Điều này có vẻ đáng ngạc nhiên, nhưng các nền tảng được thiết kế để cho vay và cho vay thông qua việc sử dụng tiền điện tử là một bước phát triển tương đối mới cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Mỗi nền tảng tuân thủ chiến lược riêng của mình, nhưng ý tưởng được tất cả chia sẻ là người dùng đặt tiền điện tử của họ vào một hợp đồng thông minh tự động làm tài sản thế chấp cho một khoản vay.
Hợp đồng theo dõi các khoản thanh toán lãi suất và tín dụng được tích lũy và cũng ngăn không cho bất kỳ ai can thiệp vào quá trình này. Không giống như cho vay truyền thống, không cần kiểm tra và chấm điểm tín dụng, cũng như người cho vay phải cân nhắc nghiêm túc về lựa chọn gây áp lực vật chất lên người đi vay.
Một ngành công nghiệp trẻ
Các nền tảng cho vay tiền điện tử bắt đầu phát triển trong thị trường gấu năm 2018, khi giá tiền điện tử trở nên cực kỳ thấp vào đỉnh điểm của cuộc suy thoái. Vào thời điểm đó, chủ sở hữu của các loại tiền kỹ thuật số không muốn bán tiền điện tử của họ với giá thấp đã cho vay tiền nắm giữ của họ và kiếm tiền từ lãi suất.
Sự phổ biến của việc cho vay bằng tiền kỹ thuật số đã phát triển vì một số lý do:
- Lãi suất thấp
- Tăng số lượng nhà giao dịch và nhà đầu tư mà họ nhận tiền ngay lập tức bằng tiền điện tử rất thuận tiện
- Một hệ thống đơn giản hóa các yêu cầu đối với người đi vay; những người chưa được chấp thuận cho vay ngân hàng có thể dễ dàng nhận được tiền kỹ thuật số
Ngày nay, toàn bộ ngành công nghiệp cho vay tiền điện tử ước tính đạt 4,7 tỷ đô la và số lượng nền tảng cho vay tiền điện tử đang tăng lên nhanh chóng, theo một báo cáo được thực hiện bởi công ty blockchain Graychain Ltd. Trong khi những người cho vay chỉ kiếm được tổng cộng 86 triệu đô la tiền lãi kể từ năm 2018, nhu cầu về các khoản vay tiền điện tử đang tăng lên. Trong quý đầu tiên của năm 2019, hơn 5.400 khoản vay mới đã được phát hành và trong quý thứ hai, ít nhất là 18.500. Khối lượng cho vay cũng tăng lên, với các bên cho vay phát hành 64,8 triệu đô la cho vay trong quý đầu tiên và 159,3 triệu đô la trong quý thứ hai.
Do đó, rõ ràng là, mặc dù mới mẻ, rủi ro cao và lợi nhuận rất thấp, ngành công nghiệp tiền điện tử mới này đang đạt được đà phát triển. Cũng có những người chỉ trích các khoản cho vay tiền điện tử yêu cầu rằng tín dụng tiền điện tử đang mở rộng quá nhanh và sẽ bùng nổ, vì các dấu hiệu bong bóng trong lĩnh vực này quá giống với các vấn đề truyền thống của thị trường tài chính: tiêu chuẩn cho vay thấp và nguồn cung quá nhiều vốn với ít nhu cầu và tăng rủi ro.
Khoản vay nào để chọn và ở đâu
Cho vay tiền điện tử có thể được chia thành hai lĩnh vực chính: lưu ký và không thể phát hiện.
Cho vay tiền gửi tập trung hơn. Nó liên quan đến việc đảm bảo khoản vay thông qua một bên thứ ba đáng tin cậy, người được trao một mức quyền đáng kể thông qua việc kiểm soát hoàn toàn tài sản của người dùng, đặt lãi suất và hoạt động như một đối tác trong mỗi giao dịch.
Cho vay ký gửi là hình thức cho vay tiền điện tử phổ biến nhất và được sử dụng bởi một số công ty tín dụng lớn, chẳng hạn như Genesis Capital, Celcius Network, Salt Lending và các công ty khác.
Con đường cho vay tiền điện tử thứ hai về bản chất là không giám sát và phi tập trung hơn, phục vụ tốt hơn cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư bán lẻ. Loại cho vay này chủ yếu được hỗ trợ bởi lớp ứng dụng phi tập trung đang phát triển được tạo trên Ethereum.
