Vào đầu tháng 10, thị trường tiền điện tử đã phải đối mặt với các điều kiện tài chính cực kỳ hỗn loạn, phần lớn là nhờ vào các hồ sơ gần đây chống lại BitMEX, chứng kiến đồng thau hàng đầu của công ty bị Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ truy tố về một số tội danh. Không chỉ vậy, chỉ vài ngày trước khi vụ bê bối BitMEX được đưa ra ánh sáng, sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin đã bị tấn công với số tiền hơn 275 triệu đô la vào ngày 26 tháng 9..
Giữa tất cả những điều này, thị trường phái sinh tiền điện tử cũng chứng kiến một sự phát triển lớn dưới hình thức Binance vượt qua Huobi và OKEx để trở thành sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất theo khối lượng trong tháng 9, với nền tảng ghi nhận tổng khối lượng giao dịch là $ 164,8 tỷ trong tháng.
Dữ liệu được phát hành bởi công ty phân tích tiền điện tử CryptoCompare có trụ sở tại Vương quốc Anh, đã xem xét khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch nói trên và phát hiện ra rằng Binance đã thu về tổng khối lượng giao dịch nhiều hơn 8 tỷ đô la so với đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó, Huobi, thu về 156,3 tỷ đô la. trong cùng khoảng thời gian, trong khi OKEx thu về khoảng 155,7 tỷ đô la.
Binance và OKEx đã chứng minh khối lượng phái sinh tương đối giống nhau trong tháng 7 và tháng 8; tuy nhiên, điều đáng chú ý là trong cùng khoảng thời gian này, Huobi có lợi nhuận khá cao so với cả hai đối thủ gần nhất của nó. Điều này sau đó đặt ra câu hỏi làm thế nào Binance có thể đạt được những bước tiến như vậy chỉ trong một tháng để vượt qua Huobi và OKEx một cách nhanh chóng như vậy. Cung cấp suy nghĩ của mình về chủ đề này, Jay Hao, Giám đốc điều hành của OKEx, nói với Cointelegraph:
“Binance đã tổ chức một cuộc thi giao dịch trị giá 1,6 triệu đô la trên sàn giao dịch tương lai để đánh dấu kỷ niệm một năm thành lập vào tháng 9. Điều này có thể dẫn đến khối lượng giao dịch đột ngột tăng đột biến và cũng giải thích tại sao chỉ số OI quá thấp so với OKEx, vì các nhà giao dịch đã không mở các vị thế mua nhưng đang cạnh tranh để giành phần của họ trong nhóm giải thưởng. “
Điều gì đã thúc đẩy sự phát triển của Binance Future?
Theo người phát ngôn của Binance, một trong những động lực chính giúp thúc đẩy hoạt động thị trường gần đây là phản hồi của người dùng, đặc biệt là về trải nghiệm giao dịch kém lý tưởng mà nhiều khách hàng đã phải đối mặt trước đây trên các sàn giao dịch phái sinh khác: “Họ đã nói với chúng tôi về hệ thống ngừng hoạt động hoặc không ổn định, giao diện không thân thiện với người dùng và tất cả các sàn giao dịch sau đó chỉ cung cấp các ưu đãi cho các nhà tạo lập thị trường, điều này đã tạo ra một môi trường lạc hậu gây bất lợi cho những người tham gia thị trường. “
Một sự kiện khác có thể đã củng cố niềm tin của thị trường vào chi nhánh phái sinh của Binance là Thứ Năm Đen, tức ngày 12 tháng 3, một ngày có ảnh hưởng lớn đến cả thị trường tiền điện tử và truyền thống. Trong khi nhiều sàn giao dịch phái sinh khác gặp phải sự cố ngừng hoạt động đáng kể, Binance đã cung cấp dịch vụ không bị gián đoạn cho khách hàng của mình, do đó có khả năng củng cố niềm tin vào nền tảng.
Cuối cùng, trong suốt mùa hè năm nay, một số người dùng đã chuyển từ Bitcoin sang các loại altcoin khác nhau và các dẫn xuất dựa trên DeFi. Trong giai đoạn chuyển tiếp này, Binance Futures đã mở rộng nhóm dịch vụ của mình. Người phát ngôn của Binance lưu ý: “Cũng có nhận thức tốt hơn về cách chúng tôi cân bằng giữa Bitcoin và altcoin; Khối lượng hợp đồng tương lai altcoin chiếm khoảng 40% trên Binance. Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi hiểu và phản ánh tốt các điều kiện thị trường ”.
