Các sàn giao dịch tiền điện tử có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc áp dụng trên khắp thế giới, nhưng ngay cả những hoạt động lớn nhất cũng phải đối mặt với những thách thức đáng kể khi cố gắng mở rộng dịch vụ của họ. Sự ra đời của Bitcoin (BTC) và sự phát triển và ra mắt sau đó của nhiều loại tiền điện tử khác đã thay đổi cách mọi người nhìn vào giao dịch trên toàn thế giới. Phụ thuộc vào các hệ thống ngân hàng truyền thống không còn là lựa chọn duy nhất cho mọi người.
Mạng lưới chuỗi khối và tiền điện tử có thể vượt qua các hệ thống tài chính thông thường và cho phép mọi người giao dịch trực tiếp mà không cần phải thông qua một tổ chức tập trung. Trong một thế giới lý tưởng, an toàn bằng mật mã, người dùng sẽ giao dịch ngang hàng, nhưng có một số rào cản đối với những người chưa bắt đầu. Do đó, hầu hết những người mới sử dụng tiền điện tử sử dụng sàn giao dịch làm điểm vào hệ sinh thái khi họ chuyển đổi tiền tệ fiat thành tiền điện tử mà họ lựa chọn. Vào năm 2020, người dùng tha hồ lựa chọn với số lượng tuyệt đối các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động trên toàn thế giới.
Tuy nhiên, một số ít các sàn giao dịch này đang cố gắng tăng trưởng vượt bậc và tự thiết lập mình như những doanh nghiệp toàn cầu thực sự. Nhưng những thách thức chính mà họ phải đối mặt là gì và họ đã xây dựng đế chế tương ứng của mình như thế nào?
Một màn tung hứng
Rõ ràng rằng việc xây dựng một sàn giao dịch tiền điện tử thành công đòi hỏi một lượng lớn thời gian và nguồn lực cũng như khả năng vượt qua một số rào cản tại bất kỳ thời điểm nào.
Điều này càng phức tạp khi làm việc xuyên biên giới và lục địa, do nhiều quốc gia có các quy định và luật riêng về việc sử dụng tiền điện tử cũng như việc chuyển và lưu chuyển tiền tệ fiat. Jay Hao, Giám đốc điều hành của OKEx, nói với Cointelegraph rằng có một số cân nhắc đối với một môi trường kinh doanh phức tạp và đầy thách thức, có nghĩa là “hầu hết các CEO trong doanh nghiệp này không ngủ nhiều”. Anh ấy nói thêm:
“Việc phát triển sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu có lẽ là một trong những lĩnh vực kinh doanh khó khăn nhất. Có rất nhiều thách thức từ việc thu hút và giữ chân nhân tài phù hợp đến việc củng cố và mở rộng cơ sở người dùng của bạn, đảm bảo tính thanh khoản, độ sâu của thị trường và cung cấp sản phẩm hấp dẫn. Bạn cũng phải đảm bảo rằng sàn giao dịch mạnh mẽ và an toàn, có thể xử lý số lượng lớn bất ngờ với thời gian ngừng hoạt động liên tục, đồng thời đáp ứng các yêu cầu từ các cơ quan quản lý. Danh sách các thách thức thực sự là vô tận ”.
Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Cointelegraph, Changpeng Zhao, Giám đốc điều hành của Binance, người còn được gọi là “CZ”, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc có "tư duy toàn cầu" đồng thời duy trì một mô hình kinh doanh bền vững. Để làm được điều này, CZ cho rằng các sàn giao dịch cần hiểu rõ nhu cầu cụ thể của người dùng ở các khu vực khác nhau. “Chúng tôi có các cách tiếp cận khác nhau cho các thị trường khác nhau,” ông nói thêm với Cointelegraph, nói thêm:
“Để điều hành một doanh nghiệp toàn cầu, chúng tôi phải đảm bảo rằng chúng tôi luôn cung cấp cơ sở hạ tầng vững chắc cho người dùng và nâng cao trải nghiệm của họ, điều này đặc biệt quan trọng đối với không gian tiền điện tử 24/7. Sau đó, chúng tôi có các thành viên trong nhóm từ các cộng đồng khác nhau để cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tùy chỉnh cho thị trường địa phương và đảm bảo chiến lược tiếp thị của chúng tôi phù hợp với văn hóa, phong tục và ngôn ngữ địa phương. ”
Giám đốc kinh doanh và thị trường toàn cầu của Huobi, Ciara Sun, cũng chia sẻ ý tưởng tương tự, nêu bật hai điểm cân nhắc chính mà sàn giao dịch này đã tập trung kể từ khi thành lập: bản địa hóa và tuân thủ quy định. Sun nói với Cointelegraph rằng việc nắm bắt được mong muốn và nhu cầu của người dùng là yếu tố thúc đẩy việc triển khai hỗ trợ trao đổi ở các khu vực mới:
“Bản địa hóa không chỉ có nghĩa là cung cấp sàn giao dịch bằng một ngôn ngữ mới. Người dùng ở các thị trường và khu vực khác nhau có sở thích, thói quen và yêu cầu khác nhau, vì vậy chúng tôi cần thích ứng với từng đối tượng và cung cấp cho người dùng địa phương những trải nghiệm phù hợp nhất. ”
Như Sun giải thích, việc hiểu lý do tại sao người dùng ở các quốc gia hoặc khu vực cụ thể đang muốn sử dụng tiền điện tử cũng cung cấp một số thông tin chi tiết về loại dịch vụ nào sẽ hoạt động ở những nơi khác nhau: “Chúng tôi dành nhiều thời gian để tìm hiểu sự phức tạp của một thị trường mới trước khi chúng tôi tham gia . ”
Cointelegraph cũng đã nói chuyện với BitMEX để đánh giá quan điểm của họ về những khía cạnh thách thức nhất khi điều hành một hoạt động xuyên lục địa. Người phát ngôn của công ty đã nhấn mạnh hỗ trợ khách hàng là một cam kết đáng kể và là một công việc đòi hỏi nguồn lực cao nhất của công ty:
“Là một nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử 24/7 phục vụ người dùng từ khắp nơi trên thế giới, khả năng cung cấp hỗ trợ liền mạch, bất kể múi giờ, là một phần quan trọng trong dịch vụ của chúng tôi. Nhóm Hỗ trợ khách hàng của chúng tôi hiện là một trong những nhóm lớn nhất trong tổ chức của chúng tôi và cung cấp hỗ trợ bằng nhiều ngôn ngữ ”.
Người phát ngôn của sàn giao dịch Kraken nói với Cointelegraph rằng việc cân nhắc quy định trong các khu vực pháp lý khác nhau là một số thách thức khó khăn nhất khi cố gắng thiết lập các cơ sở hoạt động mới:
“Hướng dẫn quy định rõ ràng rất quan trọng vì nó giúp xác định những sản phẩm chúng tôi có thể cung cấp và đối tượng mà chúng tôi có thể nhắm mục tiêu với doanh nghiệp của mình. Nếu được thực hiện đúng cách, nó cũng có thể đảm bảo một sân chơi bình đẳng cho tất cả các đối thủ. Ngoài ra, giáo dục tiếp tục là trọng tâm của chúng tôi, vì có cả khoảng cách nhận thức và kiến thức khi nói đến tiền điện tử và những lợi ích của nó. “
Điều hướng các vùng biển toàn cầu
Vì vậy, trở thành một sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu cũng không phải là một nỗ lực rõ ràng, vì không có cơ quan quản lý duy nhất nào tồn tại cho ngành này. Cho rằng tiền điện tử đã tồn tại chỉ hơn một thập kỷ, quy định phụ thuộc rất nhiều vào từng quốc gia và luật pháp của họ.
Do hầu hết các tổ chức tài chính trên khắp thế giới phải đối mặt với các biện pháp kiểm soát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý, các sàn giao dịch tiền điện tử đã phải áp dụng các phương thức tương tự. Nhiều hoạt động trong số này phải tuân thủ các nguyên tắc Biết khách hàng của bạn và Chống rửa tiền để hoạt động.
Như OKEx’s Hao đã giải thích, công ty lấy chỉ đạo từ các hướng dẫn của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính, hay FATF, khi tìm cách phân nhánh sang các khu vực mới. Tuy nhiên, Hao tin rằng một cơ quan toàn cầu giám sát các quy định về tiền điện tử là một kịch bản khó xảy ra, buộc sàn giao dịch phải có một đội ngũ pháp lý lớn trong hội đồng quản trị để đảm bảo tuân thủ ở từng khu vực pháp lý nơi sàn giao dịch hoạt động:
“Tôi nghĩ rằng sẽ rất khó để thiết lập một cơ quan quản lý toàn cầu cho không gian này vì tất cả các khu vực pháp lý đều có luật và yêu cầu riêng của họ. Chúng cũng liên tục thay đổi khi ngành công nghiệp phát triển ”.
