Nếu lĩnh vực tiền điện tử muốn thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn, nó sẽ cần cung cấp nhiều giải pháp bảo hiểm hơn. Điểm này đã được thúc đẩy một lần nữa với tin tức gần đây rằng sàn giao dịch tiền điện tử Gemini đã tung ra một công ty bảo hiểm bị giam giữ, Nakamoto Ltd., để đảm bảo hoạt động kinh doanh Gemini Custody của mình lên đến 200 triệu đô la – được cho là số tiền lớn nhất cho bất kỳ dịch vụ lưu ký tiền điện tử nào trên thế giới.
Công ty bảo hiểm mới này sẽ giúp các khách hàng tổ chức của Gemini đáp ứng các yêu cầu quy định của họ, người đứng đầu về rủi ro của Gemini, Yusuf Hussain, giải thích với Cointelegraph trong một câu chuyện ngày 16 tháng 1 và điều này “phù hợp với cách tiếp cận của Gemini là người đầu tiên bảo mật, tuân thủ và trao đổi thân thiện theo quy định và người giám sát. ”
Sự kiện thiên nga đen
Lĩnh vực tiền điện tử rất cần các giải pháp chuyển giao rủi ro, bao gồm cả bảo hiểm truyền thống và điều này vượt ra ngoài khả năng bảo vệ khỏi tin tặc và kẻ trộm. Không có gì bí mật khi thế giới tiền điện tử phải chịu sự biến động giá liên tục và người dùng có thể được hưởng lợi từ một số biện pháp bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường – cho dù thông qua các nhà cung cấp bảo hiểm truyền thống hay bằng các phương tiện khác.
Cân bằng, một khuôn khổ đa hướng cho các sản phẩm DeFi, giải thích trong sách trắng: “Cộng đồng tiền điện tử cần một cơ chế bảo hiểm đáng tin cậy để đảm bảo người dùng của các dự án DeFi sẽ nhận lại tiền của họ trong trường hợp xảy ra sự kiện thiên nga đen”.
Một sự kiện thiên nga đen không cần phải thảm khốc. Chẳng hạn, có thể là Hàn Quốc quyết định đóng cửa tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử của mình, hoặc các nhà quản lý Hoa Kỳ đột ngột hạ thấp áp lực đối với Bitcoin (BTC).
Cùng với những dòng này, Sự cân bằng gần đây đã tạo một “quỹ ổn định” để bảo vệ người dùng stablecoin của nó, EOSDT, chống lại “các sự kiện thị trường bất thường”, được tự huy động vốn bằng 6,5 triệu mã thông báo EOS, trị giá khoảng 17,5 triệu đô la vào thời điểm quỹ thông báo vào giữa tháng 12.
Như Giám đốc điều hành của Equilbalance Alex Melikhov đã giải thích với Cointelegraph, người dùng mong đợi rằng giá của EOSDT vẫn ổn định, nói rằng: “Nhưng trong một sự kiện thị trường bất thường, giá của tất cả các loại tiền điện tử, bao gồm cả EOS, có thể giảm mạnh”. Người dùng ESODT đột nhiên có thể thấy các vị trí của họ bị thanh lý và phải chịu khoản phí phạt 20% do không đủ tài sản thế chấp. Theo Melikhov:
“Nếu có điều gì đó bất thường xảy ra, chẳng hạn như một cú sốc thị trường khiến giá trị của EOS giảm mạnh và giá trị tài sản thế chấp tổng thể của hệ thống giảm xuống dưới tổng giá trị đô la của nguồn cung EOSDT, quỹ dựa trên hợp đồng thông minh của chúng tôi có thể tham gia và đảm bảo về mặt thuật toán rằng người dùng EOSDT có thể duy trì giá trị của chúng. “
Vốn tự có
Cân bằng không phải là công ty tiền điện tử duy nhất triển khai quỹ tự vốn hóa để bảo vệ người dùng của mình. Vào tháng 7 năm 2018, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Binance công bố rằng nó sẽ phân bổ 10% tất cả các khoản phí giao dịch mà nó nhận được vào Quỹ tài sản an toàn cho người dùng (SAFU), được lưu trữ trong một ví lạnh riêng biệt, để bảo vệ người dùng và tiền của họ trong “trường hợp nghiêm trọng”.
