Sự thiếu đồng nhất giữa các luật về tiền điện tử của các khu vực pháp lý khác nhau khiến các sàn giao dịch tiền điện tử gặp khó khăn khi tìm cách mở rộng sang các thị trường mới. Trong khi một số quốc gia đang đón nhận và thúc đẩy sự đổi mới, những quốc gia khác lại tỏ ra thù địch hơn với Bitcoin (BTC) và các loại tiền điện tử khác. Khó khăn càng làm trầm trọng thêm là sự thiếu chắc chắn về mặt quy định ở nhiều khu vực pháp lý, bao gồm cả Hoa Kỳ. Dưới đây là bốn trong số các mốc quy định quốc tế quan trọng nhất cho đến nay vào năm 2020.
Các quy tắc AML của Liên minh Châu Âu hiện áp dụng cho các sàn giao dịch tiền điện tử
Các quy tắc Chống rửa tiền và Chống Tài trợ cho Khủng bố của Liên minh Châu Âu hiện áp dụng cho những người quản lý tiền điện tử, chẳng hạn như ví và sàn giao dịch. Vào ngày 10 tháng 1, Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ 5 của Liên minh Châu Âu, được gọi là 5AMLD, đã có hiệu lực. 5AMLD xác định tiền điện tử nói chung là “một đại diện kỹ thuật số về giá trị không được phát hành hoặc bảo đảm bởi ngân hàng trung ương hoặc cơ quan công quyền, không nhất thiết phải gắn liền với một loại tiền tệ được thành lập hợp pháp và không có trạng thái hợp pháp của tiền tệ hoặc tiền hoặc pháp nhân như một phương tiện trao đổi và có thể được chuyển giao, lưu trữ và giao dịch điện tử. ” Người giám sát tiền điện tử được bao gồm trong 5AMLD với tư cách là “các pháp nhân có nghĩa vụ” và phải đối mặt với các yêu cầu quy định giống như các tổ chức tài chính khác.
Theo 5AMLD, các sàn giao dịch tiền điện tử phải phát triển và thực hiện các quy trình Biết khách hàng của bạn, giám sát các giao dịch trên cơ sở liên tục và gửi báo cáo hoạt động đáng ngờ. Hơn nữa, các đơn vị tình báo tài chính ở EU, chẳng hạn như Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang của Đức hoặc Bộ Kinh tế và Tài chính của Ý, được yêu cầu thu thập thông tin nhận dạng về chủ sở hữu tiền điện tử. Điều này đã gây ra lo ngại trong ngành rằng các nguyên tắc cốt lõi về quyền riêng tư và ẩn danh của tiền điện tử sẽ bị phá hoại. Cơ cấu quy định mới đã tạo ra làn sóng, buộc một số công ty như Bottle Pay phải đóng cửa và những công ty khác như Deribit phải rời khỏi EU vì chi phí tuân thủ và các mối quan ngại về quyền riêng tư.
Các nhà quản lý chứng khoán Canada ban hành hướng dẫn cho các sàn giao dịch tiền điện tử
Vào tháng 1, Quản trị viên chứng khoán Canada đã ban hành hướng dẫn cho các sàn giao dịch tiền điện tử để giúp họ xác định xem các giao dịch có tuân theo luật chứng khoán của Canada hay không. Hướng dẫn tiếp theo trong tài liệu tham vấn tháng 3 năm 2019 của CSA đã tuyên bố rằng các sàn giao dịch phải tuân thủ luật chứng khoán nếu tài sản tiền điện tử mà họ giao dịch là chứng khoán hoặc công cụ phái sinh. Hướng dẫn đó đề cập rằng một số sàn giao dịch tiền điện tử đã lập trường rằng họ không tuân theo luật chứng khoán của Canada vì tài sản tiền điện tử mà họ giao dịch không phải là chứng khoán hoặc các công cụ phái sinh.
Hướng dẫn tháng 1 của CSA Những trạng thái rằng bất kể tài sản tiền điện tử được giao dịch trên sàn giao dịch là chứng khoán hay phái sinh, sàn giao dịch vẫn phải tuân theo luật chứng khoán của Canada trừ khi thực hiện “giao ngay tài sản tiền điện tử” cho người dùng. Khi một sàn giao dịch “chỉ cung cấp cho người dùng của họ quyền theo hợp đồng hoặc yêu cầu một tài sản tiền điện tử cơ bản”, thì sàn giao dịch đó phải tuân theo luật chứng khoán của Canada.
