Tirgotājiem iesācējiem FOMO var būt smaga nasta. Pretoties vēlmei iegādāties Bitcoin (BTC) pēc gandrīz 15% rallija, kurā cenu pārtraukums gan USD 12K, gan USD 13K laikā notika mazāk nekā 24 stundu laikā, ir gandrīz neiespējami.
Profesionāli tirgotāji ir vairāk pieredzējuši un precīzi zina, kā spēlēt šīs FOMO izraisošās situācijas. Kā liecina dati, viņi galvenokārt pievienoja šortus līdz 20. oktobrim, tieši pirms 12 000 ASV dolāru plīšanas.
BTC nākotnes līgumu likvidācijas. Avots: Coinalyze.net
Lielākā daļa investoru nespēj saprast, ka būt par pro tirgotāju nenozīmē, ka visas topošās tendences tiek spēlētas izdevīgi. Tā vietā patiesā veiksmes zīme ir izdzīvošana, kad viss notiek nepareizi.
Tā kā BTC pieauga līdz 13 217 ASV dolāriem, kopumā notika likvidācijas 350 miljonu ASV dolāru vērtībā, un nākotnes līgumu finansēšanas likme rāda, ka nebija pārmērīga īsa aizņemšanās.
Pastāvīgajiem līgumiem, kas pazīstami arī kā apgrieztie mijmaiņas darījumi, iegulšanas likme parasti tiek iekasēta ik pēc astoņām stundām. Kad īsās bikses prasa lielāku sviras efektu, finansējuma likme kļūst negatīva. Tāpēc šie šorti būs tie, kas maksās nodevas.
BTC mūžīgo līgumu finansēšanas likme. Avots: Digitālo aktīvu dati
Iepriekš redzamā diagramma parāda, ka šāda situācija pēdējo nedēļu laikā nav notikusi, vismaz ne būtiskā veidā. Tādējādi, neskatoties uz pārdošanu pirms cenu pieauguma, labākie tirgotāji netika izspiesti no īsajām pozīcijām, kurām bija piesaistītas sviras.
Dati liecina, ka pro tirgotāji 21. oktobrī sedza savus šortus, un viņi joprojām ir norobežojušies no lecīgu likmju izdarīšanas. Šo darbību atbalsta gan kriptogrāfijas biržas top-treideru garo līdz īso attiecību, gan nākotnes līgumu prēmija.
Pro tirgotāji sedza šorti, bet nevēlas iet ilgi
Saskaņā ar Huobi ilgo un īso attiecību, nekas neliecina par agresīvu pirkšanu. Dati norāda, ka labākie tirgotāji nav pārliecināti, ka pašreizējais rallijs ir ilgtspējīgs, neskatoties uz dažām īslaicīgām aktivitātēm.
Huobi labākais tirgotājs garš / īss. Avots: Huobi
Līdz 21. oktobrim garā un īsā attiecība bija salīdzinoši neitrāla. Pēkšņi labākie tirgotāji nolēma saīsināt, jo BTC pārtrauca 12,5 000 USD pretestību. Šorīt, tā kā BTC atteicās zaudēt pozīciju, šie tirgotāji sāka segt savus šorti.
Tomēr patlaban nav vērojamas lecīgu likmju pazīmes, jo Huobi jaunākie dati, kas par 10% atbalsta ilgo laiku, bija vairāk nekā pirms divām nedēļām.
OKEx Long / Short attiecība. Avots: OKEx
Kas attiecas uz OKEx top tirgotājiem, parādījās līdzīgs modelis, lai gan īslaicīgā kustība notika pirms USD 12K. Šis rādītājs joprojām ir par labu šortiem, šī tendence parādījās septembra vidū un ir saglabājusies kopš tā laika.
Lai apstiprinātu, vai noskaņojums ir mainījies, jāpārrauga nākotnes līgumu prēmija. Šie līgumi parasti tiek tirgoti ar nelielu prēmiju veselīgos tirgos jebkurā aktīvu klasē.
Bullish tirgi liks nākotnes līgumu pārdevējiem pieprasīt augstāku cenu, lai atliktu norēķinus, nevis veiktu pārdošanu parastajos spot tirgos. Ja pašreizējam $ 13K līmenim ir izdevies atjaunot straujo impulsu, tas jāatspoguļo šajā rādītājā.
Janvāra nākotnes līgumu prēmija. Avots: Digitālo aktīvu dati
Kā rāda Cointelegraph un Digital Assets Data, pašreizējā 1,8% prēmija atbilst tam pašam līmenim, kāds bija redzams pirms trim nedēļām, kad BTC svārstījās ap 11,5 000 USD. Šie dati ir vēl viens pierādījums tam, ka labākie tirgotāji nav pārliecināti par BTC pirkšanu, neskatoties uz to, ka kopš tā laika cenu pieaugums ir bijis 13%.
Opciju tirgi saskārās ar nemierīgiem vējiem
Netiešā nepastāvība ir primārā metrika, ko var iegūt no opciju cenu noteikšanas. Ikreiz, kad tirgotāji uztver paaugstinātu cenu svārstību risku, rādītājs mainīsies augstāk. Pretēji notiek periodos, kad cena ir nemainīga vai tiek gaidītas nelielas cenu svārstības.
Bitcoin 3 mēnešu iespējas paredzēja nepastāvību. Avots: Šķībs
Netiešā Bitcoin svārstīgums pēdējo sešu nedēļu laikā bija krities, taču vakardienas solis, šķiet, ir pārsteidzis iespēju tirgotājus. Rādītājs ne tikai palielinājās no 55% līdz 70%, bet arī opciju līgumu tirdzniecības apjoms (575 miljoni USD) bija trīs reizes lielāks nekā vidēji.
Pēkšņais svārstību pieaugums un no tā izrietošā daļējā atgriešanās līdz pašreizējam 64% līmenim norāda, ka daži tirgotāji bija slikti izvietoti un viņiem nācās pēkšņi slēgt savas pozīcijas.
Saskaņā ar Black-Scholes modeli, 15% netiešās svārstības dēļ decembra zvanu opciju cena 14 000 ASV dolāru apmērā pārvietojas par 40%. Šīs izmaiņas parāda, ka tādi notikumi kā vakardienas notikumi ir jutīgi pret tirgotājiem, kuriem ir piesaistīts kredīts, jo jebkura sviras virs 3x būtu likvidēta.
Pēc garo-īso attiecību un nākotnes līgumu prēmijas, no augstākajiem tirgotājiem gandrīz nav būtisku pirkšanas aktivitāšu. Šis intereses trūkums izvirza dzeltenu karodziņu, jo ķēdes dati rāda, ka, pieaugot Bitcoin cenai virs 13 000 USD, tika veikti rekordlieli 22% no kopējā BTC piedāvājuma.
Šī kustība varētu būt potenciāls signāls lielām vienībām, kas gatavojas pārdot. Tomēr jāatceras, ka, ja vien šie BTC netiek pārsūtīti uz biržām, ārpusbiržas darījumiem parasti ir mazāka ietekme uz cenu.
Šeit paustie viedokļi un viedokļi ir tikai un vienīgi autors un ne vienmēr atspoguļo Cointelegraph uzskatus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku. Pieņemot lēmumu, jums pašam jāveic pētījumi.