ngoài việc gia tăng hoạt động trên mạng Ethereum, việc sử dụng ngày càng nhiều cũng dẫn đến phí giao dịch cao.
Hiện tại, không có nhiều tin tức tiêu cực đến từ trại Ethereum hoặc các phương tiện truyền thông lớn. Dữ liệu cho thấy các nguyên tắc cơ bản của Ether vẫn còn mạnh mẽ và các nhà đầu tư đang chờ đợi sự phát triển thêm của mạng Eth2.
Để hiểu xem liệu vụ tai nạn gần đây có phản ánh mức đỉnh cục bộ tiềm năng hay không, các nhà đầu tư nên đánh giá các chỉ số sử dụng mạng trên mạng Ethereum. Một nơi tuyệt vời để bắt đầu là phân tích các giao dịch và giá trị chuyển nhượng.
Giá ETH / USD so với giao dịch và chuyển khoản. Nguồn: DigitalAssetsData
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo tăng vọt trên 8 tỷ đô la trong các giao dịch hàng ngày, tăng 200% so với mức trung bình 2,6 tỷ đô la của tháng trước. Sự gia tăng đáng chú ý này trong giao dịch và giá trị chuyển nhượng báo hiệu sức mạnh và cho thấy rằng giá của Ether là bền vững trên 1.000 đô la.
Các khoản rút tiền trao đổi chỉ đến tích lũy cá voi
Việc rút tiền từ các sàn giao dịch ngày càng tăng có thể do nhiều yếu tố gây ra, bao gồm đặt cược, canh tác lợi nhuận và người mua gửi tiền vào kho lạnh. Thông thường, dòng tiền gửi ròng ổn định cho thấy sự sẵn sàng bán trong ngắn hạn. Mặt khác, việc rút tiền ròng thường liên quan đến các giai đoạn tích lũy cá voi.
Giá ETH / USD (phải) so với trao đổi luồng ETH ròng (trái). Nguồn: CryptoQuant
Từ ngày 4 tháng 1 đến ngày 11 tháng 1, các sàn giao dịch phải đối mặt với việc rút ròng 460.000 ETH. Động thái này báo hiệu một sự tích lũy tiềm năng từ cá voi hoặc chuyển sang ví lạnh hoặc đưa những đồng tiền này vào hệ sinh thái DeFi.
Động thái này trái ngược với kỳ vọng thông thường rằng những người nắm giữ lớn đổ xô gửi tiền trên các sàn giao dịch khi Ether đạt mức cao nhất mọi thời đại. Ngoài khoản tiền gửi ròng 100.000 ETH vào ngày 10 tháng 1, xu hướng rút tiền ròng đã thịnh hành kể từ tháng 12 năm 2020.
Phí bảo hiểm tương lai vẫn cao bất thường
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có xu hướng thống trị các hợp đồng tương lai dài hạn hơn với ngày hết hạn được ấn định. Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, một nhà giao dịch có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường.
Hợp đồng tương lai ba tháng thường nên giao dịch với phí bảo hiểm 1,5% hoặc cao hơn so với các giao dịch giao ngay thông thường. Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đây là một lá cờ đỏ đáng báo động. Tình huống này được gọi là sự thụt lùi và chỉ ra rằng thị trường đang chuyển sang xu hướng giảm.
Phí bảo hiểm tương lai ETH tháng 3 năm 2021. Nguồn: Dữ liệu tài sản kỹ thuật số
Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo này đang dao động từ 3,5% đến 6%, có nghĩa là tăng vừa phải. Tỷ lệ 4,5% hiện tại tương đương với mức phí bảo hiểm hàng năm 19% và cao hơn đáng kể ngưỡng trung lập 6%. Điều này cho thấy rằng bất chấp mức giảm 1.000 đô la gần đây, các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn tự tin vào tiềm năng giá của Ether.
Khối lượng giao ngay vẫn mạnh
Ngoài việc theo dõi các hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có lãi cũng theo dõi khối lượng trên thị trường giao ngay. Thông thường, khối lượng thấp cho thấy sự thiếu tự tin. Do đó, những thay đổi đáng kể về giá phải đi kèm với hoạt động giao dịch mạnh mẽ.
ETH tổng hợp khối lượng trao đổi giao ngay. Nguồn: Coinalyze.net
Tuần trước, Ether đạt khối lượng giao dịch trung bình 6,7 tỷ đô la ấn tượng, một mức tăng đáng chú ý so với mức đã thấy trong những tuần trước. Bất chấp sự sụt giảm hiện tại, hoạt động giao dịch xung quanh đỉnh giá gần đây là một chỉ báo tích cực.
Tỷ lệ đặt / cuộc gọi tùy chọn
Bằng cách đo lường xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (mua) hay quyền chọn bán (bán), người ta có thể đánh giá tâm lý thị trường tổng thể. Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán được sử dụng cho các chiến lược giảm giá.
Tỷ lệ thỏa thuận 0,70 cho thấy rằng quyền chọn bán mở sẽ làm chậm các cuộc gọi tăng giá hơn 30% và do đó sẽ tăng giá.
Tỷ lệ thỏa thuận quyền chọn ETH. Nguồn: Cryptorank.io
Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy các nhà đầu tư đã chuyển sang chiến lược từ trung tính sang giảm (quyền chọn bán), vì chỉ báo này đứng ở mức 0,77 và ủng hộ quyền chọn mua. Xu hướng này cũng đã thịnh hành trong tuần qua khi các nhà đầu tư tiếp tục mở các vị thế tăng giá mới.
Dữ liệu này rất đáng khích lệ, vì Ether đã tăng 38% từ ngày 4 tháng 1 cho đến khi đạt mức đỉnh $ 1,350. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải theo dõi sự điều chỉnh mạnh của ngày hôm nay sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các dấu hiệu tăng giá này trong tương lai.
Giống như Bitcoin (BTC), Ether tiếp tục cho thấy các nguyên tắc cơ bản tích cực, ngay cả trong đợt bán tháo hiện tại và điều này cho thấy rằng có nhiều khả năng xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.