Ētera (ETH) sniegums pēdējās nedēļas laikā nav bijis nekas ārkārtējs. Cena pieauga no zemākā 905 USD 11. janvārī līdz jaunam visu laiku augstākajam līmenim 1440 USD 19. janvārī..
Saskaņā ar Cointelegraph teikto, galvenie iemesli, kas veicina šo soli, ir decentralizēto finanšu (DeFi) protokolu pieaugums, jo kopējā bloķētā vērtība sasniedza 24 miljardus ASV dolāru, Ethereum ikdienas darījumi pārsniedza 1,2 miljonus un Bitcoin (BTC) cenu konsolidācija zem 40 000 USD.
Neskatoties uz to, pēdējais Ētera rallija posms 19. janvārī parādīja atšķirīgu dinamiku nekā iepriekšējie izlaušanās. Šoreiz ir daudz izmantots atvasināto instrumentu sviras efekts, un lielāko biržu labākie tirgotāji ir atvēruši īsās pozīcijas.
ETH / USD 4 stundu diagramma. Avots: TradingView
9 dienas pēc vairāku gadu augstākā līmeņa, sasniedzot 1350 ASV dolārus, ētera cena tika koriģēta par 33%, tāpēc labākie tirgotāji, iespējams, ir atvēruši īsas pozīcijas ar cerību, ka tas pats atkārtosies vēlreiz. Ir arī vērts atzīmēt, ka tikai pirms nedēļas centralizētās biržas nesen sasniedza zemāko ētera rezervju līmeni kopš 2019. gada augusta.
ETH notika apmaiņas makos. Avots: Cryptoquant.com
Lai gan pastāv diskusijas par to, vai daļa no šīs Ether izceļošanas ir iekšēja pārsūtīšana starp Bitfinex aukstajiem maciņiem, kopš 2020. gada augusta ir bijusi skaidra neto izņemšanas tendence. Šie dati sakrīt ar DeFi parādīšanos un parāda, ka investori izvēlējās izmantot ienesīguma iespējas. ārpus centralizētas biržas.
Nākotnes prēmija palielinājās
Profesionāli tirgotāji mēdz dominēt ilgāka termiņa nākotnes līgumos ar noteiktiem derīguma termiņiem. Novērtējot izdevumu atšķirību starp nākotnes līgumiem un parasto spot tirgu, tirgotājs var novērtēt tirgus bullish līmeni.
3 mēnešu nākotnes līgumiem parasti vajadzētu tirgoties ar 6% līdz 20% gada prēmiju (bāzes) salīdzinājumā ar regulāru spot apmaiņu. Ikreiz, kad šis indikators izzūd vai kļūst negatīvs, tas ir satraucoši sarkans karogs. Šī situācija ir pazīstama kā atpalicība un norāda, ka tirgus kļūst lācīgs.
No otras puses, ilgtspējīga bāze, kas pārsniedz 20%, liecina par pārmērīgu pircēju sviras efektu, radot iespēju masveidā likvidēties un iespējami tirgus sabrukumus.
2021. gada marts ETH nākotnes prēmija. Avots: NYDIG Digital Assets Data
Iepriekš redzamā diagramma rāda, ka rādītājs pēdējo četru nedēļu laikā svārstījās no 3,5% līdz 5,5%, pārvēršot vidēji vēršu 19% gada rādītāju. Tikmēr nesenais 6,5% maksimums ir vienāds ar 29% gada prēmiju un ir nedaudz satraucošs.
Pārpirkto atvasināto finanšu instrumentu līmeņi jāuzskata par dzelteno karogu, lai gan to saglabāšana īstermiņa periodos ir normāla parādība. Tirgotāji, iespējams, uzkrājuma laikā ir īslaicīgi pārsnieguši savu parasto kredītplecu, bet, lai koriģētu risku, arī iegādājušies bāzes aktīvu (ēteri). Ja tas tomēr notika, nākamās 48 stundas noteiks, vai nākotnes nākotnes prēmija ir vai nav sarkanais karogs.
Vietas tilpums sasniedza maksimumu, bet joprojām ir spēcīgs
Papildus nākotnes līgumu uzraudzībai rentabli tirgotāji izseko arī apjomu tūlītējā tirgū. Parasti mazie apjomi norāda uz pārliecības trūkumu. Tāpēc ievērojamām cenu izmaiņām būtu jāpapildina ar spēcīgu tirdzniecības darbību.
ETH kopējie spot apmaiņas apjomi. Avots: Coinalyze.net
Šonedēļ Ēteris ir pārvaldījis vidējo dienas apjomu 4,7 miljardu ASV dolāru apmērā, un, lai gan šis skaitlis ir tālu no visu laiku augstākā 12,3 miljardu ASV dolāru, kas tika novērots 11. janvārī, tas joprojām ir par 160% lielāks nekā decembrī. Pat samazinoties apjomam, nesenā cenu pīķa spēcīgā tirdzniecības aktivitāte ir pozitīvs rādītājs.
Labākie tirgotāji nolēma saīsināt Eteru visu laiku augstākajā līmenī
Biržas sniegtie dati izceļ tirgotāju neto pozicionēšanu no īsas līdz īsai. Analizējot katra klienta stāvokli uz vietas, pastāvīgos līgumus un nākotnes līgumus, var iegūt skaidrāku priekšstatu par to, vai profesionālie tirgotāji ir nosliece uz bullish vai bearish..
Ņemot vērā iepriekš minēto, starp dažādām apmaiņām dažkārt pastāv atšķirības metodoloģijās, tāpēc skatītājiem jāuzrauga izmaiņas absolūto skaitļu vietā.
Apmainās ar top tirgotāju ETH garo un īso attiecību. Avots: Bybt.com
Katrā no trim analizētajām apmaiņām pēdējo 24 stundu laikā ir nepārtraukti pieaudzis neto īso aktivitāšu skaits. Šis solis bija vēl acīmredzamāks OKEx, jo tā top tirgotāju indekss radikāli pārcēlās no labvēlīgākiem buļļiem pie 1.64 uz slīpi pret lāčiem 0.91. Tas norāda, ka labākajiem tirgotājiem ir neto īsais risks.
Pirms izdarīt secinājumus par to, vai Ēteris tagad ir bullish vai bullish, ir labi atcerēties, ka arbitrāžas galdi un tirgus veidotāji aptver lielu daļu biržas labāko tirgotāju. Neparasti lielā nākotnes prēmija stimulētu šos klientus veidot smagas īsās pozīcijas nākotnes līgumos, vienlaikus pērkot Ether spot pozīcijas.
Ētera atvasinājumu dati šobrīd ir nedaudz saistīti, un labākie tirgotāji, šķiet, nav bullish. Tie ir signāli, ka ieguldītājiem jārīkojas piesardzīgi, nevis jāpārvēršas par mūžīgiem buļļiem tikai tāpēc, ka Ēteris sasniedza jaunu visu laiku augstāko līmeni.
Šeit izteiktie viedokļi un viedokļi ir tikai un vienīgi autors un ne vienmēr atspoguļo Cointelegraph uzskatus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku. Pieņemot lēmumu, jums pašam jāveic pētījumi.