Giá Bitcoin (BTC) giảm xuống còn 3.600 đô la qua đêm, đánh dấu mức giảm hàng ngày lớn nhất của Bitcoin trong bảy năm qua. Giá trị dài hơn 1 tỷ đô la là thanh lý vào ngày 12 tháng 3, gây ra một trong những đợt siết chặt kéo dài dữ dội nhất trong lịch sử gần đây của thị trường tiền điện tử.
Chất xúc tác chính khiến giá Bitcoin đột ngột giảm 50% trong vòng tám giờ là mức giảm 9,99% của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có kinh nghiệm đợt bán tháo tồi tệ nhất của nó kể từ năm 1987, khi sự hoảng sợ về đại dịch coronavirus tăng lên mức chưa từng thấy.
Trong bảy ngày qua, Bitcoin và tiền điện tử nói chung đã cho thấy mức độ tương quan cao với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, có thể do sự giảm sút tổng thể của sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với các tài sản có rủi ro cao. Sự điều chỉnh mạnh trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ cùng với việc thiếu nhu cầu mua khi giá Bitcoin giảm xuống mức thấp 5.000 đô la cuối cùng đã khiến giá giảm xuống còn 3.600 đô la.
Các nhà giao dịch giải thích lý do kỹ thuật đằng sau sự sụt giảm
Cho đến khi thị trường tài chính toàn cầu bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, có khả năng thông qua việc giới thiệu nhiều gói kích thích hơn từ các ngân hàng trung ương ở châu Âu và Hoa Kỳ, Bitcoin có khả năng vẫn dễ bị tổn thương bởi sự thoái lui đột ngột trong thời gian tới..
Phát biểu với Cointelegraph, nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích kỹ thuật Eric Thies cho biết trong khi sự tập trung của các nhà đầu tư chỉ tập trung vào đại dịch coronavirus, đã có những xung đột địa chính trị lớn và rủi ro ảnh hưởng đến thị trường vào cuối năm, chẳng hạn như tranh chấp giá dầu giữa Ả Rập Xê-út và Nga. Sự sụt giảm bất ngờ của giá dầu tiếp tục gây thêm áp lực lên thị trường toàn cầu, làm tăng thêm tâm lý bất ổn, lo sợ và bất ổn cho các nhà đầu tư. Như Thies đã nói:
“Việc bán phá giá lớn ngày nay trên cả thị trường tiền điện tử và thị trường truyền thống là điều rất thú vị để nói rằng ít nhất là. Trong khi nhiều người nói rằng đó chỉ là do coronavirus, nhưng nhìn sâu hơn vào nó và bạn sẽ thấy điều này không cho thấy những dấu hiệu thông thường của một cuộc suy thoái. Điều này có thể là do cuộc chiến về dầu mỏ mà nhiều người đã không được nghe về do tin tức về virus ”.
Thies lưu ý rằng với việc giảm xuống còn 3.600 đô la, một chu kỳ thị trường mới cho Bitcoin có thể bắt đầu. Các nhà giao dịch hàng đầu đã nói trong 24 giờ qua rằng sự lao dốc qua đêm của Bitcoin có thể khởi động một giai đoạn tích lũy dài, tương tự như vào đầu năm 2019.
Nếu điều đó xảy ra, các tổ chức có thể tiếp tục tích lũy BTC với giá thấp hơn nếu nhu cầu sử dụng tài sản rủi ro cải thiện theo thời gian, khiến thị trường ít tập trung hơn vào cá voi hoặc cá nhân sở hữu một lượng BTC đáng kể. Thies giải thích thêm:
“Một điều tôi nghĩ rằng bị nhiều nhà đầu tư tiền điện tử bỏ qua là dòng tiền trong chu kỳ thị trường mới này. Đây là chu kỳ thị trường đầu tiên mà trọng lượng của tiền sẽ được các tổ chức nắm giữ. Điều đó có nghĩa là Bitcoin hiện đang bị ràng buộc với các thị trường truyền thống và không còn là nơi trú ẩn an toàn khi nói đến chu kỳ cảm xúc của con người và bản năng tiết kiệm tiền của chúng ta khi chúng ta trở nên sợ hãi ”.
Trong suốt tháng 2, Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale cho thấy phí bảo hiểm khoảng 30% so với giá trao đổi giao ngay của Bitcoin trên các nền tảng như Coinbase. Điều này thể hiện một dòng vốn ổn định từ các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận vào Bitcoin.
Giá Bitcoin đã giảm xuống mức 3.000 đô la do tính chất đòn bẩy cao của thị trường tiền điện tử và sự không sẵn lòng của người mua trong bối cảnh biến động và không chắc chắn. Sau khi sụt giảm, tính thanh khoản của Bitcoin đã giảm đến mức mà lệnh bán giới hạn khoảng 11 triệu đô la đã làm giảm giá BTC trên BitMEX xuống 300 đô la so với các sàn giao dịch khác. Nhà giao dịch tiền điện tử Jacob Canfield giải thích trong một tiếng riu ríu:
“Anh chàng này đang cố gắng bán 11 triệu đô la ở đây với số lần bán giới hạn, nhưng nó đang giữ giá thấp hơn so với các sàn giao dịch khác. Mex đã thấp hơn 300 đô la so với hầu hết các sàn giao dịch khác do tồn đọng thanh lý ”.