Một trường hợp cực đoan xảy ra 10 tháng sau, vào tháng 5 năm 2019, khi tin tặc đánh cắp 7.000 Bitcoin – trị giá khoảng 41 triệu đô la vào thời điểm đó. Binance đã sử dụng SAFU của mình như một loại bảo hiểm khẩn cấp để bảo hiểm sự cố như Cointelegraph đã đưa tin.
Tiến hành thận trọng
Trong khi đó, các công ty bảo hiểm truyền thống đang bắt đầu nhúng chân vào dòng nước tiền điện tử. Theo nhà môi giới Willis Towers Watson, “Trong hai năm qua, các nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm đã thận trọng mở rộng các mong muốn bảo lãnh phát hành để cung cấp bảo hiểm cho các vụ phơi bày tiền điện tử”. “Nhưng cái gọi là bảo hiểm tiền điện tử không hề rẻ và việc bảo lãnh phát hành vẫn bị cản trở bởi tình trạng bất ổn và thậm chí bấp bênh của tiền điện tử cũng như việc thiếu dữ liệu về tổn thất lịch sử”. Thông điệp của nhà môi giới là: hãy tiến hành một cách thận trọng.
Liên quan: Ngành công nghiệp bảo hiểm chú ý đến Blockchain khi các công ty hàng đầu bắt đầu thử nghiệm
Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử và người giám sát đang chuyển sang các công ty bảo hiểm và nhà môi giới truyền thống để bảo vệ an toàn trước tin tặc và kẻ trộm. Vào tháng 4, Coinbase đã tiết lộ chi tiết về khoản bảo hiểm giới hạn 255 triệu đô la cho các khoản nắm giữ tiền điện tử ví nóng của mình – được mua thông qua một nhà môi giới đăng ký tại Lloyd’s of London, Cointelegraph đưa tin. Gemini, về phần mình, được hỗ trợ bởi các nhà môi giới lớn Aon và Marsh trong lần ra mắt Nakamoto Ltd..
Sau vụ bê bối Quadriga năm ngoái, công ty bảo mật tiền điện tử Bitgo đã công bố chính sách được bảo lãnh của Lloyd trị giá 100 triệu đô la để bảo vệ tài sản kỹ thuật số của các khách hàng lưu ký của mình “nơi các khóa cá nhân ngoại tuyến được BitGo, Inc. nắm giữ 100%”. thông cáo báo chí.
“Một số công ty bảo hiểm tiến xa hơn những công ty khác” khi nói đến việc hợp tác với cộng đồng tiền điện tử, Jacob Decker, phó chủ tịch kiêm giám đốc các tổ chức tài chính của nhà môi giới bảo hiểm Woodruff Sawyer, nói với Cointelegraph.
Ông tiếp tục nói thêm rằng hầu hết vẫn phải giáo dục đội ngũ quản lý của họ về tiền điện tử và đó không phải là quá trình một sớm một chiều. Có thể mất từ hai đến ba năm. Điều đó nói rằng, ngày nay nhiều nhà cung cấp dịch vụ đang bắt đầu viết các chính sách hơn, Decker, người đã giúp BitGo bảo đảm chính sách Lloyd’s của mình cho biết.
Sử dụng vốn tốt nhất?