Sử dụng hợp đồng thông minh, các nền tảng này có thể tạo ra một hệ thống trong đó người dùng không cần phải tin tưởng vào các cơ quan quản lý tập trung, vì hợp đồng thông minh hiển thị tất cả các quy trình trong toàn bộ vòng đời của khoản vay và được hoàn trả tự động. Paul Murphy, đồng sáng lập và CEO của Graychain, một nền tảng xếp hạng tín dụng tiền điện tử, tin rằng việc tìm kiếm một dịch vụ tiện lợi không phải là vấn đề:
“Ở những nơi có hệ thống tài chính phát triển mạnh, tiền điện tử đang được coi là loại tài sản mới. Điều này sẽ tiếp tục xảy ra dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý. Bất chấp những hạn chế, chúng ta có thể mong đợi sự đổi mới vì các đặc tính độc đáo của tiền điện tử. Chúng tôi có thể mong đợi việc cho vay tiền điện tử tiếp tục phát triển ở những nơi như Hoa Kỳ, EU, Nhật Bản, HK và Singapore. ”
Murphy tin rằng ở các quốc gia kém phát triển, nơi tài chính truyền thống có chỗ đứng yếu, cấu trúc quy định yếu và nhiều công dân không có tài khoản ngân hàng, tiền điện tử cho phép một hệ thống tài chính mới xuất hiện:
“Chúng tôi hiện đang chứng kiến nhiều hoạt động nhất ở Đông Nam Á nhưng cũng có rất nhiều sự quan tâm ở khắp châu Phi. Có một số công việc thú vị đang được thực hiện ở Mỹ Latinh, nhưng hầu hết các dự án thú vị đang chuyển ra khỏi khu vực. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì nhiều người ở Mỹ Latinh có quan hệ tổ tiên tương đối chặt chẽ với châu Âu. “
So sánh nền tảng cho vay tiền điện tử
Trải rộng trên toàn thế giới, dưới đây là các nền tảng cho vay tiền điện tử đặc biệt nhất.
BlockFi
Được thành lập vào tháng 6 năm 2017, BlockFi là một công ty quản lý tài sản tiền điện tử có trụ sở tại New Jersey cho phép người dùng kiếm lãi và vay tiền thông qua việc cung cấp tiền điện tử làm tài sản thế chấp. BlockFi làm việc với Gemini Trust Company, được cấp phép đầy đủ bởi Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York.
Công ty chuyên về hai loại dịch vụ: tài khoản trả lãi để kiếm tiền và cho vay nhanh bằng Bitcoin, Ethereum và Litecoin.
Mỗi khoản vay được phát hành trên cơ sở tỷ lệ khoản vay trên giá trị. Vì các khoản vay do BlockFi cung cấp được đảm bảo bằng tài sản nên công ty không yêu cầu kiểm tra điểm tín dụng của người dùng. Khách hàng của BlockFi nhận tiền dựa trên tài sản thế chấp Bitcoin, Ethereum hoặc Litecoin của họ với tỷ lệ khoản vay trên chi phí lên đến 50%.
Tỷ lệ cho vay trên giá trị xác định số lượng tài sản thế chấp cần thiết để có được một số tiền nhất định bằng đô la. Tài sản thế chấp đảm bảo rằng người đi vay sẽ quan tâm đến việc hoàn trả khoản vay và được sử dụng để trả nợ cho người cho vay trong trường hợp không thanh toán.
Mỗi khoản vay do BlockFi phát hành có thời hạn 12 tháng, với khả năng thanh toán sớm bất kỳ lúc nào mà không cần hoa hồng và tiền phạt. Lãi suất BlockFi bắt đầu ở mức 4,5%, tùy thuộc vào tỷ lệ khoản vay trên giá trị. BlockFi cũng cho phép người dùng kiếm lãi tiền gửi thông qua Tài khoản lãi suất BlockFi, cung cấp lên đến 8,6% mỗi năm.
BlockFi tạo ra lãi suất bằng cách chấp nhận tài sản ký gửi và cung cấp tín dụng cho những người đi vay tổ chức và doanh nghiệp bên thứ ba đáng tin cậy. Các khoản vay như vậy cũng có tài sản thế chấp và có cấu trúc tương tự như các khoản vay tiền điện tử BlockFi.
Cho vay SALT
Một trong những nền tảng đầu tiên trên thị trường là SALT, được thành lập tại Hoa Kỳ vào năm 2016. Đây là một nền tảng cho vay dựa trên blockchain cho phép người dùng vay bằng tài sản tiền điện tử của họ và nhận tiền trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của họ. Hiện tại, SALT Lending đã mở rộng đến 46 tiểu bang của Hoa Kỳ và cũng hoạt động ở Vương quốc Anh, New Zealand, Hồng Kông, Việt Nam và hơn thế nữa.