OKEx đánh dấu sự trở lại
Trong khi tháng 9 chứng kiến Binance dẫn đầu thị trường phái sinh, bước sang tháng 10, OKEx đang dẫn đầu tất cả các sàn giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin về lãi suất mở của hợp đồng tương lai Bitcoin. Theo nghĩa cơ bản nhất, lãi suất mở biểu thị tổng số hợp đồng phái sinh chưa thanh toán – có thể là quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai – chưa được thanh toán. Từ quan điểm kỹ thuật hơn, lãi suất mở đóng vai trò là một chỉ báo về hoạt động giao dịch quyền chọn và liệu tổng số tiền đổ vào thị trường phái sinh có tăng lên hay không.
Vào ngày 4 tháng 10, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của OKEx đã vượt mốc 1,3 tỷ đô la, vượt qua khối lượng giao dịch 1,23 tỷ đô la của đối thủ cạnh tranh gần nhất là Binance Futures. Ngoài ra, như có thể thấy từ biểu đồ trên, sở thích mở trên OKEx là cao nhất với biên độ rộng, với năm sàn giao dịch khác hoạt động tương tự như nhau.
Dữ liệu thống kê tích cực như vậy dường như cho thấy tâm lý hợp đồng tương lai và quyền chọn BTC vẫn khá mạnh mẽ, bất chấp vụ kiện BitMEX gần đây và vụ hack KuCoin. Không chỉ vậy, lãi mở hợp đồng tương lai của OKEx đã tăng từ 850 triệu đô la lên 930 triệu đô la kể từ đầu tháng 10, một điều gì đó có khả năng cho thấy một đợt tăng giá trong tương lai gần. Cung cấp những hiểu biết của mình về chủ đề này, Hao nói với Cointelegraph:
“Khối lượng giao dịch là một số liệu rất quan trọng nhưng nó không phải là số liệu duy nhất cần lưu ý khi đánh giá sức khỏe tổng thể và mức độ phổ biến của một sàn giao dịch. OKEx gần đây cũng đang tập trung vào DeFi và động thái này từ Binance trong các sản phẩm phái sinh là một tín hiệu cho chúng tôi rằng chúng tôi không thể rời mắt khỏi sản phẩm chủ lực của mình ”.
Lệnh cấm của Vương quốc Anh đối với thị trường phái sinh địa phương có thể ảnh hưởng đến
Vào ngày 11 tháng 10, Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh – cơ quan quản lý tài chính chính của quốc gia – đã ban hành lệnh cấm toàn diện cấm các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử bán các công cụ phái sinh và ghi chú giao dịch trao đổi cho các nhà đầu tư bán lẻ. Mặc dù thị trường phái sinh của Vương quốc Anh có thể không lớn so với các thị trường khác, nhưng thực tế là một cơ quan quản lý nổi tiếng như FCA vẫn tiếp tục yêu cầu rằng “các loại tiền điện tử đang gây hại cho người tiêu dùng và thị trường” là điều khá đáng báo động đối với ngành.
Cơ quan chính phủ vẫn đang cáo buộc rằng tài sản kỹ thuật số không có giá trị cố hữu – một lập luận đã được sử dụng để chống lại tiền điện tử kể từ khi ra đời. Hơn nữa, một lý do khác cho lệnh cấm là “bản chất cực kỳ dễ bay hơi” của tiền điện tử, có vẻ như một đánh giá không công bằng khác có thể được nói đến tương tự về nhiều quyền chọn cổ phiếu truyền thống. FCA tuyên bố rằng các nhà đầu tư bán lẻ “không hiểu đủ về thị trường phái sinh”, vì vậy họ không cần thực sự đầu tư vào các dịch vụ như vậy.
Nói như vậy, cần nhớ rằng khi lệnh cấm được đề xuất vào tháng 7 năm ngoái, nó đã tạo ra tổng cộng 527 phản hồi từ các công ty khác nhau bán các sản phẩm phái sinh cũng như các sàn giao dịch tiền điện tử, công ty luật, tổ chức thương mại và các tổ chức khác. Trong 55 trang báo cáo do FCA đưa ra, 97% đáng kinh ngạc được cho là đã phản đối đề xuất.