Thông thường, các sàn giao dịch đã chọn cách tự bảo hiểm bằng cách dành vốn để trang trải các khoản lỗ có thể xảy ra. Tuy nhiên, có những vấn đề với cách tiếp cận này. Lei Wang, người đứng đầu Trung tâm Định chế Toàn cầu của Huobi, cho biết việc bỏ qua các đồng tiền có thể được đầu tư tiềm năng thường không phải là cách sử dụng vốn tốt nhất, và rủi ro vẫn khá tập trung trong sàn giao dịch – nếu không có quyền tiếp cận thị trường tái bảo hiểm. Các điều khoản bảo hiểm và thủ tục yêu cầu bồi thường cũng thường không rõ ràng do thiếu chuyên môn. Wang nói với Cointelegraph:
“Chúng tôi hiện đã đặt 20.000 Bitcoin sang một bên, có thể được đưa vào sử dụng tốt hơn trong‘ khu dự trữ bảo mật của Huobi ’như một cơ chế bảo vệ dự phòng trong trường hợp vi phạm bảo mật. Chi phí tài trợ là đáng kể. ”
Wang giải thích rằng Huobi quan tâm đến việc khám phá các lựa chọn bảo hiểm khác, bao gồm cả việc thành lập một tổ chức bảo hiểm bị giam giữ, trong đó các quỹ riêng biệt được giữ trong các phương tiện được kiểm tra và quản lý có khả năng giúp sàn giao dịch nhận được nhiều sự bao phủ hơn từ thị trường tái bảo hiểm. Wang nói thêm rằng anh ấy “lạc quan về lựa chọn bảo hiểm nuôi nhốt”. Các chi tiết như tiêu chuẩn hóa và định giá vẫn phải được tìm ra và thậm chí ở đây anh ấy đã có một số lưu ý:
“Mỗi sàn giao dịch đều có các cơ chế bảo mật khác nhau và khả năng bị tấn công. Sẽ rất khó để đưa ra mô hình định giá tiêu chuẩn trong ngành nếu không hiểu hoàn toàn các phương pháp bảo mật của từng sàn giao dịch, giả sử họ sẵn sàng chia sẻ với các đối thủ cạnh tranh. Hơn nữa, việc sở hữu bảo hiểm có thể khuyến khích các sàn giao dịch giảm đầu tư vào bảo mật để bù đắp cho chi phí bảo hiểm. ”
Bảo hiểm có giới hạn của nó
Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều có thể dễ dàng được bảo hiểm. Decker nói thêm: “Các tài sản tiền điện tử được giữ trong ví nóng rất khó – và đắt – để đảm bảo và“ Chúng tôi không thể đảm bảo rằng Bitcoin sẽ về 0 ”. Đối với một người dùng lo lắng về việc mất khóa cá nhân của họ, “điều tốt nhất có thể là đến một nhà cung cấp đặc biệt, người sẽ bảo vệ bạn, một công ty sẽ làm cho bạn toàn diện.” Nhà đầu tư bán lẻ sẽ muốn nghiên cứu danh tiếng của nhà cung cấp đó và bảng cân đối kế toán trước khi giao tài sản tiền điện tử cho họ.
Liên quan: BitMEX kết thúc năm với 13 nghìn BTC bổ sung trong quỹ bảo hiểm của nó, tăng 61%
Theo Decker, các công ty bảo hiểm cần một khuôn khổ để đánh giá và định giá rủi ro, một điều mà cộng đồng tiền điện tử không phải lúc nào cũng hiểu được. Trong trường hợp trao đổi, ai là cơ quan quản lý của người được bảo hiểm? Doanh nghiệp có mối quan hệ với cơ quan quản lý đó không? Điều kiện tài chính của công ty là gì? Có bộ đệm vốn tối thiểu không? Kiểm toán tài chính? Ai trong nhóm quản lý? Họ có kinh nghiệm không? Và như thế. Decker tóm tắt:
“Sự phát triển của các công ty kinh doanh tiền điện tử cực kỳ nhanh chóng. Giao dịch trao đổi tiền điện tử ngày nay trông rất khác so với giao dịch cách đây vài năm. ”
Theo Decker, họ thường có kiểm toán tài chính, giám đốc tuân thủ và tìm kiếm các cơ quan quản lý khi có vấn đề. Khi việc tuân thủ quy định được ưu tiên, các doanh nghiệp sẽ dễ dàng hơn trong việc bảo lãnh. Nhìn chung, “Tôi cảm thấy rất tích cực,” Decker nói.