Blockchain teknolojisini kullanarak, ilk madeni para teklifleri, tokenler için yeni, gelişen dijital finans piyasasını kullanarak iş projeleri için finansman elde etmenin alternatif bir yolu haline geldi. Sıkı yasal düzenlemelerle yönetilen ilk halka arzların aksine, ICO’lar yalnızca bir tanıtım belgesi ve giriş engelinin olmaması, üstel büyüme kapsamı, coğrafi engellerin olmaması ve kolay doğrulama gibi bazı ilginç özellikler gerektirir..
Bu nedenle, ICO pazarının son zamanlarda olağanüstü bir büyüme yaşaması şaşırtıcı olmayabilir.. Araştırma Ocak 2016’dan Ağustos 2019’a kadar ICO’ların dünya çapında yaklaşık 13 milyar dolar topladığını gösteriyor.
ICO’ların çekici faydalarına rağmen, alternatif bir yatırım olarak onlarla ilgilenen yatırımcılar bazı önemli risklerle karşı karşıya. Bu bağlamda, bir 2018 bildiri Satis Research Group’tan yaklaşık 1.500 ICO araştırıldı. Örnekten, toplu olarak değeri 1,3 milyar dolar olan projelerin% 78’i dolandırıcılık olarak tanımlandı.
İlişkili: Kripto Suçları Derecelendirildi: Twitter Hacker’larından Anahtarınız Değil, Paralarınız Değil
Meslektaşlarım Niranjan Sapkota ve Josephine Dufitinema ile birlikte bir ders çalışma Bu, aşağıdaki soruyu araştırmayı ve cevaplamayı amaçladı: ICO pazarındaki çeşitli dolandırıcılık türleri nelerdir ve ortalama ICO dolandırıcılığının beklenen parasal kaybı nedir? Bu sorunu araştırmak için, web-kazıma yaptık ve Ağustos 2014’ten Aralık 2019’a kadar başlatılan tüm ICO’ları kapsayan yoğun bir veri kitaplığı oluşturduk. Eşsiz, elle toplanan veri setimiz 5.036 ICO’yu kapsıyordu..
1.014 ICO için toplanan fonların verilerini bulduk, bunlardan 576’sının dolandırıcılık olduğu ortaya çıktı ve toplamda 10.12 milyar dolarlık kümülatif kayıp. Dolandırıcılıktan kaynaklanan en büyük kayıp, yatırımcıların toplam 735 milyon dolar kaybettiği sözde “Petro-dolandırıcılığı” dır..
ICO dolandırıcılık kategorileri
Ölü, sahte veya her ikisi
Ölü proje toplayıcıları DeadCoins ve Coinopsy tarafından “listelenmiş” olarak sınıflandırılan ICO’ları aldık ve yatırımcıların dolandırıcılar tarafından kandırılabileceği 13 farklı yolu belirlemek için analiz ettik. Bir Bitcointalk forum üyesi, ICO’yu sahte bir ekip, sahte proje, sahte cüzdan, sahte sosyal medya veya sahte ticaret ile tanımladıysa, ICO’yu “sahte” olarak kategorize ettik.
Klasik çıkış dolandırıcılığı
Bir ICO, forumlarda, Telegram kanallarında, habercilerde projeyi tanıtma, belgeleri çevirme ve yerelleştirme, sosyal medyada veya bloglarda yayınlama gibi PR faaliyetleri için finansal ödüller (çoğunlukla belirteç şeklinde) vaat edilen destekçileri ödeyemezse, bunu bir “ödül dolandırıcılığı” olarak sınıflandırdık. Bir ICO için fon toplayan geliştiriciler ve destekçiler, yatırımcıları herhangi bir bilgi olmadan bırakırken aniden ortadan kayboldularsa, bu ICO’ları “çıkış dolandırıcılığı” olarak sınıflandırdık..“
Bileşik dolandırıcılıklar ve patlayan airdrop’lar
Aynı geliştirici grubunun diğer projelerde aktif olarak dolandırıcılık yaptığı birçok ICO dolandırıcılığı suçlamasını gözlemledik. Bu tür dolandırıcılık, çalışmamızda “önceki dolandırıcılar” olarak kategorize edilmiştir. Daha sonra, dolandırıcıların kullanıcılardan özel anahtarları çaldığı olaylar için “airdrop dolandırıcılığı” nı tanımladık. Bu, dolandırıcıların bir bubi tuzağı oluşturması ve kullanıcıların ücretsiz jeton almayı beklemesi, bağlantılara tıklaması ve böylece özel bilgilerini vermesi ve sonunda jetonlarını kaybetmesi durumunda gerçekleşebilir..
Dolandırıcılık ve kopyalama-yapıştırıcıları değiş tokuş edin
Dahası, yatırımcıları aldatmak isteyen geliştiriciler, ICO’larını sahte bir borsada başlatmayı tercih ediyor gibi görünüyordu. Bu tür dolandırıcılık, “takas dolandırıcılığı” olarak sınıflandırılır. Ayrıca, gelecek vaat eden bir ICO’nun teknik belgesini kopyalayıp benzer veya farklı bir adla başlatmanın dolandırıcılar arasında kullanılan bir başka aldatıcı taktik olduğunu da gözlemledik. Bu tür bir dolandırıcılık, “teknik inceleme intihal dolandırıcılığı” olarak sınıflandırılır. Bu bağlamda, kullanıcıların neyse ki bu tür dolandırıcılığa aşina olduklarını gözlemledik ve şimdi bunu Bitcointalk forumunda bildirdik..