Huobi’s Sun đã đánh giá cao tầm quan trọng của việc tuân thủ quy định bởi sàn giao dịch của nó là một phần cơ bản trong mô hình kinh doanh của mình. “Điều quan trọng là một sàn giao dịch tiền điện tử phải đáp ứng tất cả các yêu cầu quy định của địa phương với giấy phép phù hợp để hoạt động,” Sun nói và nói thêm: “Điều này đòi hỏi một lượng lớn thời gian và nỗ lực và hầu hết các sàn giao dịch ‘toàn cầu’ không thực sự bận tâm đến điều này nhưng chúng tôi tin rằng nó rất quan trọng. “
Một điểm rút ra chính từ hầu hết các sàn giao dịch là nhiệm vụ đầy thách thức trong việc điều hướng bối cảnh toàn cầu có các thông số pháp lý và quy định rất khác nhau. Sun thừa nhận rằng đó là một cam kết khó khăn, nhưng nói rằng bến cảng đầu tiên là hoa hồng trao đổi và chứng khoán của một quốc gia hoặc khu vực và các cơ quan quản lý tài chính của nó, nói thêm: “Cho đến nay, vẫn chưa có sự đồng thuận toàn cầu để phân loại và điều tiết tài sản, vì vậy mỗi thị trường là duy nhất với những phức tạp riêng của nó. ”
Binance’s CZ nói với Cointelegraph rằng việc thiếu một cơ quan toàn cầu quản lý tất cả các thị trường là do ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn còn sơ khai, có nghĩa là các sàn giao dịch phải hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý ở mọi quốc gia:
“Lấy ví dụ như Hoa Kỳ, nó có hệ thống pháp lý và tuân thủ được thiết lập tốt, nơi một sàn giao dịch tiền điện tử phải xin nhiều giấy phép từ các bang khác nhau để phục vụ công dân của các bang đó. […] Đối với Binance, chúng tôi luôn hợp tác chặt chẽ với chính quyền địa phương và các cơ quan quản lý và hoạt động tuân thủ trong tất cả các khu vực pháp lý mà chúng tôi phục vụ. ”
Người phát ngôn của Kraken nhấn mạnh cách hoạt động ở các lục địa khác nhau đòi hỏi sự tuân thủ cụ thể với các cơ quan quản lý và cơ quan giám sát khác nhau và các quy tắc mà họ đặt ra. Những cân nhắc này đi sâu hơn là chỉ tuân thủ các quy định KYC, AML và FATF; chúng cũng bao gồm việc tuân theo các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ, nghĩa là Kraken bị cấm hoạt động ở một số quốc gia. Người phát ngôn nói thêm: “Chúng tôi cũng ngày càng nhận thức rõ việc duy trì tuân thủ các quy định bảo vệ dữ liệu toàn cầu, chẳng hạn như Quy định chung về bảo vệ dữ liệu (GDPR) ở Châu Âu.”
Người phát ngôn của BitMEX nói rằng động lực chính dẫn đến thành công sẽ nằm ở khả năng của một sàn giao dịch để thích ứng với các thông số quy định khi nó tiếp tục phát triển. Ngoài ra, sàn giao dịch nhận thấy rằng các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang tăng cường mối quan tâm của họ đối với tiền điện tử, thêm vào:
“Chúng tôi hoan nghênh những nỗ lực của họ, vì họ sẽ giúp thiết lập các tiêu chuẩn cao hơn cho thị trường tiền điện tử, vốn sẽ làm nền tảng cho sự tiến bộ của loại tài sản đang phát triển nhanh chóng này. Chúng tôi tin rằng những nền tảng thành công trong tương lai sẽ là những nền tảng có thể nhanh chóng nắm bắt và duy trì những tiêu chuẩn này ”.
Cắm vào các hệ thống kế thừa
Sự gia tăng của tiền điện tử diễn ra chậm và ổn định trong thập kỷ qua, nhưng ngành công nghiệp này đã làm cho bối cảnh tài chính truyền thống nhận thức được chính nó. Tuy nhiên, “cái mới” vẫn phải cắm vào và tương thích với “cái cũ”. Để tạo khả năng tiếp cận cho người dùng mới, các sàn giao dịch tiền điện tử phải tạo cổng fiat vào nền tảng của họ, điều này đòi hỏi phải xây dựng mối quan hệ và khả năng tương thích với hệ thống tài chính truyền thống.