Những người tham gia quan trọng nhất của nền tảng là những người cho vay, vì SALT cung cấp cho họ cơ sở hạ tầng, tính linh hoạt và bảo mật cần thiết để chấp nhận tiền xu mà không cần thêm chi phí bổ sung vào quy trình. Để đổi lấy các dịch vụ này, người cho vay trả tiền để trở thành thành viên trên nền tảng.
Dịch vụ không bao giờ yêu cầu xếp hạng tín dụng – thay vào đó, nó chỉ sử dụng giá trị của tài sản thế chấp để xác định các điều khoản của khoản vay. Sau khi tài sản thế chấp được chuyển đi, nó được giữ trong kho lạnh sâu. Công ty nói rằng các khóa cá nhân không bao giờ được tiếp xúc với một thiết bị kết nối mạng và được bảo vệ bởi các quy trình đa chữ ký.
Khi vay tiền với SALT, người đi vay có thể chọn số tiền vay ưa thích, loại khoản vay, thời hạn và Khoản vay trên Giá trị, dao động từ 30% –70%. Để đảm bảo khoản vay của họ, người đi vay có thể chọn một tài sản thế chấp duy nhất hoặc bất kỳ sự kết hợp nào của các loại tiền điện tử bao gồm BTC, Ether và các loại tiền khác. Nền tảng này cũng sử dụng mã thông báo SALT, còn được gọi là mã thông báo thành viên, dựa trên theo tiêu chuẩn ERC-20 và được yêu cầu mua tư cách thành viên trên nền tảng.
Sau đó, những người vay trả góp hàng tháng cho khoản vay của họ theo các điều khoản của nó và khi khoản vay được hoàn trả, SALT sẽ giải phóng khoản tiền gửi bảo đảm khỏi hợp đồng thông minh và trả lại.
MUỐI Oracle tạo một hợp đồng thông minh cho mỗi khoản vay và sự kiện tín dụng. Để giảm rủi ro không thanh toán, Oracle ghi lại tất cả các khoản thanh toán được thực hiện đối với các khoản vay và theo dõi những thay đổi về giá trị của tài sản thế chấp tiền điện tử được cung cấp. Mỗi khoản vay bắt đầu với tỷ lệ tín dụng trên giá trị được tính toán dựa trên giá thị trường hiện tại.
Liên quan: DeFi và Tín dụng trên Blockchain: Tại sao các khoản cho vay lại tốt hơn khi chúng được phân cấp
Nexo
Được thành lập vào năm 2017, Nexo là một nền tảng cho vay tức thì tuyên bố có mức độ bảo mật quân sự (mã hóa 256-bit). Để bắt đầu quy trình cho vay, người dùng chuyển tài sản sang ví Nexo an toàn của họ, nơi những tài sản này thuộc sự bảo vệ của kho lưu trữ BitGo. Sau đó, người dùng có thể nhận được tín dụng ngay lập tức. Nền tảng chấp nhận nộp BTC, ETH, XPR, LTC, XLM, BCH, stablecoin, mã thông báo NEXO và BNB làm tài sản thế chấp.
Sau khi xác nhận tài sản thế chấp, Nexo Oracle sẽ đánh giá tài sản thế chấp và sau đó tính toán tỷ lệ khoản vay trên giá trị phù hợp. Sau khi LTV được tính, người dùng nhận tiền trực tiếp dưới dạng fiat hoặc stablecoin.
Việc hoàn trả khoản vay cho Nexo khá linh hoạt, vì người dùng không bắt buộc phải trả nợ hàng tháng cho đến khi số dư của họ nhỏ hơn hạn mức khoản vay. Giống như SALT, mã thông báo Nexo có thể được sử dụng để giảm lãi suất và trả nợ.
Người đi vay có thể tận dụng chiết khấu 50% trên lãi suất của khoản vay nếu khoản đặt cọc bảo đảm hoặc khoản hoàn trả khoản vay được thanh toán bằng mã thông báo Nexo. Người dùng nền tảng có thể hoàn trả tất cả hoặc một phần khoản vay của họ bất kỳ lúc nào thông qua chuyển khoản ngân hàng, tiền điện tử hoặc tài sản được gửi vào ví Nexo của họ.
Khi người đi vay đã hoàn trả toàn bộ số tiền vay cùng với lãi suất, họ có thể dễ dàng rút tài sản tiền điện tử khỏi ví của mình. George Manolov, giám đốc phát triển kinh doanh tại Nexo, chỉ ra rằng người dùng chỉ trả lãi cho những gì họ thực sự chi tiêu:
“Khách hàng của chúng tôi chỉ trả lãi trên số tiền họ vay. Ngược lại, những người cho vay khác yêu cầu bạn phải rút toàn bộ số tiền vay tại thời điểm khởi tạo, nghĩa là khách hàng phải trả lãi cho toàn bộ khoản vay của họ ”.