Lệnh bán giới hạn 11 triệu đô la cho BTC trên BitMEX. Nguồn: Jacob Canfield Twitter
Một phần lớn khối lượng thị trường trao đổi tiền điện tử hàng ngày đến từ các nền tảng giao dịch tương lai như BitMEX, OKEx, Binance Futures và FTX. Điều này cho thấy rằng phần lớn các nhà giao dịch trên thị trường tiền điện tử đang giao dịch các loại tiền điện tử chính bằng vốn vay.
Trong thời điểm biến động mạnh và các lệnh bán thị trường không lường trước được với hàng trăm triệu đô la, giá Bitcoin có thể phản ứng với một sự điều chỉnh nghiêm trọng không có hồi kết, chẳng hạn như vào ngày 12 tháng 3. Trước khi sự sụt giảm lớn xảy ra, Thies nói rằng 4.800 đô la trông như mức hỗ trợ hợp lý tiếp theo dựa trên các khu vực trước đó có hoạt động giao dịch cao. Thies nói trước khi giảm xuống 3.000 đô la:
“Có vẻ như BTC có thể đã bị bắt bởi phạm vi đột phá 5,6 nghìn đô la từ năm 2019. Đối với những người đầu cơ giá lên, dấu hiệu tốt duy nhất hiện tại là nó xác nhận về mặt kỹ thuật sự đột phá năm ngoái là một sự thay đổi hợp pháp trong xu hướng từ xu hướng giảm năm 2018, với một thành công kiểm tra lại phạm vi đột phá đó. “
Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mọi hỗ trợ chính, thậm chí còn xa hơn mức hỗ trợ cuối cùng còn lại ở mức 4.800 đô la trên tất cả các sàn giao dịch lớn, vì hầu như tất cả các giao dịch lâu dài trên thị trường đã bị xóa sổ trong vài giờ.
Ảnh chụp màn hình được chia sẻ bởi nhà giao dịch tiền điện tử nổi tiếng Tôi là Du mục cho thấy một nhà đầu tư trên BitMEX đã mất 1.220 BTC qua đêm, tương đương với 9,7 triệu đô la trước khi giảm.
Hơn 1 tỷ đô la dài hạn đã được thanh lý chỉ trong hai ngày qua trên BitMEX, chính xác là vì các khoản dài hạn lớn trên 10 triệu đô la bắt đầu bị dừng hoặc thanh lý, sau đó trở thành áp lực bán mạnh.
Các nhà điều hành ngành vẫn lạc quan sau đợt giảm mạnh
Sau khi giá Bitcoin giảm 50%, các nhà điều hành hàng đầu trong ngành giám sát các công ty đầu tư lớn nhất của ngành đã bày tỏ niềm tin của họ vào loại tài sản và tin tưởng vào xu hướng dài hạn của thị trường.
Michael Sonnenshein, giám đốc điều hành tại Grayscale – giám sát Grayscale Bitcoin Trust, một phương tiện đầu tư Bitcoin có thể giao dịch công khai với khoảng 2 tỷ đô la tài sản đang được quản lý – nói rằng anh ấy đã không nghi ngờ niềm tin của mình vào ngành công nghiệp tiền điện tử và cộng đồng trong bối cảnh biến động cực độ này:
“Tôi đã hơn 7 năm trong hành trình tiền kỹ thuật số của mình. Nhiều năm trước, tôi thường thức dậy vào nửa đêm để kiểm tra giá cả hoặc để bụng sôi lên khi thị trường giảm mạnh, nhưng tôi chưa bao giờ mất niềm tin vào những gì mà cộng đồng đáng kinh ngạc này đã xây dựng. Mạnh mẽ lên. HODL trên. ”
Tỷ phú CEO của Galaxy Digital, Mike Novogratz, nói rằng niềm tin của các nhà đầu tư trên toàn thế giới vào mọi tài sản dường như đã giảm xuống, điều này khiến Bitcoin trở nên có giá trị hơn trong dài hạn. Paolo Ardoino, giám đốc công nghệ của Bitfinex, nói rằng một ngày nào đó không tạo ra thị trường, nói thêm rằng:
"Bitcoin là một tài sản đã được thử nghiệm trong trận chiến mà theo thời gian sẽ chứng minh sức mạnh cơ bản của nó như một kho lưu trữ giá trị đích thực. Trong khi Bitcoin đã phát triển thành công trong thời kỳ QE khổng lồ từ các ngân hàng trung ương, nó sẽ kịp thời chứng minh kim loại của nó vì các chính sách này chắc chắn bắt đầu thất bại."
Theo Thies, một điểm tích cực từ sự sụp đổ của thị trường là nó xảy ra vào đầu tháng, để lại nhiều thời gian hơn để BTC phục hồi và ổn định. Nếu sự sụt giảm xảy ra vào cuối tháng 3, nó sẽ khiến các nến có khung thời gian lớn hơn như nến hàng tháng của BTC đóng cửa với mức giảm xuống còn 3.000 đô la, điều này có thể đã thiết lập một tiền lệ tiêu cực mạnh mẽ trong những tháng tới. Thies kết luận:
“Mặc dù chúng tôi không chắc điều gì xảy ra trên các phương tiện truyền thông và thị trường từ đây, nhưng chỉ cần biết điều này: Mua khi mọi người sợ hãi. Bán khi người ta tham lam. Những thời điểm như thế này, trong đó sự phá sản và cắt lỗ đang gây ra kết quả thảm khốc thường là dấu hiệu của sự đầu hàng thực sự và thường là thời điểm để chống lại số đông. “