Kraken đưa ra lời đề nghị về sự giao thoa giữa tiền điện tử và ngân hàng truyền thống, thừa nhận rằng mối quan hệ giữa hai loại tiền này rất quan trọng để thúc đẩy việc chấp nhận tiền điện tử trước đây. Tuy nhiên, sự thờ ơ của một số tổ chức ngân hàng và khó khăn trong việc giao tiếp và làm việc với các tổ chức như vậy vẫn là một thách thức, vì “mất nhiều thời gian để đạt được các điều khoản với các đối tác này”, công ty cho biết thêm:
“Bất chấp sự hiện diện của nhiều ngân hàng hướng tới tương lai, nhiều ngân hàng khác cực kỳ (và không cần thiết) sợ rủi ro khi nói đến tiền điện tử. Điều này thật đáng tiếc vì họ đang tước đi cơ hội tương tác và hưởng lợi của khách hàng từ cơ hội mới và thú vị này ”.
Những thách thức hơn nữa được tạo ra bởi các quốc gia cố gắng áp dụng luật hiện hành để quản lý việc sử dụng tiền điện tử. Như Hao đã giải thích, “Đó là một trợ giúp và một trở ngại” cho sự phát triển của việc sử dụng tiền điện tử, vì một số quốc gia đã phát triển các quy định về tiền điện tử khi nhận ra rằng khuôn khổ hiện tại không thể điều chỉnh được, trong khi các khu vực pháp lý khác vẫn đang bị tụt hậu. Ông nói thêm: “Điều này có thể gây hại cho tiền điện tử vì tất cả phụ thuộc vào cách tiền điện tử được định nghĩa ngay từ đầu.”
Đối với CZ của Binance, quy định không nhất thiết phải đối lập với tiền điện tử. CZ tin rằng việc hỗ trợ quy định có thể thúc đẩy sự đổi mới và giúp định hình không gian tiền điện tử và blockchain, giống như sự phát triển của giao dịch ngoại hối: “Do ngành công nghiệp ngoại hối và ngành tiền điện tử, cả hai đều được thúc đẩy bởi công nghệ cao, có một số điểm tương đồng, quy định ngoại hối có thể đóng vai trò là tài liệu tham khảo tốt cho các nhà quản lý để xây dựng các khuôn khổ pháp lý hỗ trợ hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử. ”
Sun của Huobi tin rằng có sự thay đổi thái độ đối với tiền điện tử từ các cơ quan quản lý và hệ thống tài chính truyền thống khi họ dần hiểu rõ về hệ thống tiền điện tử và blockchain: “Việc quy định ngoại hối và hệ thống ngân hàng vẫn chưa bắt kịp hoàn toàn là điều tự nhiên. , nói thêm rằng “quy định hiện hành tiếp tục phát triển khi các cơ quan quản lý thích ứng với bối cảnh tài chính đang thay đổi.”
Sun nói với Cointelegraph rằng kết quả là ngày càng nhiều tổ chức tài chính và ngân hàng truyền thống đang áp dụng công nghệ này và mở ra hỗ trợ cho tiền điện tử và các sàn giao dịch:
“Chúng tôi cũng nhận thấy ít sự phản kháng hơn từ các tổ chức tài chính và ngân hàng cũ. […] Chúng tôi cũng đã hợp tác với các ngân hàng để kích hoạt cổng fiat cho người dùng địa phương ở một số thị trường, vì vậy, mặc dù vẫn còn nhiều tiến bộ cần được thực hiện, tôi tin rằng hệ thống ngân hàng cũ đang phát triển nhanh hơn dự kiến. “
Thế giới luôn thay đổi
Như các đại diện khác nhau của các sàn giao dịch tiền điện tử này đã nhấn mạnh, môi trường tiền điện tử toàn cầu là một môi trường phức tạp. Xây dựng và tung ra một sàn giao dịch tiền điện tử là một nỗ lực kỹ thuật và đầy thử thách đối với bản thân nó. Việc thực hiện trao đổi đó và khởi động hỗ trợ ở các khu vực pháp lý khác nhau tạo thêm nhiều lớp phức tạp đòi hỏi lượng tài nguyên và năng lượng không đáng kể.
Với những nỗ lực cần thiết, các sàn giao dịch đang dần xây dựng dấu ấn toàn cầu chắc chắn đi đầu trong ngành và đang thúc đẩy việc áp dụng và chấp nhận tiền điện tử trên toàn thế giới.