Mạng Celsius
Mạng lưới C được tạo ra vào năm 2017 và là một nền tảng tín dụng tiền điện tử cung cấp một mô hình dịch vụ tài chính mới hoạt động vì lợi ích tốt nhất của cộng đồng. Nó có một ứng dụng di động cho phép người dùng kiếm tiền lãi từ stablecoin và một số loại tiền điện tử.
Nền tảng Celsius cho phép vay tiền dựa trên tài sản thế chấp bằng tiền điện tử với lãi suất thấp nhất là 4,95% mỗi năm. Lãi suất này chủ yếu áp dụng đối với đô la cũng như các loại tiền ổn định như USDT và USDC và giới hạn khoản vay tối thiểu là 1.500 đô la, cần được hỗ trợ bằng một số tiền tương đương bằng tiền điện tử.
Celsius có một công cụ giao dịch chính thức được gọi là CelPay, hoạt động như một chiếc ví cho phép chuyển tiền điện tử miễn phí từ ví này sang ví khác. Hơn nữa, C Network không tính phí rút tiền, gửi tiền, giao dịch hoặc kết thúc sớm. Nền tảng có mã thông báo của riêng nó, CEL, hoàn toàn là mã thông báo dịch vụ được sử dụng để cung cấp cho người dùng chiết khấu đối với các dịch vụ vay và gửi tiền.
Ngoài ra, bất kỳ người dùng nào cũng có thể trở thành người cho vay bằng cách đưa tiền điện tử của họ vào kho lạnh và kiếm lãi từ nó. Bất kể số tiền mà người dùng đã sẵn sàng đưa vào, họ sẽ kiếm được tiền lãi hàng tuần trong cùng một mã thông báo đã gửi hoặc mã thông báo CEL gốc.
Hiện tại, Celsius Network là một trong những nền tảng cho vay tiền điện tử lớn nhất trên thế giới, đạt 4,25 tỷ đô la trong tổng số khoản vay tiền điện tử vào tháng 11.
YouHodler
YouHodler là một công ty Thụy Sĩ chuyên cung cấp hạn mức tín dụng tiền điện tử và nền tảng trao đổi tiền điện tử. Được thành lập vào năm 2018, sứ mệnh của công ty là giảm thiểu quyền sở hữu thụ động, cho phép các nhà đầu tư kiếm lãi từ tài sản của họ hoặc vay tiền.
Một trong những sản phẩm cốt lõi nhất mà YouHodler cung cấp là các khoản cho vay tiền điện tử, có sẵn dưới dạng các mã thông báo như BTC, ETH, XRP, Dash, LTC, v.v. Tùy thuộc vào mã thông báo, người dùng có thể chọn một trong các gói có sẵn, các gói này khác nhau theo thời gian cho vay. Ví dụ, người dùng có thể chọn các gói có tỷ lệ chi phí từ 55% đến 95%, giảm giá từ 5% đến 40% và thời gian vay từ 30 ngày đến 180 ngày.
Công ty không thực hiện bất kỳ kiểm tra tín dụng nào, vì điểm tín dụng của người dùng là vô nghĩa đối với quá trình đăng ký khoản vay. Tiền vay được bảo đảm hoàn toàn bằng tiền điện tử và dựa trên tỷ lệ khoản vay trên giá trị. Do đó, ngay cả khi người dùng không thể trả khoản vay của họ, điểm tín dụng của họ sẽ không bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, YouHodler có dịch vụ Turbocharge, cho phép người dùng nhận một chuỗi các khoản vay. Nền tảng này sử dụng fiat đi vay để mua thêm tiền điện tử mà không có hoa hồng và sau đó sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho các khoản vay khác trong chuỗi. Ilya Volkov, Giám đốc điều hành của YouHodler, cho biết tùy chọn này phổ biến trong giới giao dịch:
“Khách hàng đã sử dụng các khoản vay để mua thêm tiền điện tử để sử dụng làm tài sản thế chấp cho một khoản vay khác và sau đó lại sử dụng khoản vay đó để mua thêm tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Họ sẽ thực hiện quá trình này theo cách thủ công nhiều lần. Vì vậy, chúng tôi đã phát minh ra một công cụ tự động hoàn thành chuỗi này cho họ chỉ bằng một cú nhấp chuột. ”