Hướng dẫn của CSA đặt các sàn giao dịch tiền điện tử vào tình thế khó khăn, vì nhiều người dùng mua và lưu trữ tiền điện tử trên cùng một sàn giao dịch và không bao giờ chuyển tiền điện tử của họ sang ví bên ngoài. Thực tiễn phổ biến này có thể dẫn đến việc trao đổi phải tuân theo luật chứng khoán của Canada, bất kể tài sản cơ bản là chứng khoán hay phái sinh.
Tòa án tối cao của Ấn Độ lật ngược “lệnh cấm tiền điện tử” của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ
Vào tháng 4 năm 2018, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ – ngân hàng trung ương của quốc gia – đã cấm tất cả các tổ chức tài chính được quản lý trong nước giao dịch với các sàn giao dịch tiền điện tử. Lệnh cấm này rất đáng chú ý vì vào thời điểm đó, các nghiên cứu cho thấy gần 10% tổng số giao dịch Bitcoin diễn ra ở Ấn Độ. Vào đầu tháng 3, lệnh cấm của RBI là lật ngược bởi Tòa án Tối cao Ấn Độ sau khi nó bị thách thức bởi Hiệp hội Internet và Di động của Ấn Độ, tổ chức đại diện cho một số sàn giao dịch tiền điện tử.
Liên quan: Ấn Độ tiền điện tử Renaissance: Ngành công nghiệp tái sinh khi lệnh cấm tiền điện tử RBI tăng lên
Tòa án tối cao cho rằng lệnh cấm tiền điện tử của RBI đã vi phạm Điều 19 (1) (g) của Hiến pháp Ấn Độ, đảm bảo quyền “hành nghề bất kỳ hoặc thực hiện bất kỳ nghề nghiệp, thương mại hoặc kinh doanh nào.” Cụ thể, tòa án tuyên bố rằng một lệnh cấm thương mại hoặc kinh doanh thông qua “các hạn chế hợp lý” là có thể chấp nhận được nhưng “việc cấm hoàn toàn […] đối với một hoạt động không được pháp luật tuyên bố là bất hợp pháp” vi phạm Điều 19 (1) (g) . Khi đi đến quyết định của mình, tòa án tuyên bố rằng “nhiều nền kinh tế phát triển và đang phát triển trên thế giới […] đã quét các loại tiền điện tử, nhưng không tìm thấy gì nguy hại về chúng và thậm chí cả nỗ lực của Chính phủ Ấn Độ trong việc đưa ra luật cấm tiền điện tử, vẫn chưa đạt đến kết thúc hợp lý của nó. “
Quyết định của tòa án một phần dựa trên thực tế là RBI đã vượt quá quyền lực của mình với một quy định quá mức về một hoạt động không được cơ quan lập pháp tuyên bố là bất hợp pháp.
Mặc dù quyết định này là tin tích cực đối với ngành công nghiệp tiền điện tử ở Ấn Độ, nhưng vẫn có nguy cơ chính phủ sẽ ban hành luật thù địch.
Hàn Quốc thông qua luật tiền điện tử
Vào đầu tháng 3, Hàn Quốc đã ban hành luật sửa đổi Đạo luật về Báo cáo và Sử dụng Thông tin Giao dịch Tài chính Chỉ định cho phép đơn vị tình báo tài chính của mình áp dụng các quy tắc AML và CFT cho các sàn giao dịch tiền điện tử. Theo đạo luật này, các sàn giao dịch tiền điện tử bắt buộc phải hợp tác với các ngân hàng để gửi và rút tiền của khách hàng, điều này sẽ cho phép các sàn giao dịch thu thập thông tin nhận dạng của khách hàng như tên thật và số an sinh xã hội. Tương tự như thảo luận 5AMLD ở trên, các cơ quan quản lý xem việc thu thập thông tin này là rất quan trọng để theo dõi hoạt động bất hợp pháp tiềm ẩn.
Sự phân chia luật tiền điện tử của các khu vực pháp lý khác nhau dự kiến sẽ tiếp tục với các quan điểm khác nhau của các quốc gia về tính hiệu quả, giá trị và độ tin cậy của nó.
Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Andrew Mount là một cộng sự trong các tổ chức tài chính hành nghề tại công ty luật của Bressler, Amery & Ross.