Pompa ve boşaltma
“Pompala ve boşalt” dolandırıcılar tarafından kullanılan başka bir stratejidir, ancak bir ICO’nun başlangıcında her zaman hemen tespit edilemez. Bu tür bir dolandırıcılıkta, yatırımcılar ve tüccarlar, fiyatın hala düşük olduğu erken bir aşamada jetonu satın almak için acele eder ve hatta bazıları kolay bir kar elde etme fırsatını kaçırma korkusuyla yüksek bir fiyattan satın alır. Dolandırıcılar satışları tamamladığında, fiyat aniden ve önemli ölçüde düşer.
Kripto Ponzi şemaları
“Ponzi dolandırıcılığı”, gözlemlenen başka bir dolandırıcılık kategorisidir. Bu tür bir dolandırıcılık tipik olarak kurbanların ICO ile ilişkili bazı ürün (ler) e veya hizmetlere yatırım yapmasını ve daha sonraki bir aşamada iade sözü vermesini gerektirir..
URL dolandırıcılıkları ve kimlik avı gezileri
Ayrıca, ad ve tasarım açısından mevcut projelere benzer lansman web sitelerini içeren yeni bir yatırımcı dolandırıcılık taktiği gözlemledik. Orijinal web sitelerinden haberi olmayan saf yatırımcılar bu siteler tarafından kandırılabilir ve coin’lerini kaybedebilir. Bu dolandırıcılık kategorisi, çalışmamızda bir “web sitesi dolandırıcılığı” olarak tanımlanmıştır.
Dün gece ne yaptığını biliyoruz
Ayrıca, dolandırıcılar arasında giderek daha popüler görünen bir “porno dolandırıcılığı” olarak tanımladığımız şeyi de gözlemledik, bu sayede bir ICO, porno sitesine (ve / veya ürünlere) premium erişim sunuyormuş gibi görünüyor. Dolandırıcılar bu tür bir dolandırıcılık kullanıyor olabilir, çünkü birçok ülkede pornografinin yasaklanması veya hor görülmesi nedeniyle kullanıcıların bunu bildirme olasılığı daha düşüktür..
Piyasa manipülasyonu ve ön mayınlar
Daha sonra, satılmayan jetonları bu gibi durumlarda yakmak yerine, nihai jeton satışı gerçekleştikten sonra jetonların geliştiriciler ve / veya destekçiler arasında paylaşılmasına atıfta bulunarak başka bir dolandırıcı ICO biçimini “mayın öncesi dolandırıcılık” olarak tanımladık. Bu, yatırımcıları dolandırır çünkü daha yüksek token dolaşım arzının daha düşük bir token fiyatı anlamına gelir. Dahası, geliştiriciler madencilik öncesi aşamadaki tokenlerin büyük bir bölümünü elinde tutarsa, token pazarı manipüle edilebilir. İlginç bir şekilde, yakın zamanda yapılan başka bir çalışma da bulundu madencilik öncesi faaliyetin kripto para birimi varsayılanları ile bağlantılı olduğu.
Peki en büyük ICO dolandırıcılığı nedir?
İncelememiz, “kimlik avı ve dolandırıcılık” dolandırıcılık türünün en yaygın olanı olduğuna dair kanıt gösterdi; burada kullanıcılar spam e-postalar, şüpheli bağlantılar ve açılır pencereler, kişisel ve finansal ayrıntılar için sorular, para çekme hataları, bekleyen para çekme işlemleri, cüzdanlardan kaybolan bakiyeler ve diğer işlevsiz operasyonlar.
Son olarak, eklenti tahmincimizi kullanarak, bir ICO iş projesinin bir aldatmaca olduğu ortaya çıkarsa, tahmini olarak 54,1 milyon dolarlık zarar beklediğimizi gördük ki bu, 17,58 milyon dolarlık genel örnek ortalamasının üç katıdır..
Özetle, düzenleme eksikliği nedeniyle, geliştiriciler ve / veya destekleyiciler yatırımcıları kandırmak için bir düzineden fazla taktik uygulayabilir. Bu yeni, gelişmekte olan pazarda yer alan para çok büyük. Yatırımcıları ciddi kayıplardan korumak için hükümetlerin ve düzenleyici kurumların ICO piyasa düzenlemelerine duyulan ihtiyaç da dahil olmak üzere bulgularımızın önemli sonuçları olduğunu savunuyoruz..
Bu makale yatırım tavsiyesi veya önerileri içermiyor. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır..
Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüş ve düşüncelerini yansıtmaz veya temsil etmez..
Klaus Grobys Jyväskyla Üniversitesi’nde mali ekonomi alanında yardımcı profesör ve Vaasa Üniversitesi’nde finans alanında yardımcı doçenttir. Grobys, Vaasa Üniversitesi’ndeki InnoLab araştırma platformuna da bağlıdır. Son çalışmaları, yeni yenilikçi dijital finans piyasalarıyla ilişkili fırsatları ve riskleri araştırıyor. Son araştırması, diğerleri arasında ABD iş dergisi Forbes tarafından ele alındı..